Мнение: рыночная паника из-за DeepSeek «раздута» — спрос на чипы не упадёт, а вырастет

Акции Nvidia, которая контролирует около 80% рынка чипов для ИИ, начинают отыгрывать просадку на 17%.

Источник: <a href="https://api.vc.ru/v2.8/redirect?to=https%3A%2F%2Fx.com%2FKarl_Was_Right%2Fstatus%2F1883921847047401941%2Fphoto%2F2&postId=1776630" rel="nofollow noreferrer noopener" target="_blank">Х</a>
Источник: Х
  • Заявления о том, что модели китайской компании DeepSeek могут конкурировать с передовыми нейросетями разработчиков из США и при этом требуют меньше вычислительных мощностей, вызвали падение акций у разных компаний, связанных с чипами.
  • За сутки индекс Nasdaq потерял $1 трлн, причём на $600 млрд сократилась капитализация всего одной компании — Nvidia. В отрасли возникло опасение, что спрос на чипы будет падать, но есть и противоположное мнение.
  • В частности, глава Microsoft Сатья Наделла и бывший гендиректор Intel Пэт Гелсингер напомнили о «парадоксе Джевонса». Это когда «повышение эффективности потребления ресурса как результат технологического прогресса ведёт к ещё большему повышению спроса на ресурс».
  • Изобретение паровых двигателей, эффективнее использующих топливо, не привело к сокращению потребления угля. Последнее, напротив, выросло, так как энергия стала дешевле. Автор канала «Blogнот» Сергей Петренко отмечает, что то же самое произошло с интернетом.

Как только скорость интернета и стоимость единицы информации перестала быть сдерживающим фактором, потребление выросло не просто скачкообразно, а улетело. Мы всё теперь делаем в интернете. Мы не задумываемся о том, сможем ли что-нибудь скачать или нет. Гигабайтный файл скачивается за считанные секунды.

Сергей Петренко, автор «Blogнот»
  • По словам Fortune, до сих пор внедрение нейросетей в крупных организациях тормозило «дорогое развёртывание» — особенно если это рассуждающие модели вроде o1 от OpenAI. Бизнесу же нужно, чтобы расходы окупались, а случаев, в которых это было бы возможно, не так много.
  • В то же время запуск аналогичной модели DeepSeek R1 требует «так мало затрат», что использовать её можно гораздо шире, пишет Fortune. А чем больше пользовательских сценариев и пользователей, тем выше может быть и спрос на вычисления.
  • Некоторые аналитики говорят, что паника «раздута». Ошибочной реакцию рынков считает и Гелсингер, и профессор Уортонской школы бизнеса Итан Моллик. Axios отмечает, что «один плохой день» не повод списывать компании со счетов, но напоминание: конкуренты «не дремлют».
  • На 20:20 мск акции Nvidia торгуются на отметке $125,5 за штуку. Чат-бот DeepSeek тем временем возглавляет топ бесплатных приложений как в американском, так и в российском App Store.
24
4
1
135 комментариев

Мнение: весь рынок акций превратился в казино, особенно в хайповых отраслях никакими взвешенными решениями и не пахнет, уровень спекуляций уже к крипте приближается, а значит обсуждать все это смысла нет

40

Это достаточно давно так (более 10 лет точно), поэтому частные инвесторы с акциями не играются, а покупают рынок через всякие vanguard, ishares и fi etf. А отдельные акции, как вы написали, используются азартными людьми или трейдерами (да и они, вроде, другие инструменты предпочитают). Только в русскоязычном мире почему-то инвесторы так концентрируются на отдельных акциях

8

Так это все началось со стартапов-единорогов, когда «мы придумали ластик, которым можно еще вытирать дупу» за неделю надувает капу в 1.5 млрд доллларов.
Возникал закономерный вопрос - у вас или доллары надутые, или что-то с индустрией происходит. Ну вот теперь все пожинают. Чем больше экономика, тем сильнее шоки-афтершоки. Или артишоки. Ха.

5

Да давно. Это кстати и в обратную сторону работает.
Были ситуации, когда компания стоила дешевле, чем у нее имущества на баллансе

2

На рынке акций у людей есть возможность заработать, в казино такого шанса нету. Я работал в данном заведении и видел как люди после крупного выигрыша в рулетке в итоге спускали в 0

1

как станки безостановочно начали печатать триллионы долларов после 2008г. так всё это и стало более заметно в плане спекуляций.

1

Во многом цена акции отражает не реальную рыночную стоимость, а ожидания инвесторов касательно неё. Потому акции растущий компаний могут быть «завышены», а негативный новостной фон может цену акций «занизить». Но может статься, что ожидания вполне реалистичны, так что не стоит бежать покупать или продавать, если не понимаете что делаете. Как говорится, не является инвестиционной рекомендацией.