Что такое хедж фонды? ТОП-10 крупнейших и лучших хедж фондов 2024

Хедж фонд - это инвестиционный фонд, который стремятся защитить свои инвестиции от рисков и одновременно получить прибыль. Для этого применяются разнообразные стратегии. Например, хеджирование позиций, использование производных инструментов и арбитражные операции, чтобы достичь этих целей.

Мы попросили финансистов Bemo Investment Firm LTD помочь нам разобраться в этой теме. - Крупнейшие хедж фонды, вроде Renaissance Technologies или Bridgewater Associates, управляют активами на сумму в десятки миллиардов долларов. Такие суммы появились не на пустом месте, - рассказал Мэттью Смоуг, трейдер с двадцатилетним опытом, сотрудник Bemoinvestmentfirmltd.com.

У работы с хедж фондами есть ряд преимуществ. К ним можно отнести:

Хедж-фонды используют различные стратегии и тактики, чтобы адаптироваться к изменениям на рынке. Они могут инвестировать в различные активы и рынки. Это позволяет достичь диверсификации портфеля и снизить концентрацию рисков.

Благодаря этому достигается основное преимущество хедж фондов. А именно: минимизация рисков при заданной доходности или максимальная доходность при заданных рисках. Чтобы достигать этого, лучшие хедж фонды привлекают передовых специалистов на рынке. Они имеют первоклассную экспертизу в анализе рынка и принятии инвестиционных решений.

Инвестирование в хедж-фонды также имеет свои недостатки. Они включают в себя, но не ограничиваются рисками потери капитала, низкой прозрачностью и ограниченным доступом. Работая с хедж фондами следует быть готовым к следующим недостаткам:

Перед принятием решения об инвестировании в хедж-фонды рекомендуется провести тщательный анализ и ознакомиться с условиями и репутацией фонда. Хотя хедж-фонды стремятся к достижению высокой доходности, результаты не гарантированы. Исторические результаты не обязательно отражают будущую производительность, и есть возможность неудачных инвестиций.

Самая простая структура хедж фондов выглядит так: фонд, инвесторы, принципалы и управляющая компания. Эта структура не является обязательной. Она может меняться в зависимости от, например, условий налогообложения в конкретной стране. Расскажем подробнее о каждом элементе структуры.

Фондом называется юридическое лицо или партнерство, которое объединяет инвесторов. Деятельность таких фондов, как правило, регулируется. Поэтому у них должно быть соответствующее разрешение.

Инвесторы — те, кто инвестировал средства в фонд. Это могут быть как частные лица, так и институциональные инвесторы. Если фонд в форме партнерства, то инвесторов называют «limited partners» или сокращенно LP.

Управляющая компания занимается управлением средств фонда. Отметим, управляющая компания также является акционером фонда, а их взаимоотношения отражены в специальном соглашении.

Наконец, принципалы — лица, инициировавшие создание фонда и принимающие участие в его управлении.

Отметим еще один факт. Выход из хедж фонды возможен, но часто проходит по особой процедуре. Выходящему следует уведомить о своем решении заранее, а после нужно ожидать получения своей доли.

Существует несколько видов хедж-фондов. Каждый отличается методом заработка и стратегией получения дохода. Лучшие хедж-фонды в каждой категории отличаются высокой доходностью и имеют ограничения на минимальные суммы инвестиций или требуют статус аккредитованного инвестора. Сегодня поговорим о трех типах хедж фондов:

Глобальные хедж-фонды (Global Hedge Funds) — это тип хедж-фондов, который стремится получить прибыль из широких макроэкономических трендов и событий. Такие фонды анализируют глобальные экономические данные, политические события, изменения процентных ставок и другие факторы. На основании этого принимаются решения об инвестировании. Глобальные хедж-фонды могут инвестировать в различные активы. Включая, но не ограничиваясь: валютами, акциями, облигациями и сырьевыми товарами.

Хедж-фонд относительной стоимости (Relative Value Hedge Funds) стремится извлечь прибыль из относительных ценовых различий между активами. Хедж фонды относительной стоимости используют такие стратегии, как арбитраж, покупка и продажа связанных активов, статистические моделирование и другие методы для выявления недооцененных или переоцененных активов и извлечения прибыли из таких различий.

Макрофонды (Macro Funds) фокусируются на прогнозировании и извлечении прибыли из макроэкономических трендов и событий. Они анализируют экономические данные, политические события, изменения валютных курсов и другие макрофакторы. С помощью этого макрофонды могут определить направление рынка и принять решения об инвестировании. Макрофонды могут использовать различные стратегии, включая торговлю валютами, инвестирование в облигации и акции, торговлю сырьевыми товарами и другие подходы для достижения прибыли.

Первые хедж фонды появились почти сто лет назад, в конце 1940-х годов. На сегодня самый крупный хедж фонд в мире это Bridgewater Associates. Его активы, по сторонним оценкам, равны примерно 126 млрд. долларов США.

Крупнейшие хедж фонды, как правило могут считаться лучшими. В десяток крупнейших хедж фондов мира входят:

Важно помнить, что инвестиции в хедж-фонды подходят не всем инвесторам и требуют хорошего понимания рисков и целей инвестирования. Перед принятием решения об инвестировании в хедж-фонды рекомендуется провести тщательный анализ и проверить историю фонда.

В подготовке материала помогали специалисты форекс-брокера Bemo Investment Firm LTD.