Term sheet: как составить джентльменское соглашение с потенциальным инвестором

Предварительная документация перед сделкой имеет важное значение, поскольку позволяет сторонам точно определить ключевые аспекты будущего соглашения. Она помогает установить общие намерения и ожидания сторон, а также избежать недопониманий и конфликтов в процессе проведения сделки. Примером такого короткого соглашения может быть term sheet (джентельменское соглашение).

Короткое соглашение, не имеющее юридической силы, может оказаться мощным инструментом для завоевания доверия инвестора. Например, если стартап предоставляет потенциальному инвестору краткий документ, где четко и ясно указаны ключевые условия сделки, это может произвести хорошее впечатление и продемонстрировать профессионализм компании.

В term sheet могут быть указаны следующие ключевые параметры:

- оценка компании,

- сроки проведения Due Diligence,

- структура сделки, размер инвестиций,

- распределение акций,

- предмет основного соглашения,

- количество этапов,

- резервирование опционов для будущих сотрудников,

- условия конфиденциальности и многое другое.

Также важно прописать порядок ведения переговоров, установить право вето и распределение прибыли, а также указать, что расходы по сделке несет инвестиционный фонд.

Этот документ не обязывает стороны заключить сделку, но помогает определить общее направление и согласовать основные параметры до подписания полноценного соглашения.

Начинающие предприниматели часто стремятся уместить в term sheet все возможные аспекты: возможный рост инвестиций при корректировке определенных показателей, поддержку при резком увеличении стоимости компании, и так далее. В реальности же, этот документ должен ограничиваться всего лишь одной страницей.

Качественно составленный term sheet помогает установить реалистичные ожидания инвестора, наглядно демонстрирует ключевые коммерческие условия. Обычно он не обладает юридической силой, и это следует явно указать. Для обеспечения защиты интересов сторон, важно проконсультироваться с юристом перед подписанием term sheet. Несмотря на его незначимость юридически, этот документ может существенно сказаться на исходе сделки.

Term sheet оказывается полезным в случаях, когда сделка имеет сложную структуру с несколькими инвесторами, участники планируют создать совместное предприятие или заниматься научными исследованиями и конструкторскими разработками.

Этот документ также будет необходим при взаимодействии с фондом или бизнес-ангелом, а также в случае проведения Due Diligence, то есть детальной оценки инвестиционных рисков и позиции компании на рынке.

Составив такой документ, стороны демонстрируют готовность к согласованию и заключению сделки. Term sheet экономит время и деньги каждой из сторон, помогая определить возможность достижения соглашения по ключевым моментам. В случае несогласия сторон, даже самая подробная и обширная юридическая документация не поможет.

Таким образом, предварительная документация и короткие соглашения играют ключевую роль в процессе заключения сделок, помогая сторонам установить общие цели, договориться о важных аспектах сделки и создать основу для успешного сотрудничества.

Если Вам необходима помощь в составлении джентельменского соглашения, юристы нашей компании G-Invest помогут Вам в грамотном составлении документа.