Twitter: стоит ли “подбирать” акции и почему это сделала Кэти Вуд
В наше время Twitter (TWTR) — это не просто рядовая соцсеть. В руках многих знаменитостей и политиков вроде Трампа или Илона Маска короткие “твиты” становятся настоящим кибероружием, моментально приводя к реакции сотен тысяч человек. Что касательно самого Twitter, основной доход платформа получает от продажи рекламы.
Но сегодня нас интересует другой вопрос: почему после публикации отчета о финансовых результатах за 1 квартал 2021 года акции Twitter упали на 15%? Компания отчиталась о росте выручки на 28% и приросте на 7 млн (+20% г/г) количества ежедневных активных пользователей. Аналитики прогнозировали прирост 8 млн активных пользователей, но “недостача” одного миллиона — явно не та причина, из-за чего акции падают на 15%.
В большей степени инвесторы были разочарованы тем фактом, что другие компании с рекламной моделью бизнеса, такие как Facebook и Alphabet — показали гораздо лучшие результаты. Говоря проще, рынок ожидал 45%-процентного роста выручки от Twitter, а получил “всего” 28%.
Вместе с тем Twitter остается привлекательной инвестидеей, поскольку компания активно инвестирует в расширение своих платных услуг, необходимых для увеличения выручки от существующих 199 млн пользователей. Например, покупка веб-платформы для писателей Revue и создание конкурента Clubhouse — Twitter Spaces.
К слову, сейчас у Twitter низкая монетизация с одного пользователя ($5,21 в квартал, в сравнении с $9,18 в квартал у Facebook), и компания имеет существенные перспективы её роста за счет указанных факторов и высокой операционной рентабельности в размере 40,4%.
С учетом прогноза выручки в 2021 году в размере $4,8 млрд, что предполагает ее рост на 22%, Twitter торгуется с форвардным Р/S 9х (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки). Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций Twitter составляет $71.25, что с текущих $54.40 предполагает потенциал роста в размере 31%. Из 35 аналитиков 13 — рекомендует покупать акции Twitter, 21 — держать и 1 — продавать.
Стоит отметить, что в акциях Twitter увидела перспективу и Кэти Вуд — иначе как объяснить выкуп 1,3 млн акций TWTR в день их падения на 15%. Что касается причин такого решения, ранее Кэти заявляла, что Twitter — это технологическая интернет-компания, а не просто очередная социальная сеть.
Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!