Определение индекса Russell 2000 и ключевые показатели

Термин «Индекс Russell 2000» относится к индексу фондового рынка, который измеряет результаты деятельности 2000 небольших компаний, включенных в индекс Russell 3000. Russell 2000 управляется лондонской FTSE Russell Group и широко рассматривается как лидер экономики США из-за его ориентации на небольшие компании, ориентированные на рынок США.

Многие инвесторы сравнивают взаимные фонды с малой капитализацией с динамикой индекса, поскольку это рассматривается как отражение возможностей всего этого сегмента рынка, в отличие от более узких индексов, которые могут содержать предубеждения или более специфичные для акций риски, которые могут исказить результаты.

Ключевые выводы

Индекс Russell 2000 был выпущен в 1984 году компанией Frank Russell Company. Это американский индекс, которым управляет FTSE Russell, дочерняя компания группы Лондонской фондовой биржи (LSE). Индекс состоит из 2000 компаний с малой капитализацией.

Индекс является наиболее широко котируемым показателем общей эффективности акций компаний с малой и средней капитализацией. Это составляет примерно 7% от общей рыночной капитализации Russell 3000. Он состоит из двух третей самых низких по размеру компаний индекса Russell 3000. Более крупный индекс отражает динамику почти 98% всех публично торгуемых акций США.

По состоянию на 31 мая 2023 года тремя крупнейшими холдингами индекса были Super Micro Computer, Shockwave Medical и Inspire Medical Systems. Наибольший вес он имеет в здравоохранении, за ним следуют промышленность и финансы.

Инвесторы взаимных фондов отдают предпочтение индексу Russell 2000, поскольку он отражает инвестиционные возможности, предоставляемые всем рынком, а не возможности, предлагаемые более узкими индексами, которые могут содержать предвзятость или более специфичный для акций риск, способный исказить результаты работы управляющего фондом. Неудивительно, что многие взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) привязаны к Russell 2000 или основаны на нем.

По состоянию на 31 мая 2023 года средняя стоимость компании в Russell 2000 составляла 2.96 миллиарда долларов, в то время как средняя рыночная капитализация составляла 0.93 миллиарда долларов. Самая крупная акция по рыночной капитализации в индексе составила 12.01 миллиарда долларов. Индекс Russell 2000 впервые поднялся выше уровня 1000 20 мая 2013 г.

Два субиндекса Russell 2000 были созданы для отслеживания результатов деятельности входящих в него компаний, которые содержат особые характеристики, желательные для определенных типов инвесторов:

Быстрые факты

Индекс Russell 2000 рассчитан с учетом рыночной капитализации и скорректирован на количество акций каждой компании в обращении. Это означает, что на индекс влияет цена последней продажи акций участника, а также количество акций, которые фактически могут быть проданы (а не вся рыночная капитализация компании).

Другое большое отличие Russell 2000 от других основных индексов заключается в том, что он отслеживает акции с небольшой капитализацией. С другой стороны, индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average (DJIA) отслеживают акции с большой капитализацией.

Доходность индекса может быть воспроизведена инвесторами, которые возьмут на себя создание значительного и сложного портфеля, отражающего индекс. Однако есть гораздо более простые способы получить такую же отдачу. Например, инвесторы могут использовать фьючерсы на индексы или основанные на индексах взаимные фонды, которые отслеживают индекс Russell 2000. Самый популярный вариант - это ETF. Наиболее активно торгуемым из ETF является индексный фонд iShares Russell 2000 (IWM).

По состоянию на 31 мая 2023 года в топ-10 холдингов индекса Russell 2000 по рыночной капитализации входили:

Обычные инвесторы могут инвестировать в Russell 2000 через индексные ETF, которые отслеживают его, такие как BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) или Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO). Существует также несколько взаимных фондов индекса Russell 2000. Более искушенные инвесторы могут также торговать фьючерсными контрактами на индекс Russell 2000.

Russell 2000 - это индекс, который отслеживает две тысячи компаний с малой капитализацией, в то время как S&P 500 отслеживает пятьсот компаний с большой капитализацией. Таким образом, эти две компании различаются как количеством акций в индексе, так и размерами этих компаний. Из-за этого между акциями, входящими в каждый индекс, не так много совпадений, если таковые вообще имеются.

Оба индекса S&P 500 и Russell 2000 взвешены по рыночной капитализации. Однако, в отличие от индекса S&P 500, ценные бумаги, входящие в индекс Russell 2000, не отбираются комитетом. Вместо этого активы определяются по формуле, основанной на их рыночной капитализации и текущем членстве в индексе.

Russell 2000 объявляет об изменениях в индексе малой капитализации в период с мая по июнь каждого года. Поскольку за ним внимательно следят управляющие взаимными фондами и индивидуальные инвесторы, спекуляции относительно того, какие компании будут добавлены, могут вызвать скачок краткосрочного спроса.

В Russell 2000 существует ряд субиндексов. Индекс стоимости Russell 2000 отслеживает показатели компаний с более низким соотношением цены к балансовой стоимости, который показывает рыночную цену компании по отношению к ее балансовому отчету. Индекс роста Russell 2000 представляет собой подмножество компаний с более высоким соотношением цены и стоимости или тех, у которых, как ожидается, будут более высокие показатели роста в будущем.

Russell 2000 - это индекс 2000 компаний с малой капитализацией, который был впервые запущен в 1984 году. Он широко используется в качестве ориентира для американских акций с малой капитализацией. Индекс состоит из 2000 самых мелких компаний, входящих в Russell 3000, который сам по себе охватывает примерно 98% акций, публично торгуемых в США. Баланс Russell 2000 пересматривается каждый июнь, и новые компании включаются в индекс или исключаются из него.

Если вам понравилась эта статья и вы хотите научиться торговать так, чтобы стабильно получать прибыль, тогда жду вас в нашем Telegram 👍

Удачной торговли!