ФРС Готовится Снизить Ставку: Грядет Ли Новый Обвал Рынков? Важные Прогнозы На Сентябрь 2024!
ФРС, вероятно, снизит ключевую ставку в сентябре 2024. Последние 3 снижения ключевых ставок совпали с крупными обвалами рынков. Будет ли в этот раз по-другому? Разбираемся в статье 👇
Прежде чем мы начнем, не могли бы вы поддержать меня? Каждый раз я стараюсь писать интересный и полезный контент для вас. Я буду благодарен, если вы подпишитесь на канал, поставите лайк или поделитесь этой статьей. Большое спасибо!
S&P 500 как индикатор
Поскольку рынок крипты коррелирует с фондовым рынком, мы будем рассматривать данные на примере старейшего индекса - S&P 500.
В июне 2007 года ФРС впервые снизила ставку. Рынок взлетел до максимумов, так как инвесторы были воодушевлены мягкой монетарной политикой. Но ралли быстро провалилось и переросло в жестокий медвежий рынок.
Несколькими годами ранее, в октябре 2000 года, ФРС начала снижать ставки. Это почти полностью совпало с 50-% падением рынка в течение следующих 2 лет.
Сегодня процентная ставка находится на самом высоком уровне с 2007 года. После самого агрессивного цикла повышения ставок за последние 40 лет. Несмотря на это, рынок взлетел до новых максимумов. Теперь ФРС готовится снизить процентные ставки всего через месяц.
Рыночные данные показывают, что вероятность снижения ставки на 25 б.п. в сентябре составляет 45,5%, а вероятность снижения на 50 б.п. - 54,5%. Это означает, что вероятность снижения ставки на следующем заседании ФРС составляет 100%.
Последние 3 снижения ставки ФРС за 20 лет совпали с крупными обвалами рынков Многие делают вывод, что предстоящее снижение ставки предвещает аналогичную судьбу для S&P 500.
Однако крупные просадки на рынке произошли не из-за снижения ставок. ФРС снижает ставки в ответ на ухудшение экономической ситуации. Именно экономические спады обрушивают рынок, а не само снижение ставок.
Аналитики считают, что экономика США движется к спаду - ведущие экономические индикаторы указывают на это. ФРС, вероятно, придется снизить ставки в ответ.
Но это еще не значит, что мы увидели пик бычьего рынка. В 2007 году ФРС начала снижать ставки в июне, но рынок достиг пика только в октябре - 4 месяца спустя. Если сегодня будет наблюдаться та же картина, мы можем увидеть ралли еще в течение нескольких месяцев.
И наоборот, в 2000 году рынок достиг максимума примерно за 2 месяца до того, как ФРС начала снижать ставки. Если этот сценарий повторится, то пик рынка, который мы видели, в середине июля 2024 года может ознаменовать окончание "бычьего" цикла.
Не многие обращают внимание на эту временную шкалу, но разница между 2000 и 2007 годами огромна с точки зрения торговли. Это различие может помочь определить, ожидать ли рынку дальнейшего снижения или повышения.
Многие аналитики уверены, что к концу года в США начнется рецессия, но пока они не видят непосредственной опасности для финансовых рынков, в отличие от процесса вершины в 2007 или 2000 году.
Одна из причин, по которой рынки сейчас корректируются, заключается в том, что в середине июля 2024 года они были перегреты.
В то время признаки указывали на то, что институциональные инвесторы чрезмерно закредитованы. Индекс экспирации NAAIM, измеряющий экспирации управляющих активными инвестициями, составлял 103%. Показатели выше 100 означают, что управляющие более чем на 100% находятся в лонгах, что указывает на чрезмерный леверидж (использование маржи).
Этот индикатор наглядно указывает насколько перенапряжен фондовый рынок.
Зачастую, когда управляющие деньгами используют длинное кредитное плечо, это приводит к краткосрочным откатам, так как они корректируют свои позиции. И в этот раз все было также.
Выводы
Хотя многие считают, что мартовский пик цен по биткойну был пиком рыка, и что булран уже завершен, я думаю, что это не так и что это был лишь локальный пик, за которым последовала фаза коррекции.
В своей торговле я ориентируюсь на 4-летние циклы глобальной ликвидности, и мы сейчас, как раз, находимся в середине такого цикла. Поэтому вполне вероятно, что снижение ставок и последующая печать денег (увеличение денежной массы М2), благоприятно скажется на росте цен всех рынков, включая крипто. Более подробно можно почитать в этой статье.
Еще больше об инструментах и стратегиях, которыми я пользуюсь я рассказываю на своем канале Осторожный инвестор.
Кстати, сейчас самое время подготовиться к продолжению "бычки" поэтому, специально для аудитории VC.ru, я подготовил практический интенсив по заработку на рынке криптовалют “Булран 2024-25”, который прошло уже 300+ человек.
В нем я поделился своим 7-летним опытом, стратегией, принципами безопасности и ведения портфеля.Там всего 4 урока по 20 минут + несколько простых задания. И это совершенно бесплатно :) 👇
Если обзор вам понравился, поставьте лайк и посмотрите также вот эти статьи:
Когда биткоин пробьет свой ATH? Ноябрь 2024 года. Когда закончится бычий рынок? Сентябрь 2025 года. Когда выйдет большинство новых х100 альтов? Январь-июль 2024 года. Почему я так думаю? Я расскажу вам в этой статье 👇