Курс доллара обвалился! Неужели рубль начинает новую волну укрепления?

На этой неделе курс доллара вырвался вниз через восходящий тренд, вдоль которого он рос целый месяц! Похоже, что это может привести к новой волне укрепления рубля, которая уже началась. Несмотря на то, что в конце прошлой недели курс разносило во все стороны в ожидании новых санкций, на этой неделе ему все-таки удалось пробиться вниз и прервать девальвацию рубля. Как же далеко он может спуститься?

Вот уже более месяца рубль упорно дешевеет по отношению к доллару, и начинает складываться впечатление, что процесс упорной девальвации рубля опять начался и уже вряд ли сможет остановиться. Однако, как я говорил ранее, еще не пришло время для нового большого обвала рубля. Поэтому на прошлой неделе полностью распродал фьючерс на доллар в области 92.5-93 р., который покупал еще по 88 р. после появления на графике огромного шипа в середине января, почему и советовал уже тогда начинать закупаться валютой. С того момента покупатели и перехватили инициативу.

Дело было, конечно, не только в покупателях. Одной из причин начала ослабления рубля в январе было снижение продажи валютной выручки экспортерами. Не так уж и сильно, всего на 12.9%, однако, этого было достаточно, чтобы курс вырос более чем на 5 рублей. Это определенно говорит о слабости рубля и значимости меры по продаже валютной выручки, без которой, скорее всего, у рубля не останется и шанса для хоть сколько-нибудь продолжительного укрепления.

Вероятно, отчасти поэтому в январе мы и слышали неоднократно о возможном продлении механизма продажи валютной выручки после 30 апреля. Правда, единого мнения нам так и не сообщили по этому вопросу, ибо позиции Минфина и ЦБ были абсолютно противоположными и, вероятно, до сих пор остаются без изменений. Впрочем, такие публичные обсуждения никак не помогли рублю укрепиться, скорее, наоборот, именно на их фоне он и начал снова падать. Поэтому я всегда и советую смотреть, что выстраивается на графике, а не публикуется в новостях.

В итоге курс довольно быстро преодолел нисходящий тренд, вдоль которого он двигался с конца декабря, что и привело к ускорению роста цены. Если изначально целью отскока была область 90-91 р., где уже продал часть своей длинной позиции, то после пробоя тренда основной целью роста стала область 92.5-93 р., как раз на вершине январского шипа. Я тогда еще обратил ваше внимание, что это редкое явление в большинстве случаев приводит как раз к тому, что цена идет к вершине шипа. Это и произошло, поэтому цель роста в этот раз определялась не только исходя из зависимостей технического анализа.

Поэтому после пробоя тренда я продал еще значительную часть купленных контрактов на уровне 91.4 р., а затем откупил ее вблизи 90 р. на ретесте нисходящего тренда. А далее путь к 93 р. уже был открыт.

В итоге цена к этому значению и пришла. Дальнейшая же динамика зависела только от того сможет ли в ближайшие дни область 92.5-93 р. удержать цену, или же курс пробьет ее и устремится уже значительно выше. Риски прорыва области были приличные из-за известной проблемы с возросшими расходами бюджета и нехваткой валюты на рынке, а тут еще и новые ограничения должны были ввести. Так что курс сильно колебался и вверх, и вниз, из-за чего открытие позиций в любую сторону было слишком рискованной затеей.

Учитывая риски, связанные с возможными санкциями на НКЦ, и ожидая пробоя аптренда вниз, я распродал весь лонг по фьючерсу на доллар в области 92.5-93 р. перед выходными. И в понедельник цена пробила аптренд. Так что, похоже, что курс определился с направлением движения на ближайшие дни. Поэтому еще в понедельник взял шорт по фьючерсу вблизи 92.5 р. на отскоке курса. Цена, как видите, упала уже почти до 91 р. и, полагаю, сможет добраться до уровня 90 р., может, даже до 89.5 р. На мой взгляд, это наиболее вероятная цель развивающейся волны укрепления, поэтому на ней и планирую фиксировать прибыль с позиции и снова закупаться валютой.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

Короче говоря, у рубля появился шанс снова укрепиться ненадолго. Лично я не против этим воспользоваться, ведь уже с апреля, скорее всего, быть на стороне рубля может стать опасной идеей, так как там, вероятно, уже начнется приличная девальвация, о которой мы еще будем говорить в будущем. Ее ближайшие цели находятся значительно выше текущей цены, поэтому, похоже, что в марте уже буду набирать большую позицию по валюте в расчете на значительный рост курса доллара.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!