Обвал акций Сбербанка завершился? Рынок пытается отскочить!

В среду индекс ММВБ прилично отскочил аж на 3,2%, до 2605 пунктов, и в четверг этот отскок продолжился еще почти на 2%. А локомотивом этого отскока стали акции Сбербанка, которые смогли отскочить от своего минимума (уровня ₽240) более чем на 6%! И о том, что к этому минимуму акция обязательно придет, я писал еще в начале лета, когда акции были на самых максимумах! Пора подвести итоги моих основных прогнозов по Сбербанку и проанализировать, какие возможны дальнейшие сценарии движений акции, да и всего рынка.

Итак, с начала июля, когда акции Сбербанка были на самых максимумах, около ₽330, они за два месяца смогли упасть аж на ₽90 или на 27%! Это довольно много. Предвидя столь большую коррекцию, еще с конца апреля настаивал на том, что акции были весьма сильно перегреты, а падение, как минимум, к уровню ₽270 было неизбежным.

И несмотря на то, что с мая рынок акций начал стремительное снижение от 3520 пунктов по индексу ММВБ, как раз после того как я взял большой шорт по фьючерсу на индекс от 3480 пунктов, на акции Сбербанка обвал всего рынка не сильно повлиял. В конце же мая индекс в основном падал из-за весьма быстрого снижения акций Газпрома после отчетности. А о том, что акции Газпрома упадут от ₽170 к ₽130 и ниже писал еще с декабря 2023 года. С того момента как раз и началось их постепенное снижение, которое в мае после пробоя уровня ₽158, согласно моим ожиданиям, могло ускориться к ₽130-140, что и произошло.

В итоге акции упали до ₽110, утащив индекс к ключевому уровню 3025 пунктов, пробив который, согласно моим глобальным прогнозам с конца прошлого года, падение рынка должно было усилиться сначала к уровню 2800, а затем и к уровню 2500, к которому мы как раз на этой неделе наконец-то и пришли. И падение к этим уровням произошло по большей части уже благодаря акциям Сбербанка. А если помните, в начале лета высказывал предположение, что падение акций Сбербанка начнется тогда, когда начнется отскок в Газпроме к уровню ₽134, а следовательно, дальнейшее падение индекса должно произойти в основном на акциях Сбербанка. А ведь в итоге именно так всё и случилось!

Еще в начале июня опубликовал статью, в которой в деталях описал ближайшее будущее акций Сбербанка. Тогда, по моему мнению, от ₽320 цена должна была скорректироваться сначала к уровню ₽293, а затем к уровню ₽270. Это такая необходимая программа минимума для коррекции. Еще в мае полагал, что она начнется вместе со всем рынком, но в июне понял, что коррекция начнется уже после дивидендной отсечки.

Так и произошло. После дивидендного гэпа цена упала ниже уровня ₽293, и когда ей не удалось закрепиться снова выше него, цена постепенно пошла вниз к следующей цели ₽270. А пробив ее, падение ускорилось, и она дошла до финальной цели снижения ₽240, которую я прогнозировал в начале июля. Тогда же сделал и много других прогнозов по акциям на снижение, ведь индекс наконец-то пробил уровень 3025, а как много раз предупреждал ранее, это должно было привести к развитию падения индекса к 2800, а затем и 2500 пунктам.

И вот на этой неделе цена наконец-то пришла к ₽240. Прийти к этому уровню с точки зрения теханализа было обязательным условием после огромной волны роста с 2022 года. Поэтому последние полгода настоятельно советовал не покупать акции Сбербанка, ибо они обязательно сильно подешевеют.

И чисто технически вот эта коррекция до ₽240 является минимально необходимой коррекцией. То есть это не значит, что ниже ₽240 цена уже не упадет, однако возле этого уровня уже есть смысл покупать акцию в расчете на отскок к ₽270 в краткосрочной перспективе. Пойдет ли цена еще выше или нет, пока уверенно сказать нельзя, ибо рынок все так же остается в нисходящем тренде и покидать его пока смысла нет. Но вот приличный отскок от ₽240 очень даже стоит увидеть. И в общем-то он уже начался.

Ранее писал, что около уровня 2500, коррекция рынка может на время завершиться, и возле этого уровня уже есть смысл покупать акции на отскок. Поэтому и сам постепенно перехожу из упорного шортиста в осторожного покупателя, почему на днях и купил фьючерс на индекс от 254000 пунктов или 2520 по индексу. Однако часть контрактов уже продал около 2600 во вторник и в четверг по 2650 практически закрыл позицию, так как считал, что не хватает еще финального отката ближе к 2560-2580 пунктам, после которого уже и может начаться надежный отскок рынка.

В общем, продолжаю готовиться к краткосрочному развороту рынка вверх. По-хорошему, отскок должен быть хотя бы ближе к 2730 пунктам уже в ближайшую неделю, но сначала, пожалуй, нужно увидеть еще один откат.

Таким образом, ожидаю увидеть отскок рынка до границы нисходящего тренда, а акций Сбербанка до ₽270. А вот дальше будет решаться сложный вопрос, пробивать эту границу или же продолжать снижение и дальше. И вот этот вопрос будет решаться уже в ближайшие недели. И когда мы увидим четкие признаки разворота индекса, вот тогда можно будет рассчитывать на продолжительный отскок акций, и я обязательно вас об этом предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

Короче говоря, рынок пытается отскочить, и, в целом, у него это получается. Но давайте все же сохранять трезвое мышление и не бежать скупать все подряд, даже если рынок сделал необходимую коррекцию. Ведь в экономике пока ничего в лучшую сторону не изменилось и пока вряд ли изменится. Ждем заседание ЦБ по ставке!

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!