Квартира или офис: что выгоднее купить для сдачи в аренду?

Привет! Это команда Credit.Club. Мы часто разбираем различные инвестиционные инструменты, чтобы быть в курсе развития рынка. На этот раз изучили, какую недвижимость будет прибыльнее сдавать: квартиры или офисы. Краткие результаты — в статье.

Вводные для расчётов брали из объявлений на рынке недвижимости Екатеринбурга и оценивали прибыльность инвестиций, ориентируясь на конкретную ситуацию. Если повезёт, можно найти и более удачные варианты с повышенной доходностью. При этом важно не забывать про факторы, которые могут снизить доход от сдачи недвижимости в аренду: простои помещений, траты на ремонт, покупку мебели, налоги.

Инвестиция: 1,62 млн рублей

Доходность: 11%

Срок окупаемости: 9,1 лет

Для расчёта доходности аренды нам нужна стоимость квартиры и рыночный платёж за аренду жилья схожего типа.

За 1,62 млн продаётся однокомнатная квартира в сильно отдалённом районе Екатеринбурга. Особенность: продаётся с торгов и при этом нельзя использовать ипотеку и маткапитал.

Жильё такого же класса и месторасположения большинство арендодателей сдают за 14−16 тысяч в месяц. Для расчётов возьмём среднюю цену в 15 тысяч.

Без учёта дополнительных расходов, налогов и роста ставок аренды примерная доходность арендатора составит:
(15 000 Х 12) / 1 620 000 Х 100% = 11%.

Срок окупаемости: 1 620 000 / (15 000 Х 12) = 9 лет и 1 месяц

Инвестиция: 1,2 млн рублей

Доходность: 12%

Срок окупаемости: 8,3 лет

За 1,2 млн в Екатеринбурге можно купить офис, причём уже с арендаторами. В объявлении пишут, что арендный поток — 12 тысяч в месяц без учёта оплаты коммунальных услуг.

Доходность готового мини-бизнеса без дополнительных расходов и налогов будет равна: (12 000 Х 12) / 1 200 000 Х 100% = 12%

Срок окупаемости: 1 200 000 / (12 000 Х 12) = 8 лет и 3 месяца

Выходит, что даже наиболее дешёвый вариант квартиры, реализующейся на торгах, немного, но всё же уступает офису по доходности и сроку окупаемости. При этом покупка офиса — не самый прибыльный способ вложения в коммерческую недвижимость. Есть варианты и поинтереснее.

Вы бы что выбрали для инвестирования: коммерческую или жилую недвижимость?