Акции ТАТНЕФТЬ прогноз на 2024, стоит покупать сегодня?

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «Татнефть».

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицу с финансовыми данными на каждое предприятие.

Это одна из крупнейших российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний, в бизнес которой входит добыча нефти и газа, переработка нефти, нефтегазохимия, шинный комплекс, сеть АЗС, электроэнергетика, разработка и производство оборудования для нефтегазовой отрасли и блок сервисных структур. «Татнефть» также участвует в капитале компаний финансового сектора.

Татнефть осуществляет добычу на 77 нефтяных месторождениях, крупнейшее из которых — Ромашкинское. Доказанные запасы нефти на июнь 2020 года составляют 998 миллионов тонн.

По состоянию на 1 августа 2023 года компании принадлежит сеть из 775 АЗС, в том числе 754 — в Российской Федерации, 18 — в Беларуси и 3 — в Узбекистане.

Что бы наглядно понять, как обстоят финансовые дела в компании я свел важнейшие финансовые показатели компании за последние несколько лет в таблицу. Естественно все данные я брал с официального сайта компании в разделе Акционерам и инвесторам.

Компания показывает стабильную прибыль на протяжении долгих лет. Собственный капитал компании за последние 10 лет увеличился вдвое и составляет на конец 2023г. почти 1,2 триллиона рублей.

Из негативного можно отметить значительный рост обязательств (848 млрд. р.) компании за 2023 год которые увеличились почти вдвое и приблизились к сумме собственного капитала 1,2 триллиона рублей.

Возможно значительное увеличение обязательств связано с началом строительства крупного проекта Татнефть «Завод терефталевой кислоты». Если это так-то переживать не о чем, предприятие инвестирует свои средства в расширение и развитие бизнеса.

Но если эти деньги не инвестированы и компания вынуждена прибегать к таким крупным займам для ведения бизнеса, то это уже тревожный звонок.

Рыночная стоимость акции сегодня составляет 590 рублей что немного выше балансовой 515 рублей (основанной на собственном капитале).

Такая цена уже интересна для долгосрочного инвестирования, но в свете последних событий, когда снижается весь рынок в независимости от отрасли и прибыльности компаний стоит немного подождать пока ситуация не стабилизируется.

Хотя осмелюсь предположить, что дальнейшего большого падения рынка уже не будет. Потому как в действующие цены уже заложены все негативные новости и страхи инвесторов. Большинство компаний на бирже сейчас торгуются по ценам равным балансовой стоимости или даже ниже.

Хорошее время для покупок. Но с другой стороны учитывая все события, происходящие сегодня в стране и мире, не испытываю надежд на скорейший рост цен. Видимо так и будем двигаться в этом коридоре еще несколько лет. Если конечно не произойдут экстраординарные события, которые толкнут рынок вверх или низ.

Если вы все же решите рискнуть и купить акции, то я бы рекомендовал дождаться момента, когда рыночная стоимость акции станет дешевле балансовой стоимости акции, то есть дешевле 500р. за акцию. В нынешней ситуации такой сценарий возможен.

По итогам первого полугодия 2024 года получила чистую прибыль по МСФО в размере 151,016 млрд рублей, что на 2,2% больше показателя аналогичного периода прошлого года, следует из отчета компании.

Еще одна позитивная новость - «Татнефть» почти вдвое нарастила экспорт нефти в Словакию и Венгрию после ограничения Украиной транзита ЛУКОЙЛа через «Дружбу».

Ранее Украина остановила транзит нефти российской компании "Лукойл" в Словакию и Венгрию. Это произошло после расширения санкций против этой компании со стороны Киева.

Будущее компании обеспечено ее запасами нефти и конденсата которые превышают 1,1 млрд тонн, в том числе 0,8 млрд тонн доказанных запасов. Текущих ресурсов хватит еще более чем на 30 лет.

Ну и для любителей дивидендов напомню, что компания на протяжении более 20 лет выплачивает акционерам дивиденды в размере не менее 50% от ЧП по МСФО или РСБУ.

Выплаты дивидендов осуществляются несколько раз в год.

Так 14 августа 2024г. совет директоров рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 38,2₽ по итогам первого полугодия. Это около 6,5% доходности к текущей цене акции.

Вывод: компания интересная, но учитывая общий нисходящий тренд, на бирже который обесценивает все компании без разбора я пока беру паузу с покупками. Ждем стабилизации рынка.

Когда стабилизируется ситуация на фондовых рынках я конечно же буду рассматривать эту компанию к покупке в свой портфель.

На этом все! С Вами был Роман. Подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

Telegram канал https://t.me/romalegold_investment