Аналитика рынка | Фундаментальный и технический анализ от 02.10.2022
Фундаментальный анализ
Сегодня не только старт недели, но и начало нового месяца, а это значит, что прогноз по ближайшему состоянию рынка требует особого внимания.
Сентябрь стал для нас очень насыщенным и трудным месяцем. Он не нарушил своих традиций и был весьма шортовым. Произошло очень много событий, которые нам предстоит анализировать и обдумывать для понимания дальнейшего движения рынка.
Октябрь — менее насыщенный на события месяц, но все же будут весьма важные события, за которыми необходимо следить. О них мы, конечно же, будем писать в нашей аналитике.
Сегодня состоится экстренное заседание ФРС (Федеральная резервная система). Оно будет закрытым, поэтому информации о нем немного.
Чего ожидать?
Хочется начать со строк, написанных Марком Гойхманом:
«Когда воюют центробанки,
На этом трейдер «срубит бабки».
Коль ты на рынке профи, гуру,
То будешь помнить про фигуру.»
Мы всегда придерживаемся технического анализа, считаем его первостепенным, кто-то может не согласиться, но мы обоснуем.
Любая новость и событие заранее заложены в цену, и если вы не приближены к китам, хэдж-фондам, ЦБ, ФРС и т. д., то узнать о запланированных действиях поможет только график. Поэтому важно ориентироваться на то, что он нам рисует.
Ситуация с инфляцией в США не улучшается. 26 сентября глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила о необходимости еще более жесткой монетарной политики, что привело в ужас ЦБ. Повышение доллара стало большим ударом для многих стран.
Сильно повышаются цены на импорт, который, в основном, осуществляется в долларах, это, в свою очередь, усиливает инфляцию и снижает рентабельность производств. Бизнесам все труднее развиваться, займ денежных средств становится слишком невыгодным. Всё это крайне некстати при рисках стагфляции в развитых странах.
Банк Японии провел в сентябре интервенции в поддержку своей валюты, цена укрепилась, но не надолго. Банк Англии не остался в стороне при виде распродажи облигаций Великобритании и роста их доходности почти в три раза с августа — с 1,7% к 4,6%. И при мощном падении фунта, упавшего к доллару с августовского уровня 1,23 к 26 сентября до исторического минимума ниже 1,04, заставившее говорить чуть ли не о паритете.
Банк Англии заявил о покупке долгосрочных облигаций, чтобы остановить панику, успокоить рынок. Частично удалось. Фунт к 3 октября поднялся выше 1,12, доходность облигаций упала к 4,12%. Евро с двадцатилетних минимумов подтянулся с 0,95 к 0,98.
ЦБ никак не хотят мириться с жесткой ДКП (денежно-кредитной политикой) ФРС, поэтому вполне логично ожидать с их стороны каких-либо действий.
Появилось даже предположение у наблюдателей о возможности согласованных широкомасштабных действий основных мировых регуляторов против укрепления доллара. Ранее уже была похожая ситуация (можете почитать статью: https://econ.wikireading.ru/amp12885).
Возможно провести аналогию с «сегодняшним днём». Пока ФРС продолжает намеченный путь жесткой ДКП, но впереди свежие данные по рынку труда (7 октября) и по инфляции (12–13 октября), которые гипотетически могут понизить ожидания в отношении степени агрессивности ЦБ США, вызвать вздох облегчения на фондовом рынке и побудить институциональных инвесторов к покупке на криптовалютном рынке.
Приложу ниже графики SP500; DownJones; Bitcoin; Dollar Index.
Пару слов об Ethereum
Слияние Ethereum разочаровало не только майнеров, потерявших самую доходную монету, но и инвесторов, которые рассчитывали на ралли на фоне этого события.
В августе институционалы еженедельно в среднем выводили по $14,9 млн из Bitcoin-фондов и инвестировали в Ethereum в объеме $6,4 млн.
Так как переход не оправдал ожиданий и не решил намеченные проблемы сети: низкую пропускную способность и высокую комиссию, то на рынке начался отток ETH.
Только в первую неделю с момента слияния инвесторы вывели с рынка 22% своих активов. Что, само собой, повлияло на цену.
