Цены на криптовалюты могут быть на грани масштабного 100-процентного скачка

В 2023 году криптовалютный рынок находится на перепутье: цены на криптовалюты растут, несмотря на то, что отрасль осаждают контрастные аргументы быков и медведей.

Учитывая неспокойную финансовую ситуацию, недавнее спасение вкладчиков банка Силиконовой долины и повышение процентных ставок центральными банками по всему миру, можно задаться вопросом, не грядет ли на горизонте масштабная накачка криптовалют.

Банк Англии недавно повысил свою базовую процентную ставку до 4,25%, самой высокой с 2008 года, в ответ на растущее инфляционное давление.

Аналогичным образом, Федеральная резервная система США 22 марта в девятый раз повысила процентные ставки.

В связи с этими изменениями в денежно-кредитной политике потенциальное воздействие на тонкий банковский сектор остается неопределенным.

Будет ли это стабилизация банков в условиях риска рыночной неопределенности или агрессивное сдерживание инфляции, возможно, усугубляющее банковский кризис?

Здесь на первый план выходят биткоин и другие криптовалюты. Их самодостаточный характер активов на предъявителя и независимость от решений центральных банков делают их привлекательной альтернативой.

Более того, поскольку долговое бремя правительства США разрастается, биткоин предлагает хедж против обесценивания доллара. Интригующим событием является рекордное количество золота, накопленное центральными банками по всему миру. Это явление может привести к "золотому взрыву", когда страны, находящиеся на задворках финансовой системы, начнут использовать частные, устойчивые к цензуре активы, такие как биткойн.

Несколько технических индикаторов поддерживают "бычий" настрой криптовалют, например, текущий цикл Биткойна похож на предыдущие циклы.

Цифровая валюта никогда не переживала последовательных календарных лет падения, а продолжительность и масштабы нынешнего медвежьего рынка соответствуют средним историческим показателям. Кроме того, коэффициент финансового рычага биткоина снизился, а календарные фьючерсы и бессрочные свопы свидетельствуют о серьезном хеджировании риска дальнейшего падения.

Азия становится очагом инноваций в области цифровых активов, особенно Гонконг. При поддержке Пекина Гонконг стремится стать ведущим центром криптовалют, создав всеобъемлющую нормативно-правовую базу, вызывающую интерес криптовалютных компаний по всему миру. Розничная торговля криптовалютными активами и регулирование централизованных бирж (CEX) ожидается в июне 2023 года, а регулирование стейблкоинов - в следующем году. Растущий интерес к азиатским криптовалютным рынкам стимулировал "китайский крипто-нарратив" февраля 2023 года, во время которого китайские крипто-проекты, такие как Conflux, взлетели почти на 1000%.

Хотя краткосрочное влияние этих повышений процентных ставок на криптовалютный рынок может включать в себя рост волатильности, долгосрочные перспективы остаются неопределенными. Децентрализованная природа криптовалют и их потенциал в качестве альтернативных финансовых инструментов могут продолжать стимулировать принятие и спрос. Криптоинвесторам, возможно, придется адаптировать свои стратегии в свете роста процентных ставок, внимательно отслеживая изменения глобальной денежно-кредитной политики и учитывая их последствия для рынка криптовалют.

Одним из важнейших факторов, влияющих на уязвимость или устойчивость биткоина к повышению ставок, является роль институциональных инвесторов. Если эти инвесторы воспримут более высокий риск владения криптовалютами в связи с ростом ставок, они могут перевести свой капитал в более традиционные инвестиции, что повлияет на цены биткоина и других цифровых активов.

Таким образом, создаются предпосылки для потенциально масштабного криптонасоса в 2023 году, поскольку биткоин и более широкий криптовалютный рынок предлагают привлекательные свойства в качестве опциона на альтернативное финансовое будущее с менее выраженным доминированием доллара США.

Децентрализация, самостоятельное хранение и фиксированное предложение делают эти активы особенно привлекательными в условиях неспокойного глобального финансового ландшафта.