Три причины, по которым микрокредиты такие дорогие
Мнение предпринимателя Николая Шкута, открывшего сеть микрофинансовых офисов в провинциальных городах России.
Под каждой статьёй о микрофинансировании на vc.ru (и в любом другом издании) появляется множество комментариев, которые показывают финансовую неграмотность их авторов, а не потребителей кредитов.
Я расскажу о причинах, благодаря которым займы до зарплаты стоят 2% в день. Основных причин три.
Транзакционные издержки
Сразу предупрежу, в расчётах множество допущений, однако суть они передают.
Для того, чтобы выдать микрокредит на 5000 рублей сроком на две недели и банковский кредит на 500 тысяч рублей на пять лет, кредитору нужно потратить примерно одинаковую сумму:
- Рабочее время операциониста. Средняя зарплата линейного персонала в банке и МФО отличается незначительно. Количество клиентов, которых может обработать один операционист за рабочий день, ограничено. Таким образом, выдавая за день десять кредитов при зарплате в 2000 за день работы, на выдачу 5000 мы тратим 4% от суммы, а при 500 тысячах — 0,04%.
- Рабочее время сотрудника, принимающего решение о выдаче. Скоринг в МФО развит в гораздо меньшей степени, чем в банковской сфере, поэтому на оценку каждой заявки тратится время квалифицированного специалиста, принимающего решения.
- Исполнение требований регулятора. При гораздо меньшем портфеле, чем у банков, МФО постоянно отчитывается в ЦБ, что требует оплаты времени квалифицированных специалистов в штате и внешних консультантов. Если у банков эти расходы «растворяются» в портфеле, то у небольших МФО они будут значительно сказываться на процентах.
- Аренда офисов. Аудитория МФО чаще всего обитает в районах с повышенной проходимостью. Для нормальной работы требуется офис на первой линии, с отдельным входом, а чаще всего это самые дорогие помещения в любом городе. Все эти затраты также сказываются на ставке. К примеру, небольшой провинциальный офис выдаёт в среднем займов на 50 тысяч рублей. Аренда помещения обходится около 10 тысяч рублей в день. Вот вам уже 20% к стоимости займа.
Стоимость денег
Чтобы деньги продать, их надо купить. У банков есть множество инструментов привлечения денег, у МФО — всего два.
- Деньги учредителей. Это очень ограниченный ресурс.
- Деньги вкладчиков. Здесь, во-первых, вступают ограничения ЦБ по уставному капиталу, невыполнимые для большинства участников рынка, а во-вторых, сравните ставки по вкладам в МФО и в банки. Средняя цена денег в МФО начинается с 24% годовых. Прибавьте к этому указанные выше издержки, учтите, что заём выдаётся в среднем на две недели, и поймёте, что 60% в месяц — не так уж и много.
Невозвраты
Здесь надо понять портрет клиента. Идеальные клиенты для МФО:
- Человек работает в такси. Сломалась машина. Её нужно починить как можно быстрее, иначе не на чем зарабатывать. Берём заём, чиним машину, отдаём заём.
- Человек не хочет портить кредитную историю, а зарплату внезапно задерживают. Берём заём, оплачиваем кредит, получаем зарплату, отдаём заём.
- У человека заболел зуб. Сильно. Берём заём, лечимся, ждём зарплаты, отдаём заём.
- Человек торгует на рынке. С утра в пятницу берём заём, покупаем товар, на выходных продаём с наценкой в два раза, в понедельник утром отдаём заём и 6% за три дня.
Но таких клиентов недостаточно для содержания микрофинансового офиса, приходится выдавать займы так называемым «финансовым наркоманам». Это те же люди, которые раньше кидали деньги в «пятачки» и надеялись на авось. МФО для них — такая же лотерея. Вдруг не придётся возвращать.
У таких клиентов есть свой лайф-цикл — они по кругу берут займы в одних МФО, чтобы платить в другие, и рано или поздно уходят в дефолт. Если поймать такого клиента в начале цикла, можно на нём заработать.
Как бы цинично это ни звучало, без финансовых наркоманов офисам займов до зарплаты не выжить, и кредитовать описанных выше людей, которым на самом деле нужны срочные деньги, будет некому.
Потери же от ушедших в дефолт покрываются высокой ставкой.