⭐️ Акции, которые нам нравятся🧐

И это не про молочко по акции в Пятерочке... Разбираем уникальные компании на российском фондовом рынке. 9 лучших, уникальных компаний

👉Разбираем политику ЦБ

👉Отслеживаем оферты

👉Анализируем компании

👉Делаем подборки в облигациях

Присоединяйся!

---

Сейчас доля акций в портфеле 0%. Но так было не всегда. Когда-то портфель был набит акциями. Даже с плечом. И есть компании, которые мы очень любим, и обязательно купим снова...

Сбербанк

Сбер никогда не страшно покупать. Если нет времени объяснять, и надо купить акции – купи Сбер

👍самый высокие ROE среди классических банков

💪крутая команда, системный подход

⭐верность стратегии, дивиденды, "лицом к инвесторам"

Не поленитесь прочесть книгу "Слон на танцполе"

Лукойл

👍Крупнейшая частная НК, free float >50%

🙊забавно, но нефтянка защищена от падения цен на нефть

📊дивидендный аристократ: из года в год дивиденды растут (в этом году скорее всего, закончится)

Газпромнефть

👍меньше политики, чем в Газпроме, больше эффективности, и сильный менеджмент

компания №3, но еще пару лет и обгонит Лукойл по добыче

📈четко выполняет свою инвест.программу и стратегию

ГМК Норильский Никель

😳 крупнейший в мире производитель никеля и палладия. №3 по производству платины

40% всего палладия планеты производит ГМК НН

❗Самая низкая себестоимость никеля (а это металл будущего)

🤔Пару лет назад компания платила очень приличные дивиденды

Еще нам нравится идея покупки 🪆матрешки в виде EN+, Русал, ГМК. Но это уже другие риски

АФК Система

👍Фабрика IPO, конвейер новых претендентов на биржу

🥇АФК подарила миру МТС, Детский мир, Сегежу, Озон, Эталон, и даже Башнефть. На подходе Cosmos, Степь, МЕДСИ, Биннофарм, Аренза, Профи.ру, и другие...

🥴высокий долг и высокие ставки ограничивают развитие… Но мы же верим, что ключевую снизят?😅

OZON

📞уже изменил торговлю, и вскоре изменит мир (наш 🌍, в пределах 1/6 части суши)

💰Выйдя на IPO, OZON получил >100 млрд – карт бланш на развитие. С тех пор оборот вырос в 5 раз, а EBITDA из глубоко отрицательной вышла в ноль. Скептики могут посмотреть, как «перевернулся» финрез Делимобиля С Озоном будет также. Всё: от батареек до стиральных машин, от свежего батона до торта - будем покупать в интернете. WB, держись!

Полюс Золото

❗самая низкая в мире себестоимость добычи😳. Если золото упадет в цене в 3 раза, и каждый производитель на планете будет в убытках – Полюс Золото останется прибыльным

Т-Технологии

📈Потрясающая история роста. 2006 год. Никто не воспринимал Тинькофф за банк. Теперь их карты есть у всех

👍Самый удобный банк (на наш взгляд), и самый классный брокер (после ухода Открытие-Брокер).

🥇Фантастическая маржинальность (>Сбера,на аренде то экономят 😉)

Европлан

🧹Чистый баланс: только лизинг, ничего лишнего

🌱растущий рынок, эффективный бизнес

💪неоспоримый лидер по процессам (инсайд из лизинга)

Подводя итог, и оглядываясь на достойнейшие компании, стоит обсудить и риски:

Налоговые риски: 4 из 9 компаний – ресурсные. Значит, в какой-то степени они народное достояние😝. Возможны изменения налога на добычу, экспортные пошлины, да и вообще запрет экспорта в отдельных случаях

Риски управления: «рыба гниет с головы», и наоборот это тоже работает. Многие великие компании стали великими из-за конкретных людей. И всегда есть риск, что эти люди покинут компанию. Многие успевают выстроить систему (как Сбер), которую уже сложно сломать. Но не все

Прочее: страновые, регуляторные, ссанкционные, риски ликвидности…

Disclaimer: список выше – не рекомендация к покупке, это компании с эффективным бизнесом. Покупать, или нет – всегда вопрос цены. С текущими высокими ставками нам комфортно в облигациях. Но настанет день, когда мы снова будет отбирать акции. И начнем именно с этого списка

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!