Как выбрать DeFi-проект и не попасть в просак

На что обращать внимание при подборе децентрализованного проекта для инвестиций и как не купиться на сладкие речи недобросовестных команд

Краткое содержание:

Когда дело касается любых инвестиций, в том числе в сфере децентрализованных финансов (DeFi), проведение тщательного анализа перед погружением в любой проект, не говоря уже об инвестировании в него, играет решающую роль.

В статье мы разберем основы анализа DeFi-проектов и шаги по его проведению.

Основа DeFi-проектов — это «белая книга» (white paper), документ, в котором описываются технические определения, теории и механизмы работы протокола.

Когда речь идет о белой книге, ищите продуманный и сбалансированный документ. Хорошо составленная белая книга должна предоставить данные о назначении, концепциях и аспектах работы протокола. Текст должен дать комплексное представление о децентрализованной финансовой экосистеме и подчеркнуть ценность нового вклада в нее.

Чтобы понять настоящие мотивы и цели протокола, важно полностью погрузиться в белую книгу. Однако также важно различать белые книги, которые действительно служат своей цели, от тех, которые в основном направлены на продвижение управляющих токенов (governance tokens). Комплексная белая книга должна охватывать более широкий спектр целей проекта, а не ограничиваться только продвижением токенов.

Кроме того, следует быть осторожными с белыми книгами, которые предоставляют только поверхностное описание протокола, не содержащее подробной информации о его реализации в реальном мире.

Чем сложнее — тем лучше? Не всегда.

Белые книги, перегруженные теорией, редко вызывают подозрения, однако проекты, углубляющиеся в математические аспекты, часто не могут четко сформулировать (или, возможно, даже понять) свои механизмы или процесс работы и должны вызывать осторожность.

В отличие от белых книг, которые касаются концепций и теорий, документация проекта содержит конкретные и подробные инструкции по взаимодействию с протоколом и его эффективному использованию.

Этот раздел сайта проекта содержит важные аспекты:

Наличие надежной документации проекта говорит о приверженности, прозрачности и ответственности проекта. Отсутствие документации наряду с функционирующим децентрализованным приложением (dApp) вызывает опасения относительно неудачи проекта или отсутствия мотивации доходчиво объяснить его DeFi-приложение.

Для оценки подлинности и надежности документации проекта рекомендуется проверить ее уникальность. Можно использовать программы для проверки на плагиат и средства искусственного интеллекта для выявления потенциальных мошеннических схем, слабых команд проекта и менее серьезных усилий.

Настоящие проекты подготавливают хорошо структурированную документацию, демонстрируя свою преданность предоставлению точной и достоверной информации.

Целеустремленная команда всегда четко формулирует свои цели и задачи. Поэтому ищите раздел «дорожная карта» в документации. Однако не всегда дорожная карта находится в документации. Ее часто можно встретить в блоге или на главной странице сайта проекта.

Децентрализованность не обязательно означает анонимность или недоступность. Команда, стоящая за проектом, играет ключевую роль в его успехе. Знание лиц, ответственных за разработку и управление проектом, имеет решающее значение для проверки его легитимности. Открытые данные о команде позволяют пользователям провести исследование каждого члена, изучая их прошлые связи и репутацию в отрасли.

Анализ аккаунтов команды в социальных сетях и профилей на LinkedIn предоставляет ценные сведения о их ценностях и убеждениях. Команды, ориентированные в основном на продвижение токенов своего проекта и накачивание его цены, должны вызывать опасения.

Настоящие команды проектов придают приоритет продукту, акцентируют внимание на самом протоколе, а не на токене, и проявляют уважительное и конструктивное отношение к другим проектам в секторе.

Хотя оценка анонимных команд представляет определенные трудности, наблюдение за их преданностью основным аспектам разработки, а не агрессивным маркетингом токенов, может дать определенные гарантии. Несмотря на отсутствие личной истории, команды, преданные разработке протокола, часто обладают большей надежностью. Помните, что Twitter может помочь найти информацию о прошлом даже у анонимных разработчиков.

Хотя это может быть самой сложной частью вашего исследования, токеномика (экономика токена) имеет огромное значение, особенно для проектов с управляющими токенами (governance tokens).

Она включает:

Тщательное изучение разбивки токеномики проекта должно предоставить информацию о:

Уравновешенная и справедливая модель токеномики приоритетизирует интересы сообщества и мелких инвесторов и способствует более устойчивой экосистеме. Проекты, которые несоразмерно распределяют запасы токенов среди внутренних лиц и членов команды, следует рассматривать с осторожностью. Отсутствие соответствующих графиков разблокировки также является явным сигналом.

Без глубокого анализа проекта по пунктам, которые мы указывали выше, не стоит придавать большое значение некоторым показателям:

Узнать больше о DeFi можно в нашем видео:

Этой весной мы в Bitbanker запустили новое направление — инвестиции в DeFi. Средства инвестируются с широкой диверсификацией по классам криптоактивов. Используются разные категории протоколов: пулы ликвидности на DEX-площадках и кроссчейн-мостах.

При изучении протоколов и выявлении рисков проводится сравнительный анализ рыночных индикаторов обвала: объемы торгов, уплаченные комиссии в этих протоколах, соотношение между поставочной ликвидностью и спросом. Это только часть специальных метрик, с помощью которых осуществляется непрерывный поиск новых инструментов.

Прибыль с таких инвестиций появится прямо в вашем аккаунте Bitbanker в стейблкоинах, чтобы вы не теряли на волатильности криптовалют.

Узнать об инвестиционном продукте подробнее можно в нашей статье.

Bitbanker — это криптовалютная платформа, которая предлагает легкий способ работы с криптовалютой. В Bitbanker можно купить или продать USDT, BTC, ETH, TRX, USDC, рубли, доллары, киргизские сомы и дирхамы ОАЭ. Свободные средства можно положить на депозит со ставкой до 8% годовых в USDT и рублях, а если есть потребность в деньгах, можно взять кредит. Для фрилансеров и онлайн-бизнеса есть криптоэквайринг.

Другие полезные материалы смотрите в нашем блоге:

Будем рады ответить на ваши вопросы в комментариях.