Ключевая ставка: что это такое и зачем она нужна

Ключевая ставка — экономический термин, который многие слышат, но не все понимают, как она работает и на что влияет. Она определяет процентные ставки для коммерческих банков и тесно связана с инфляцией, волнующей каждого, кто наблюдает рост цен. Попробуем разобраться, как ключевая ставка помогает контролировать экономику и зачем её изменения нужно отслеживать.

Ключевая ставка — это процент, под который Центробанк выдаёт кредиты коммерческим банкам, которые, в свою очередь, влияют на кредитные и депозитные ставки для населения. Повышение или понижение этой ставки позволяет регулировать инфляцию и экономическую активность. Высокая ставка затрудняет доступ к кредитам, а низкая, напротив, стимулирует заёмные расходы.

Ключевая ставка также часто упоминается наряду с понятием ставки рефинансирования. До 2016 года это были разные понятия, но сейчас ставка рефинансирования и ключевая ставка — это одно и то же, и она определяется директивно советом директоров Банка России. На сегодня, например, ключевая ставка составляет 21%.

Почему инфляция — это нормально? Инфляция — это рост цен, который приводит к обесцениванию денег. Когда мы замечаем, что на ту же сумму можно купить меньше товаров, это и есть инфляция. Несмотря на то, что инфляция может вызывать беспокойство, её умеренный уровень полезен для экономики: стимул к покупкам поддерживает активность бизнеса, рабочие места и доходы населения.

Экономика циклична: периоды роста и снижения чередуются, и ключевая ставка помогает балансировать эти изменения. Когда Центробанк снижает ставку, кредиты становятся дешевле, что поощряет заёмщиков к тратам, и компаниям становится проще увеличивать производство. Это влечёт за собой рост цен и ускорение инфляции.

Напротив, при повышении ключевой ставки кредиты становятся дорогими, что замедляет экономику, и инфляция снижается. В этот период выгоднее копить, чем тратить, а предприятия меньше рискуют и не расширяют производство. Экономика постепенно стабилизируется, и цены перестают расти.

Надо ли ориентироваться на ключевую ставку? Информация о ключевой ставке важна тем, кто планирует крупные покупки или планирует открыть вклад. Снижение ставки — сигнал, что, возможно, скоро кредиты станут выгоднее, а высокие ставки означают, что кредиты будут дорогими, но банковские вклады принесут больше дохода. Таким образом, отслеживая изменения ключевой ставки, можно выгоднее спланировать кредиты, депозиты и крупные покупки.

Какие преимущества даёт повышение ставки? Хотя повышение ключевой ставки может казаться неприятным, оно несёт и ряд плюсов:

Зная, как работает ключевая ставка, можно избегать поспешных решений и лучше понимать динамику экономики.

Повышение ключевой ставки — это время, когда стоит сосредоточиться на накоплениях и избегать необдуманных финансовых решений. Напротив, при снижении ставки появляется возможность немного расслабиться и позволить себе приятные покупки.

Читайте о новом законе, который позволяет открыть расчётный счет онлайн, в моём Telegram-канале.