Ключевую ставку повысили до 18%, а рынок акций резко развернулся вниз! Что теперь будет с крупнейшими акциями в индексе?

Вчера ЦБ повысил ставку на 2 п.п., до 18%, как и ожидалось, несмотря на то, что в последние недели инфляция немного притормозилась, и стало популярным мнение, что ЦБ оставит ставку прежней. Однако это были странные предположения, ибо проинфляционных факторов меньше не становится, и устойчивой дезинфляции мы не наблюдаем, о чем рассказывал вчера. А в этом случае ЦБ предупреждал в июне, что будет существенно повышать ставку на следующем заседании, что и произошло.

На этом решении рынок акций резко снизился на 2,7%, с 3060 до 2972,5 пунктов по индексу ММВБ, что, кстати, мой и ожидалось накануне, почему я и продолжал шортить фьючерс на индекс от 3040 пунктов на этой неделе, прибыль по которому вчера вечером уже зафиксировал около 2973. Теперь стоит проанализировать крупнейшие акции в индексе, ибо картина по ним во многом сложилась схожая и очень интересная.

Приветствую вас, дорогие читатели! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями. Присоединяйтесь и начинаем!

Сбербанк начал восстанавливаться после недавнего провала из-за дивидендного гэпа, который привел к падению цены к уровню ₽293, как я и прогнозировал еще в июне. Пробой же этого уровня должен был привести к снижению цены к следующему уровню ₽270. Движение к нему и началось после закрепления под ₽293, но до цели цена не дошла, отскочив от ₽277. А к цели все же стоило прийти.

Рост продолжился до ₽300, после чего решение ЦБ по ставке резко снизило цену обратно к уровню ₽293, где акция снова нашла поддержку. По сути, преодоление этого уровня и закрепление над ним говорит о возможности роста цены и закрытия дивидендного гэпа, но вот дневная свеча получилась красная и разворотная. Это странно. Понедельник явно прояснит эту ситуацию, и если цена сможет закрепиться над уровнем, во что пока верится с трудом, то она пойдет дальше вверх. И удивительно, но схожая картина наблюдается по многим акциям.

Акции Газпрома последние пару недель удивляют своим ростом против падающего рынка, хотя именно рост этих акций я прогнозировал в конце июня после пробоя нисходящего тренда и уровня ₽116. Первой целью роста был уровень ₽122, к которому пришли всего за пару дней. Основной же целью был уровень ₽134. Именно к нему акция пришла на днях и даже смогла пробить его.

Ожидая откат от ₽134 к уровню ₽128 я решил взять шорт по ₽134,3, однако цена пошла выше. Тогда еще добавился в шорт от ₽137 и вчера закрыл позицию по ₽133 с небольшой прибылью, после чего цена отскочила. Судя по всему, акция закрепилась над уровнем ₽134, что открывает возможность для роста к ₽140, но я как-то не верю в дальнейший подъем. Основная волна роста, на мой взгляд, завершена. Все так же будет зависеть от того, как поведет себя цена в начале следующей недели. Если она снова закрепится под уровнем ₽134, который является критическим, то снижение продолжится к ₽128 и, вероятно, ниже к ₽125.

И в этой акции картина точно такая же. Мой прогноз, данный еще весной в обзоре по акциям и заключавшийся в коррекции цены к уровню ₽650 от ₽740, исполнился еще в июне, после чего цена отскочила, а затем снова попыталась пробиться через этот уровень.

Чуть выше этого сопротивления акция сейчас и торгуется, что тоже говорит о возможном отскоке цены. Подобная картина наблюдается и в акциях Роснефти, Лукойла, а также некоторых других крупных бумагах, прогнозы по которым также выкладывал ранее на своем инвестиционном канале в Telegram, и они, кстати, весьма точно были отработаны.

Это говорит о том, что весь рынок может начать рост, если описанные уровни по акциям удержатся на следующей неделе. Хотя сам индекс ММВБ остается в нисходящем тренде, а значит, может снижаться дальше. Поэтому на рост рынка можно рассчитывать только в случае слома этого тренда, во что пока трудно поверить из-за новых пугающих прогнозов ЦБ по инфляции и ключевой ставке на этот год. Завтра обсудим их и еще сам индекс, чтобы лучше понимать, когда уже можно будет покупать акции в расчете на отскок рынка. Картина очень интересная и непростая.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

Спасибо, что дочитали. Если понравился обзор, поставьте, пожалуйста, лайк! Всем удачи и профита!