Как распорядиться деньгами с умом, или путь к свободной жизни

Поскольку ко мне часто обращаются по денежным вопросам, например таким: “что делать с деньгами?“, ”возьмете ли вы в управление сумму Х?”, “как распорядиться суммой Y?”, “сколько будет стоить доллар?” и тому подобное, - я решил написать краткую универсальную инструкцию, для того, чтобы разложить все по полочкам и этим сэкономить свое время и время обращающихся.

Итак, давайте с самого начала — в какой-то момент у вас, после покрытия всех основных потребностей, таких как: еда, кров, безопасность, — остаются свободные деньги. Может быть вы просто потребляете меньше, чем тратите, а может быть бабушка оставила квартиру, а вы ее продали и думаете что делать с деньгами — в принципе это не столь важно. У всех в какой-то момент жизни случается момент, когда появляются свободные деньги. Но 90% быстро, по привычке, возвращаются к состоянию «без денег», и лишь немногим удается удержать состояние «с деньгами». Причина — отсутствие плана и понимания, какими в этом случае будут адекватные действия. Сразу скажу, что этап номер ноль — это закрыть все долги и кредиты. До этого момент все свободные деньги тратятся только на эту задачу. Еще раз — если есть долги и кредиты, то дальше не читаем — фокус только на том, чтобы их закрыть.

Окей. Допустим, вы все это сделали, и у вас все равно остались свободные деньги. Что делать?

1. Якорим состояние «с деньгами».

Надо всячески постараться удержать это новое для вас состояние. Дело в том, что иметь деньги — это привычка, многие просто ей не обладают, а обладают другой привычкой — сразу спускать все, что появляется лишнее. То есть схема в мозгу такая: «есть деньги» -> «на что бы потратить?» -> «о, вот на это» -> «потратили, кайфанули — и опять без денег». И ее нужно сломать и переориентировать вот на такую: «есть деньги» -> «куда вложить эффективнее?» — «вкладываем» — «кайфуем от состояния “с деньгами”».

Даже если у вас осталось всего несколько десятков тысяч рублей, привычку уже можно и нужно начать нарабатывать. Далее привычка сама начнет переориентировать ваше мышление и вытягивать вас уже в постоянное состояние «с деньгами». Особенно это важно, если вы на зарплате и привыкли каждый месяц получать гарантированные деньги. Помните, что когда-нибудь это кончится, как бы надежно и стабильно все не казалось сейчас. К моменту окончания вам нужно уже начать платить зарплату самому себе, и начинать готовиться к этому стоит уже прямо сейчас.

2. Ваша первая цель — накопить денег на шесть месяцев автономного существования без каких либо источников дохода.

Считается очень просто — вы записываете свои средние ежемесячные расходы месяца за три, складываете их, делите на три, и получаете некую среднюю сумму, которую вы тратите в месяц при вашем нормальном ритме жизни — не шикуя, но и не ужимаясь. Если не хочется ждать три месяца для точного подсчета, возьмите примерную сумму, — вы же знаете примерно, сколько у вас уходит. Возьмите эту сумму и умножьте ее на шесть — вот столько вам нужно накопить.Как копить? Все просто — вклад в банке.

Рекомендую онлайн-банки, за ними будущее — у них самые удобные сервисы и не нужно ходить в отделения. В России самый известный онлайн-банк - это Тинькофф. Плюс недавно к нему присоединился Яндекс-Банк, там тоже очень удобно, плюс хорошие ставки по депозитам без блокировки средств - проценты начисляются каждый день и их можно сразу забрать.

С другой стороны - если вы не можете удержаться от трат, лучше положить средства на какой-то фиксированный срок, и чтобы нельзя было забрать без потери процентов. Тем более сейчас с такой ключевой ставкой, условно без риска можно зарабатывать крайне высокий процент (до 22% годовых).

Да, и что важно. В процессе реализации первой цели вам крайне рекомендуется переориентироваться с покупок вещей и походов в рестораны на инвестиции в себя: курсы языка, спорт, разнообразные возможности повышения квалификации. Дело в том, что свободные деньги появляются из разницы между доходами и расходами. Я не буду рекомендовать сильно ужиматься в расходах, этот путь не всем подойдет. А вот доходы увеличивать нужно, именно путем увеличения своей квалификации. Тогда и достигнуть цели номер один будет проще.

Итак, вы накопили на депозите денег в сумме, позволяющей шесть месяцев существования без источников дохода, тем самым обезопасив себя от нежданчиков. Что делать дальше?

3. Вторая цель — убрать риски.