Отток из Bitcoin в сентябре практически остановился, Ethereum-фонды показали существенные $26,4 млн в среднем в неделю. В это же время наблюдался прирост в короткие Bitcoin-фонды (прибыль по ним формируется в результате падения актива). В среднем приток составил $10,4 млн в неделю, лидером же стал ETF от ProShares, выросший за месяц на 44% до $98,8 млн.
⁃ 4.10.22 в 06:30 — решение по процентной ставке в Австралии.
⁃ 4.10.22 в 06:30 — решение РБА по процентной ставке в Австралии.
⁃ 4.10.22 в 17:00 — число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (август).
⁃ 4.10.22 в 18:00 — председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью.
⁃ 5.10.22 в 04:00 — заявление резервного банка Новой Зеландии.
⁃ 5.10.22 в 04:00 — решение по процентной ставке Новой Зеландии.
⁃ 5.10.22 в 11:30 — индекс деловой активности в секторе услуг (Великобритания/сентябрь).
⁃ 5.10.22 в 15:15 — изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (США/сентябрь).
⁃ 5.10.22 в 17:30 — публикация объёма запасов сырой нефти в США.
⁃ 6.10.22 в 14:30 — публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике в Еврозоне.
⁃ 6.10.22 в 15:30 — публикация числа первичных заявок на получение пособий по безработице.
⁃ 7.10.22 в 13:00 — пройдет саммит лидеров ЕС (Еврозона).
⁃ 7.10.22 в 15:30 — публикация коэффициента безработицы в США. Высокий процент свидетельствует о слабости на рынке труда. Низкий процент является позитивным показателем для рынка труда в США и воспринимается как положительный бычий фактор для USD.
Технический анализ
Биткоин уже достаточно долго находится в накоплении. Ценовой диапазон буквально превратился в узкий коридорчик. На данный момент цена тестирует уровень $19.194. Нам важно проследить за предыдущим минимумом, который находится на отметке $17.603, если этот минимум не будет перебит, то рассматриваю бычий сценарий, который описываю ниже, но если минимум обновится, то жду дальнейшего тестирования нижестоящих уровней.
На дневном графике главный цифровой актив может сформировать бычий паттерн «Двойное дно» высота отработки которого находится на отметке $17.603, но уровнем шеи, которую необходимо просить для отработки данного паттерна, служит исторический уровень $19.700 — сильное сопротивление!
Ту же картину формирует и недельный график, где уровень шеи — отметка в районе $25.200. Также имеется ряд уровней сопротивления: $21534.71; $21818.08; $23507.36; $23905.49. На данный момент фигуры только формируются, и вполне вероятно, что график перерастет в иную картину. Но если ориентироваться на то, что мы имеем на данный момент, то перспектива к росту на недельном графике присутствует.
Во-первых, мы оттолкнулись от уровня $18.000 небольшой свечой, затем образовалась следующая бычья свеча «Волчок», сопровождающаяся сильным объемом. Такая свеча намекает на разворот, несмотря на закрытие недельной свечи 12 сентября медвежьим поглощением.
Медведям пока не хватило сил пробить уровень $18.000.
В ближайшее время все может измениться, так как экономический и политический фон по-прежнему весьма негативный. Но важно понимать, что мы по-прежнему остаемся в рамках недельного нисходящего канала, и даже описанный нами сценарий не ломает этот тренд.
Мы все так же ожидаем глубокого снижения цены, о котором писали ранее. Если мы посмотрим на месячный график, то увидим, что цена затормозила на уровне $19.934.
Сентябрьская свеча сформировала разворотный паттерн «Дожи», указывающий на разворот рынка, но для ее отработки необходимо подтверждение бычьей свечи. К тому же сентябрь закрылся под уровнем $19.934, который на данный момент выступает в качестве сопротивления.
Я рано понял, что на Уолл-стрит нет ничего нового. Этого не может быть, потому что спекуляция стара, как холмы. Что бы ни происходило сегодня на фондовом рынке, это уже случалось и будет происходить снова. Я никогда этого не забуду.
Автор статьи: Анна Сухарькова, выпускница второго набора тренинга TTM Academy «Криптовалюты от А до Я».
👉В наших соцсетях много полезной информации и ламповая атмосфера, присоединяйтесь!