6 правил инвестирования Уоррена Баффетта для предпринимателя

Игорь Демишев, со-основатель UK-based стартапа Jiffy и автор Telegram-канала «Игорь про продукт и бизнес», собрал для VC основыные правила инвестирования Уоррена Баффетта. А главное — как применять их предпринимателю, как обычно, с примерами из жизни.

Те, кто меня знают лично, в курсе про то, что я неровно дышу к инвестированию в ценные бумаги. В своё время я настолько упоролся, что прочёл зубодробительную книгу Бэнжамина Грэма “Разумный инвестор”.

Подход Грэма к инвестициям позволил его ученику Уоррену Баффету заработать состояние в $108.4 млрд. Сегодня я хочу поделиться с вами 6 правилами инвестирования Баффетта — я смотрю на них, как на ментальные модели супер успешного человека, которые будут полезны любому предпринимателю.

Правило Баффета: Инвесторы подвержены простым человеческим слабостям. Они легко приходят в возбуждение играя на бирже и уже после оглядываясь в прошлое они обычно рассуждают: «Так, в прошлом году я получил неплохую прибыль. В этом году я хочу получить больше, поэтому я, пожалуй, возьму в долг и рискну». Обычно такое заканчивается не очень хорошо.

Предпринимателю: Если вы начали бизнес и у вас поперло, убедитесь что ваш результат — не следствие везения. Именно поэтому мы к анализу первых контрактов заключенных в Jiffy после пивота подходим крайне щепетильно – нам важно создать систему которую можно будет масштабировать в десятки раз.

Правило Баффета: У него есть интересная метафора про акции-окурки. Представьте, что идёте по улице, осматриваетесь вокруг в поисках сигаретных окурков и находите такой противный, влажный, отвратительный окурок и делаете одну затяжку, выбросив его после. Вы продолжаете искать их снова и снова, так как это бесплатно. А в случае “мусорных” акций — дешево.

В итоге на таком подходе можно что-то заработать, но серьёзных сумм вы не сделаете.

Предпринимателю: зачем делать что-то мелкое но “более безопасное”, когда те же усилия можно приложить чтобы сделать что-то большое? В итоге вы получите примерно одинаковый уровень геморроя, только отдача будет кратно больше.

Правило Баффета: Он считет, что ожидать дохода можно только от тех сфер, в которых разбираешься. Он понимает экономические процессы таких компаний и знает, как они будут выглядеть через 10 или 20 лет. Конечно, он не может назвать точные цифры дохода компании в будущем, но и неожиданности не будет.

Предпринимателю: Нормально слабо понимать какую-то нишу, в которую ты заходишь, но экспертизой в этой нише обзавестись в любом случае придется. Благо, помимо того чтобы ботать доменную область знаний в случае с предпринимателями, можно найти подходящих людей и усилить ими команду.

Так например, в Jiffy заходя в b2b сегмент нам не хватало экспертизы международных продаж, и мы немного подучились сами, чтобы потом нанять сильную команду продаж.

Правило Баффета: Он признает, что самый большие его ошибки были в том, что упускал возможные сделки. Это было в тех областях, которые он хорошо знал но ничего не сделал. По его словам, из-за этого его компания Berkshire Hathaway, недополучила как минимум 5 миллиардов долларов.

Его вывод — лучше сделать и жалеть, чем не сделать и жалеть. Жизнь постоянно предлагает нам возможности и ими нужно пользоваться. Если уж вам выпал шанс поучаствовать в чём-то грандиозном не упускайте его.

Предпринимателю: в свое время это было огромным открытием для меня. Нужно быстрее и смелее принимать решения — меньше раздумывать и больше делать, если после анализа возможность выглядит достаточно привлекательной.

Так например, в мае 2022 года мы в Jiffy решили не закрывать бизнес полностью, а сменить модель на продажу софта в b2b, хотя на таком пути было огромное количество сложностей. Нужно было сохранить часть инвестиций, договориться с кредиторами о снижении сумм выплат, нарастить экспертизу, доработать продукт и т.д.

Правило Баффета: Berkshire Hathaway не собираются продавать компании, которые принадлежат им полностью. Работники таких компаний рассчитывают на это постоянство и по словам Баффета “всё продать просто потому что кто-то помахал у тебя перед носом банкнотами это всё равно, что своих детей продать за несколько новеньких купюр”.

Предпринимателю: найдите подходящий для вас экологичный способ вести бизнес. Имея позицию, в правильности которой вы убеждены, вам легче будет принимать решения и находить язык с предпринимателями, у которых похожие ценности. Мы в Jiffy например честно говорим некоторым ребятам, что наше решение им не подойдет, и предлагаем альтернативы.

Правило Баффета: Единственная причина инвестировать и вкладывать свои деньги – это перспективы получить больше, чем вложили. И когда вы изучаете акции или облигации, в которой собираетесь вложиться, совсем несложно подсчитать сколько прибыли вы с них получите. Всегда можно посмотреть доступную информацию, когда вам будут выплачивать проценты, когда акция окупится. Конечно, эти процентные ставки изменятся и это повлияет на стоимость акций, но в целом, подсчитать внутреннюю стоимость акций не так уж и сложно.

Важно ответить на 3 вопроса: сколько вы получите, когда вы это получите и настолько вы в этом уверены. Но если вы не знаете ответов на эти вопросы, держитесь подальше от таких активов.

Предпринимателю: фундаментальный анализ рулит не только в инвестициях, но и в предпринимательстве. Простой пример — выбор правильного рынка может отличать бизнес, который приносит своему создателю миллиардные прибыли от бизнеса, который позволяет сводить концы с концами. Ваша задача — найти рынок, который будет расти сам по себе, т.к. в таких условиях вы будете расти органически. Так например, рынок AI Health tech с 2021 по 2030 должен вырасти в 11 раз, с $11 млрд. до $187 млрд.

Несмотря на то, что Баффет – инвестор, а не предприниматель, он достаточно умный и опытный человек, у которого можно подчерпнуть успешные ментальные модели. Заметьте, все его принципы объединяет то, что в них часто используется фундаментальный подход и анализ последствий в долгосрочной перспективе. Это позволяет ему показывать очень стабильный и высокий результат на протяжении десятилетий.

Приложив ментальные модели таких гигантов как Баффет к своему кейсы можно значимо повысить уровень своих результатов. Хотя гарантированной формулы успеха не существует, я периодически стараюсь анализировать мысли таких ребят — это помогает снизить риски и повысить вероятность достижения поставленных целей.

Если вам понравилась статья, лайкайте и подписывайтесь на мой канал "Игорь про продукт и бинес", там я буду продолжать разборы ментальных моделей успешных людей.