Это очень важно сделать перед первыми долгосрочными инвестициями. Дело в том, что самые доходные деньги — это деньги, которые вам не понадобятся. Поэтому надо устранить риск того, что деньги придется срочно вынимать отовсюду с потерями, чтобы закрыть какую-то внезапно появившуюся дыру. Основные проблемы, которые могут вас пробить приличную денежную брешь — это проблемы со здоровьем у вас либо у близких родственников. Поэтому рекомендую следующим шагом приобрести какую-либо приличную медстраховку, покрывающие тяжелые заболевания вроде онкологии, причем с лечением зарубежом в клинике по выбору. Желательно не у российской компании, они не очень надежны по сравнению с западными, что увеличивает шанс, что вы потом при наступлении страхового случая нарветесь на кучу бюрократии или, что еще хуже, на отказ в выплате и вместо получения денег будете судиться со страховой.Если вы часто ездите заграницу, то лучше покупать международную страховку.

Итак, страховка у вас есть, и теперь можно приступать к инвестициям.

4. Третья цель — сформировать инвестиционный консервативный портфель.

Все деньги, которые будут приходить сверх шестимесячного запаса, мы будем отгружать туда. Только сразу скажу — забирать оттуда деньги нельзя. Портфель этот работает только на внос туда денег, как копилка. Я рекомендую формировать этот портфель в валюте, особенно если ваши доходы в рублях и вы живете в России. Это послужит дополнительной диверсификацией на случай непредвиденных событий. Резервная мировая валюта - доллар. Выбирайте евро, только если хотите связать свою жизнь с Европой в дальнейшем.

Хочу сразу отметить — портфель должен быть консервативный. Критерий — хорошие дивиденды, надежность. Вас не должно волновать изменение цены на активы в портфеле. Если цена проседает — вы радуетесь, что сможете подкупить больше. Если цена растет — вы радуетесь, что стоимость портфеля растет.

Я рекомендую открыть счет в надежном крупном иностранном брокере с низкими издержками и комиссиями, и купить ETF (фонды, торгующиеся на бирже) тикеры, приносящие дивиденды. Ориентироваться нужно на хорошую диверсификацию по классам активов, отраслями и странам. ETF инвестирование очень популярно в США, это многомиллиардный бизнес, и не просто так.

Очень хорошие возможности предоставляет американский брокер-дискаунтер Interactive Brokers. Все счета застрахованы, нет минимального депозита, но зато есть русскоязычная поддержка и широкий выбор инструментов. Многие боятся того, что американцы из-за политики что-то там заблокируют, но лично я полагаю, что ничего страшного не произойдет: США не трогает санкциями простых людей, а если даже и будет что-то такое - что очень маловероятно - то вас просто попросят закрыть счет и забрать деньги.

На текущий момент (март 2023) мой консервативный портфель состоит из следующих классов активов: облигации (40%), акции (40%), криптовалюты(20%). Вот список конкретный ETF:

В момент, когда я только написал эту статью (март 2019-го), у меня были в портфеле такие тикеры, как DWX, EMLC, HYG, VNQ, VNQI. То есть, если говорить про классы активов, отличие в том, что тогда в портфеле была рентная недвижимость и не было криптовалют (так как я не считал их достаточно надежным классом активов).

За прошедшие четыре года ситуация существенно изменилась: в 2022-м году ФРС США начал поднимать ставки, и доходность облигаций выросла (теперь гос. облигации США (TLT) приносит 4% годовых, а фонд недвижимости (VNQ) — все те же 3–4%, но с точки зрения надежности TLT обладает максимальной надежностью, поэтому я не вижу смысла инвестировать в фонды недвижимости в текущей ситуации. То же самое с дивидендными акциями.Что касается криптовалют, то 2020–2021 годы показали, что данный класс активов останется с нами надолго. У основных криптовалют есть понятные кейсы использования и понятная ценность: ETH это глобальный децентрализованный компьютер, а BTC это глобальный резервный актив, а-ля золото. Поэтому, BTC и ETH стали подходить для консервативного портфеля, а от фондов недвижимости и фокуса на дивиденды я отказался.

Я считаю, что в мире, где растут риски геополитического конфликта и есть ненулевая возможность трансформации мировой финансовой системы с центром в США в более децентрализованную, обязательно иметь на этот случай хедж в портфеле в виде криптовалют и акций производителей энергии и металлов.

Я не использовал фонды, которые включают чисто товары, так как очень важно получить доходность от удержания любого актива, и тикеры XLE, GDX и PICK через дивиденды позволяют получать подобную доходность.

Общая дивидендная доходность такого портфеля — примерно 3-4% годовых. Плюс рост стоимости самих фондов в хорошем сценарии, плюс реинвестирование дивидендов.

