IPO Vroom, "как продать б/у авто в США?"

Компания Vroom основана в 2012 году в Нью-Йорке. Vroom - это инновационная комплексная платформа онлайн продаж, которая улучшает индустрию подержанных автомобилей, предлагая лучший способ покупки и продажи подержанных автомобилей. Что то схожее с нашим сервисом Auto.Ru.

Также в услуги компании помимо продажи автомобилей входят:

В декабре 2015 года компания приобрела Texas Direct Auto в Хьюстоне, в который входили Vroom VRC, основное розничное предприятие и центры Sell Us Your Car ® . Стоит заметить, что в 2018 году Vroom сократили около 30% сотрудников после поглощения конкурента Texas Direct Auto. Также в 2018 году Vroom поглотила еще одну компанию Dealerlane . С момента запуска совместной деятельности в январе 2016 года бизнес компании значительно вырос, поскольку была расширена деятельность, они разработали платформу электронной коммерции и использовали сетевые эффекты, присущие их модели. Выручка от электронной коммерции выросла на 77,0% в среднем с 2016 по 2019 год, в том числе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 95,3% с 2018 по 2019 год. Из-за снижения цен, которое началось в конце марта, спрос вернулся к уровням до COVID-19, и компания удержала устойчивые продажи автомобилей; тем не менее, эти продажи были значительно снижены в валовой прибыли на единицу. В течение апреля 2020 года они продали 2880 единиц, и валовая прибыль на единицу составила примерно $1236 по сравнению с 2771 единиц, которые были проданы, по валовой прибыли на сумму $1769 в марте 2020 года.

Количество проданных поддержанных автомобилей выросло в 1-ом квартале 2020 года до 5107 единиц, по сравнению с 1-м кв. 2019 года 2963 единицы. Среднемесячные посетители сайта увеличились на 130,1% до 947 014 в 1-ом кв. 2020 года, с 411 489 в 1-ом кв. 2019 года.

Возможности рынка

Согласно отчету McKinsey & Company об исследовании рынка, рынок значительно больше рынка новых автомобилей. Это является прогнозом. Рынок подержанных автомобилей в США также был более устойчивым к внешним экономическим шокам.

В условиях огромного общего адресного рынка, составляющего приблизительно $841 млрд, рынок подержанных автомобилей сильно фрагментирован и насчитывает около 42 000 автодилеров и миллионы единичных транзакций по всей стране. В общем объеме продаж подержанных автомобилей в 2018 году доля крупнейшего в США дилера подержанных автомобилей составила всего 1,8%, а топ-100 дилеров подержанных автомобилей в совокупности составили всего 8,6%.

Основные конкуренты

Инвестиции и финансирование

За всю историю Vroom привлекли около $721 млн инвестиций от таких компаний как Durable Partners, AutoNation, L Catterton, Adams Street Partners, Altimeter Capital. На последнем раунде инвестиций закрытым в январе 2020 года акции компании оценивались в $27.

В марте 2020 года Vroom подписала соглашение о финансировании товарно-материальных запасов компанией Ally Financial, в ходе которого был предоставлен доступный кредит в $450 млн.

Финансовый показатели

За год, закончившийся 31 декабря 2019 года, был получен общий доход в размере $1,2 млрд, что на 39,3% больше, чем $855,4 млн за год, закончившийся 31 декабря 2018 года. За три месяца, закончившихся 31 марта 2020 года, компания получила в общей сложности $375,8 млн, выручка увеличилась на 59,9% по сравнению с $235,1 млн за три месяца, закончившихся 31 марта 2019 года. Чистый убыток компании составил $85,2 млн, $143,0 млн, $27,1 млн и $41,1 млн за годы, закончившиеся 31 декабря 2018 и 2019 гг. три месяца, закончившиеся 31 марта 2019 и 2020 годов, соответственно. У компании хорошие темпы роста, но в тоже время присутствует рост операционных убытков. На 31 марта 2020 года Vroom имели денежные средства в размере $169,8 млн и совокупные обязательства в размере $262,2 млн.

IPO

Vroom планирует провести IPO на бирже Nasdaq под тикером VRM. Данных о диапазоне цен и количестве бумаг в данном размещении пока нет. В ходе данного размещения Vroom рассчитывает привлечь около $ 300 млн. Капитализация компании на последнем раунде инвестиций составила ~$1,5 млрд.

Андеррайтерами сделки выступят Goldman Sachs, BofA Securities, Allen & Co., Wells Fargo.

Информация об участии в данном IPO и более детальные данные будут доступны в телеграмм-канале IPO Franklin Инвестиции

Мы в Telegram

Мы в Instagram

Источники: crunchbase.com

sec.gov

seekingalpha.com