Кубок краудлендинговых платформ – у кого золото, серебро и бронза? (ч.2)

В предыдущей статье мною были описаны критерии, по которым производился анализ двенадцати краудлендинговых платформ. В данной статье мы рассмотрим следующую тройку лидеров, которые также являются не менее достойными игроками этого рынка.

Если абсолютными лидерами по моей шкале оказались банковские платформы (Альфа-Поток, МодульДеньги), то вслед за ними идут частные компании, которые являются универсальными, предоставляющие инвесторам широкий отраслевой выбор заемщиков и цели использования займов.

Данные платформы не являются идеальными, но, тем не менее, вполне комфортны и понятны лично для меня. Эти платформы мы также будем использовать при формировании нашего публичного портфеля в телеграмм-канале Краудэксперт.

Их общие плюсы состоят в том, что эти платформы не являются узко направленными (нишевыми) и заемщики на этих платформах могут привлекать средства на разные цели. Также, эти платформы дают возможность более или менее удобно воспринимать информацию о заемщиках.

«Серебряную медаль» получают: JetLend, Money Friends, АтомИнвест.

Если в случае золотых призеров мы опускали некоторые аспекты их жизни ввиду прозрачности их происхождения, то в данном случае придется рассмотреть игроков более пристально.

Все три платформы до сих пор в него не включены. Времени еще достаточно, но сам факт говорит за себя. Этот момент стоит точно отслеживать, так как 01.07.21 они должны будут приостановить свою деятельность.

С учетом этого и средней длины займов 5-6 месяцев, если до 01.01.21 платформа не будет включена в реестр, то лучше перестать инвестировать на ней и потихоньку выводить средства.

Наиболее закрытой и непрозрачной является АтомИнвест, на сайте которого вы не увидите ни команды, ни ее опыта, ни лиц, принимающих решения. Только открыв специальные сервисы, вы увидите единственного владельца-ФЛ, который является бенефициаром через юридическое лицо. Баланс глубоко убыточный с отрицательным капиталом около 100 млн. Какое отношение к Росатому имеет эта платформа не совсем понятно, но на сайте гордо висит его логотип и фраза «при поддержке».

Платформа Money Friends на этом фоне выглядит очень открыто. Из открытых источников мы узнаем, что над проектом трудятся те же люди, что управляют лизинговой компанией «МСБ-Лизинг» - эмитентом на Московской бирже, при этом учредители очень активны в различных профильных чатах для инвесторов. Баланс платформы не является убыточным, что крайне странно, ведь затраты на создание полноценной инвестиционной платформы наверняка велики?

Возникает важный момент, когда мы набираем в поисковике фразу «отзывы о Мани Френдс». Здесь мы видим очень-очень настораживающие комментарии и обзоры. При детальном их изучении я усомнился в их реальности, так как авторы, по всей видимости, платформу даже не открывали.

Инвестиционную платформу JetLend можно назвать максимально открытой и информативной. Весьма широкая палитра учредителей (9 человек) с разносторонним опытом и компетенциями. Проникаешься доверием к этой молодой и перспективной команде. Откровенно фейковых отзывов я не нашел, люди реально используют эту платформу и характеризуют ее скорее позитивно. Финансовое состояние не такое плохое как у АтомИнвест, величина убытков не критическая.

Если резюмировать вышесказанное, то в двух последних случаях ты понимаешь с кем имеешь дело. В остальном, все три платформы очень похожи.

АтомИнвест - очень комфортная для работы площадка. Прозрачно и интуитивно представлена информация о заемщике. Это очень важно, когда тебе не надо переходить в Руспрофайл или еще куда-то на сторонний ресурс, чтобы сделать срез информации по заемщику. Эргономика платформы настроена на профессиональный подход инвестора. Причем сначала удивляет аскетизм платформы, а потом понимаешь, что в этом и есть смысл качественного продукта – когда все по делу и ничего лишнего.

Из минусов – минимальная сумма предложения на платформе = 10т.р. Для небольших частных инвесторов это может стать реальной проблемой, так как диверсификация при небольшом депо практически невозможна. Также, качество заемщиков откровенно страдает.

Money Friends -наиболее удобная для профессионального инвестирования. Чувствуется адекватный андеррайтинг и отбор заемщиков. Информация представлена в необходимой и достаточной мере. Условия по займам адекватны по соотношению риск/доходность. Минимальная сумма инвестирования от 1т.р., что позволяет со временем очень хорошо диверсифицировать портфель даже с небольшим депо.

Из минусов – чувствуется отставание темпов разработки. Не все интерфейсы платформы интуитивно понятны.

JetLend- наиболее прогрессивная в технологическом плане и удобная в пользовании платформа. В целом все простенько, но очень логично и юзабилити:

▫ Хорошая навигация по приложению

▫ Уже реализован вторичный рынок цессий

▫ Бонусная программа для пользователей платформы

▫Хорошая аналитика по текущему портфелю.

Из минусов – слабая и непонятная аналитика по заемщикам. Неадекватная оценка платформы заемщика в плане риска/доходности займа и условий по нему.

Теперь сравним все три платформы по основным критериям:

Все три платформы занимаются проблемными активами через реализацию переуступки прав по договору. Да, в данном случае инвесторы теряют часть средств, но этот дисконт идет на покрыт��е издержек платформ (госпошлины, юристы), что справедливо, на мой взгляд.

Если резюмировать все вышесказанное, нет абсолютного лидера среди этих компаний - они примерно сопоставимы по качеству работы. Оставшиеся 7 платформ (см первую часть статьи) мы рассмотрим в третьей части нашего исследования, где сделаем краткий обзор и осветим особенности каждой из них.

Хочется еще раз отметить, что в данной статье отражено субъективное мнение автора, оно может отличаться от вашего и вы можете быть с ним не согласны. Делайте выбор сами, используйте полученную информацию!

Материал подготовлен каналом Краудэксперт, в котором вы можете также найти анализ заемщиков, определение рейтингов и лимитов, инвестиционные рекомендации на рынке краудлендинга.