Кубок краудлендинговых платформ – у кого золото, серебро и бронза? (ч.2)

В предыдущей статье мною были описаны критерии, по которым производился анализ двенадцати краудлендинговых платформ. В данной статье мы рассмотрим следующую тройку лидеров, которые также являются не менее достойными игроками этого рынка.

Если абсолютными лидерами по моей шкале оказались банковские платформы (Альфа-Поток, МодульДеньги), то вслед за ними идут частные компании, которые являются универсальными, предоставляющие инвесторам широкий отраслевой выбор заемщиков и цели использования займов.

Данные платформы не являются идеальными, но, тем не менее, вполне комфортны и понятны лично для меня. Эти платформы мы также будем использовать при формировании нашего публичного портфеля в телеграмм-канале Краудэксперт.

Их общие плюсы состоят в том, что эти платформы не являются узко направленными (нишевыми) и заемщики на этих платформах могут привлекать средства на разные цели. Также, эти платформы дают возможность более или менее удобно воспринимать информацию о заемщиках.

«Серебряную медаль» получают: JetLend, Money Friends, АтомИнвест.

Если в случае золотых призеров мы опускали некоторые аспекты их жизни ввиду прозрачности их происхождения, то в данном случае придется рассмотреть игроков более пристально.

Все три платформы до сих пор в него не включены. Времени еще достаточно, но сам факт говорит за себя. Этот момент стоит точно отслеживать, так как 01.07.21 они должны будут приостановить свою деятельность.

С учетом этого и средней длины займов 5-6 месяцев, если до 01.01.21 платформа не будет включена в реестр, то лучше перестать инвестировать на ней и потихоньку выводить средства.

Наиболее закрытой и непрозрачной является АтомИнвест, на сайте которого вы не увидите ни команды, ни ее опыта, ни лиц, принимающих решения. Только открыв специальные сервисы, вы увидите единственного владельца-ФЛ, который является бенефициаром через юридическое лицо. Баланс глубоко убыточный с отрицательным капиталом около 100 млн. Какое отношение к Росатому имеет эта платформа не совсем понятно, но на сайте гордо висит его логотип и фраза «при поддержке».

Платформа Money Friends на этом фоне выглядит очень открыто. Из открытых источников мы узнаем, что над проектом трудятся те же люди, что управляют лизинговой компанией «МСБ-Лизинг» - эмитентом на Московской бирже, при этом учредители очень активны в различных профильных чатах для инвесторов. Баланс платформы не является убыточным, что крайне странно, ведь затраты на создание полноценной инвестиционной платформы наверняка велики?

Возникает важный момент, когда мы набираем в поисковике фразу «отзывы о Мани Френдс». Здесь мы видим очень-очень настораживающие комментарии и обзоры. При детальном их изучении я усомнился в их реальности, так как авторы, по всей видимости, платформу даже не открывали.

Инвестиционную платформу JetLend можно назвать максимально открытой и информативной. Весьма широкая палитра учредителей (9 человек) с разносторонним опытом и компетенциями. Проникаешься доверием к этой молодой и перспективной команде. Откровенно фейковых отзывов я не нашел, люди реально используют эту платформу и характеризуют ее скорее позитивно. Финансовое состояние не такое плохое как у АтомИнвест, величина убытков не критическая.

Если резюмировать вышесказанное, то в двух последних случаях ты понимаешь с кем имеешь дело. В остальном, все три платформы очень похожи.

АтомИнвест - очень комфортная для работы площадка. Прозрачно и интуитивно представлена информация о заемщике. Это очень важно, когда тебе не надо переходить в Руспрофайл или еще куда-то на сторонний ресурс, чтобы сделать срез информации по заемщику. Эргономика платформы настроена на профессиональный подход инвестора. Причем сначала удивляет аскетизм платформы, а потом понимаешь, что в этом и есть смысл качественного продукта – когда все по делу и ничего лишнего.

Из минусов – минимальная сумма предложения на платформе = 10т.р. Для небольших частных инвесторов это может стать реальной проблемой, так как диверсификация при небольшом депо практически невозможна. Также, качество заемщиков откровенно страдает.

Money Friends -наиболее удобная для профессионального инвестирования. Чувствуется адекватный андеррайтинг и отбор заемщиков. Информация представлена в необходимой и достаточной мере. Условия по займам адекватны по соотношению риск/доходность. Минимальная сумма инвестирования от 1т.р., что позволяет со временем очень хорошо диверсифицировать портфель даже с небольшим депо.

Из минусов – чувствуется отставание темпов разработки. Не все интерфейсы платформы интуитивно понятны.

JetLend- наиболее прогрессивная в технологическом плане и удобная в пользовании платформа. В целом все простенько, но очень логично и юзабилити:

▫ Хорошая навигация по приложению

▫ Уже реализован вторичный рынок цессий

▫ Бонусная программа для пользователей платформы

▫Хорошая аналитика по текущему портфелю.

Из минусов – слабая и непонятная аналитика по заемщикам. Неадекватная оценка платформы заемщика в плане риска/доходности займа и условий по нему.

Теперь сравним все три платформы по основным критериям:

Все три платформы занимаются проблемными активами через реализацию переуступки прав по договору. Да, в данном случае инвесторы теряют часть средств, но этот дисконт идет на покрытие издержек платформ (госпошлины, юристы), что справедливо, на мой взгляд.

Если резюмировать все вышесказанное, нет абсолютного лидера среди этих компаний - они примерно сопоставимы по качеству работы. Оставшиеся 7 платформ (см первую часть статьи) мы рассмотрим в третьей части нашего исследования, где сделаем краткий обзор и осветим особенности каждой из них.

Хочется еще раз отметить, что в данной статье отражено субъективное мнение автора, оно может отличаться от вашего и вы можете быть с ним не согласны. Делайте выбор сами, используйте полученную информацию!

Материал подготовлен каналом Краудэксперт, в котором вы можете также найти анализ заемщиков, определение рейтингов и лимитов, инвестиционные рекомендации на рынке краудлендинга.