Если вы имеете активы в России (недвижимость, акции, бизнес), то с учетом реалий геополитического противостояния, то описанный мной портфель будет являться вашим эффективным хеджем.

Вы можете составить свой портфель из ETF (главное, следите за management fee и NaV фондов) или воспользоваться моим, по вашему желанию. Схема работы такая — если появляются свободные деньги — откладываем примерно половину из них в долгосрочный портфель. Стараемся держать все доли в изначально пропорции, и при прочих равных покупаем тот тикер, который выглядит наиболее слабым и просевшим по отношению к остальным.

Консервативный портфель это очень важно. Именно он и будет платить вам зарплату когда-нибудь, когда вы решите «отойти от дел».

Итак, у вас есть заначка на шесть месяцев, страховка, консервативный портфель — и вот мы и пришли к моменту, когда надо подумать про агрессивную часть сбережений. Но не раньше!

Новые статьи и актуальная информация на telegram канале Георгия Вербицкого -> @georgvlive

5. Четвертая цель — агрессивная часть.

Это то, куда пойдут деньги, оставшиеся после вложений в консервативную часть.

Здесь у вас два возможных сценария: либо вы отдаете деньги кому-то в управление, либо начинаете учиться действовать на рынках самостоятельно. Скажу сразу, что чтобы научиться хорошо спекулировать, потребуется много лет проб и ошибок. Это очень сложный и тернистый путь, вставать на который имеет смысл только если вы готовы к сложностям и вас привлекает сам процесс. «Делать деньги из воздуха» под силу лишь самым умным. Тут невероятная конкуренция в мировом масштабе. Для примера скажу, что это гораздо сложнее, чем сделать собственный бизнес. Есть фраза: «Спекуляции на бирже — самый сложный способ заработать легкие деньги». Я занимаюсь этим более одиннадцати лет и могу точно сказать, что это правда. Поверьте — вы исключением не будете.

Поэтому, если вы все же решили торговать самостоятельно, то рекомендую начать с как можно более долгосрочных сделок «типа купил и держи» а-ля консервативный портфель. Тут больше шансов на успех. Просто выбирайте инструменты, которые по вашему могут вырасти в кратное количество раз в течении нескольких лет, покупайте и держите до цели.

Какие инструменты? Это могут быть акции, etf, либо какие-то криптовалюты, кроме ETH и BTC, так называемый “второй эшелон”. Например, основные децентрализованные протоколы с проверенной и понятной бизнес-моделью, которые распределяют прибыль на держателей токенов.

В случае самостоятельной торговли, приготовьтесь к долгому и тернистому пути: как я уже писал, все тут очень непросто.

Еще один вариант “для ленивых” — дополнительная инвестиция в ETH/BTC (то есть увеличение криптовалютной части) + получение пассивного дохода через TYMIO. Здесь плюс в том, что можно получать дополнительный доход и на стейблкойны (по сути, в долларах США), и на ETH или BTC (WBTC). Думаю, что это хороший выход для тех, кто не готов активно торговать сам и не хочет отдавать капитал в управление. Через TYMIO, в зависимости от волатильности, на криптоактивы можно зарабатывать от 30% до 70% годовых, что вполне себе неплохой вариант.

Более подробно о приложении можно прочитать в статье: Как растить капитал с помощью TYMIO Yield

Сценарий номер два — отдать деньги кому-то в управление. Тут самое важное — всегда иметь деньги на СВОЕМ брокерском счету. Отдавать нужно не сами деньги, а возможность ими управлять. Например, это можно реализовать, подключив свой счет к счету управляющего через Financial Advisor master account, как это делают мои клиенты в Interactive Brokers. На криптобиржах подобный механизм доступа реализуется через API. Можно и по старинке просто отдать ключи от счета, такой вариант тоже распространен. Главное — не переводите никуда деньги, тем более в другие юрисдикции и оффшоры. Иначе в случае чего вы их просто никак не достанете обратно. Мошенничеств в финансовой сфере — огромное количество. Держите деньги только на своем личном брокерском счете!

Сразу скажу, что вариант «отдать в доверительное управление» доступен начиная от 50 тысяч долларов. Это самый-самый нижний предел. Все что ниже этой суммы, точно уж совсем неинтересно приличным управляющим, поэтому если у вас сумма ниже, то вы скорее всего попадете в руки мошенников.

Я объясню почему небольшие суммы неинтересны управляющим, здесь очень простая математика: управляющий обычно зарабатывает начиная примерно 20% от прибыли, то есть в пять раз меньше, чем он заработал бы на собственном счету. Разумная доходность агрессивного портфеля — 20–50% в год. Все, что имеет заявленную постоянную доходность выше — идет в комплекте с потенциальными рисками потерять все. Уж поверьте мне.

