Как воспользоваться Биткоином в DeFi: краткий анализ

Биткоин все еще король в криптовалютной сфере. Об этом красноречиво говорит индекс доминации и совсем недавно обновленные ATH. Однако прошлый год показал, что теперь в криптовалютной сфере можно зарабатывать не только проинвестировав в актив, но и использовав его в экосистеме DeFi. Возможно ли это с биткоином?

Сразу определимся, что у самого биткоина в настоящее время нет DeFi-экосистемы подобной Ethereum, Solana и BSC. На биткоине в теории даже возможны смартконтракты, но он не может выполнять циклы by design (возможно решения от Blockstack помогут нам с этим).

В результате две крупнейшие сферы в криптовалюте биткоин и DeFi часто воспринимаются как отдельные, т.к. подавляющее большинство приложений и протоколов DeFi работает на блокчейнах Ethereum и BSC. По мере того, как мы наблюдаем рост биткоина, растет и спрос на возможности его взаимодействия с DeFi. К счастью, существует несколько удобных и доступных точек входа на рынок DeFi для инвесторов и HODLеров биткоина.

Одним из наиболее распространенных способов использования биткоина в DeFi являются «обернутые» токены (wrapped tokens) и токенизация биткоина.

Ведущим типом токенизации биткоина является Wrapped Bitcoin (WBTC), которая был запущен в 2019 году, чтобы позволить биткоину участвовать в блокчейне Ethereum. WBTC также является первым токеном ERC-20, который обеспечен 1:1 с Биткойном. Это позволяет децентрализованным приложениям в сети Ethereum интегрировать Bitcoin в токенизированной форме. Это стало возможным благодаря ликвидности токенов ERC-20, что позволяет взаимодействовать с биткоином в пространстве DeFi.

В случае с WBTC владельцы биткоинов передают свою криптовалюту кастодиальному хранителю — BitGo, трастовая компания цифровых активов. BitGo сотрудничает с несколькими маркет-мейкерами и майнит WBTC на блокчейне Ethereum. Этот процесс обратимый — достаточно отправить WBTC обратно BitGo, где токен «сжигается», и сумма в BTC предоставляется обратно.

Еще один вид токенов, который объединяет биткоин и DeFi — это токены хэшрейта. Этот тип токенов, например BTCST, представляет собой обернутый биткоин, однако, в отличие от WBTC, здесь нет кастодиального хранителя, поскольку все транзакции осуществляются децентрализованно на Binance Smart Chain.

BTCST выпускается Standard Hashrate Group и обеспечен хэшрейтом биткойна (BTC), при этом каждый токен представляет 0,1 TH/s мощности майнинга биткоина при эффективности 60 W/TH. BTCST можно стейкать и получать ежедневные вознаграждения в виде биткоина. Таким образом, BTCST позволяет пользователям добывать биткоин внутри экосистемы децентрализованных финансов (DeFi).

Одни из самых популярных способов взаимодействия с DeFi — это маржинальное кредитование и стейкинг криптовалюты. Для держателей биткоинов этот способ становится все более популярным, поскольку он помогает им получать доход на свои BTC-активы.

Заработать на биткоине на децентрализованном финансовом рынке сложнее, чем внести биткоин в централизованное кредитное приложение, например, BlockFi или Nexo. Чтобы заработать на биткоине в DeFi, владельцы биткоинов должны либо токенизировать свои BTC, либо купить уже токенизированный биткоин на децентрализованных биржах (DEX), например, Pancake Swap или Uniswap.

Пользователи могут депонировать свои WBTC в децентрализованные пулы ликвидности для получения прибыли от майнинга ликвидности на платформах Curve Finance или Harvest Finance.

Другая популярная операция в DeFi-сегменте — это кредитование. Кредиты в DeFi оформляются в виде смарт-контрактов, что обеспечивает полную прозрачность транзакций. Проекты Aave и Cream являются одними из самых популярных в сфере крипто-кредитования. При этом они предоставляют возможности в сфере биткоин-кредитования.

Перспектива более широкого распространения децентрализованных финансовых протоколов достаточно заманчива. Если добавить возможность свободной торговли биткоином на других блокчейн-платформах с более «обернутыми» биткоин-активами, общая стоимость, заблокированная как биткоином, так и DeFi, достигнет новых высот.

Добавляя дополнительную ликвидность биткоину, появляются дополнительные возможности применения криптовалют. Концепция децентрализованных финансов может значительно расширить существующие возможности Биткойна, позволяя упростить свопы и возможности стейкинга за счет использования обернутых токенов. В привычном понимании с биткоином эти повседневные DeFi действия практически невозможны.

Важный фактор для успешного и прочного слияния DeFi и Bitcoin это осведомленность. Чем больше пользователей в этом пространстве будут знать, что эти два понятия совместимы и могут быть использованы в тандеме, тем больше они будут использовать существующие платформы, которые помогают привнести биткоин в DeFi.

Прошли те времена, когда Биткойн и DeFi считались двумя отдельными сущностями. В этом пространстве существует множество новых и развивающихся технологий, которые помогают преодолеть пропасть между ними. Чем больше людей осознают преимущества, тем больше возможностей для развития обоих направлений. Люди создают протоколы, чтобы привнести биткоин в DeFi на базе Ethereum — потому что возможность заработать на новой технологии и увеличить ликвидность уже имеющихся активов движут сообществом.

Наличие большего количества децентрализованных протоколов в криптовалютном пространстве будет иметь большое значение. Чем больше будет технологий и продуктов, позволяющих осуществить взаимодействие биткоина и DeFi, тем беспрецедентнее будет будущее обеих сфер.

#биткоин #DeFi #Ethereum