Соотвественно, допустим итоговая доходность 50% годовых, что просто великолепно, из нее 10% (50/5 или одна пятая от 50%) — вознаграждение управляющего. Допустим счет 10 тысяч долларов. Это одна тысяча долларов в год для управляющего, или 83 доллара в месяц. Станет ли кто-либо из профи работать с отдельным счетом за 83 доллара в месяц? Конечно нет. Это сложная работа, и очень большие репутационные проблемы в случае, если результат будет отрицательным. Очень, что вся эта нервотрепка для управляющего явно не стоит 83 долларов в месяц.

Что будет делать управляющий? Он будет стараться заработать побольше, чтобы получить больше вознаграждения. И тем самым он неизбежно возьмет огромные риски потерять большую часть счета. Тем более что в этой схеме все риски лежат на клиенте, а не на управляющем. Не забывайте об этом. То есть, скажу проще — индустрия устроена так, что побуждает управляющих брать повышенные риски. Отдавая в управление маленькую сумму, вы неизбежно попадете на этот крючок. Ну а профессиональный управляющий у вас и сам ее не возьмет, так как для него это не имеет смысла.

Отдав сумму управляющему, обязательно установите пороги снижения счета, первый — при котором у вас произойдет серьезных разговор с управляющим, и второй — при котором вы в любом случае забираете у него доступ к счету. Это нужно установить заранее, и обязательно прекратить работать с управляющим при наступлении второго порога, несмотря ни на что, и каким-бы убедительным он не был в объяснениях. Если вы этого не сделаете, есть очень большие шансы, что потери станут необратимыми. И следите за счетом, это же ваши деньги! Риск-менеджмент очень важен.

Впрочем, это агрессивная часть портфеля, и к определенным потерям и просадкам нужно быть готовым. У вас всегда есть шестимесячная заначка и консервативный портфель, который оставит вас на плаву. А агрессивная часть для того и нужна, чтобы рисковать, но с умом.

Я советую выбирать нескольких управляющих, и наращивать сумму в управлении постепенно, в зависимости от результатов. Многие управляющие позволяют начать в первый месяц с небольшой, по сути любой суммы, сделать своеобразный «тест-драйв» стратегии, посмотреть как она работает.

Итак, есть два условных “портфеля”, которыми вы управляете сами или с помощью стороннего управляющего: консервативный и агрессивный. Далее смотрим и вовремя делаем перераспределение между ними.

6. Перераспределение

Это выглядит так — вы изымаете сверх-доходы от тех агрессивных стратегий, которые их генерят, и откладываете 50% процентов от полученной прибыли в консервативный портфель.Те стратегии или управляющие, которые не показывают результат — у них нужно деньги изымать, или как минимум сокращать. Ничего страшного нет в том, что какие-то из агрессивных стратегий не покажут результат и уйдут в минус. Это вполне нормально. Через какое-то время останутся только лучшие, да и вы приобретете опыт.

Теперь важный момент — какие пропорции должны быть у консервативного и агрессивного портфеля. Это зависит от вашего риск-профиля. От 50/50 для самый рискованных, со стабильным притоком новых денег людей, до 90/10 (90 — консервативная часть, 10 — рисковая) для тех, кто не имеет постоянного притока денег и не готов рисковать.

7. Итог и выводы.

Таким образом, эта структура, которую я описал вам, дает долгосрочную максимизацию результата, и в то же время хорошо сбалансирована, что убережет вас от основных ошибок, вызванных жадностью или страхом — основными источниками денежных потерь.

Еще раз, цепочка: гасим долги -> делаем сбережения на шесть месяцев -> страховки -> брокерский счет для консервативного порфтеля -> агрессивный портфель или портфели -> обязательная ребалансировка в пользу консервативного портфеля

Порядок менять местами нельзя! Многие сразу пытаются вложиться в агрессивные и рискованые истории, не накопив заначку на шесть месяцев и заканчивается это плохо, когда приходится все забирать с убытками из-за форс мажора или из-за банального страха потерь.

Не волнуйтесь, что консервативная часть на старте не очень большая. Начинать можно хоть с тысячи долларов.Придерживайтесь предложенной системы, и вы и сами не заметите, как у вас появится достаточно капитала, чтобы никогда ни кого не работать и жить такой жизнью, как вам всегда хотелось. Проверено на себе и на многих клиентах. Удачи вам и терпения на правильном пути — и чтобы в пядьдесят лет вы так же кайфовали, как мотивирующий старичок Джанлука!

Вот еще мои статьи: