Ограничения Китая на экспорт редких металлов сулят перспективы роста австралийским горнодобывающим компаниям

Австралийская горнодобывающая отрасль «идеально подходит» для того, чтобы воспользоваться разрывом глобальной цепи поставок. В прошлую пятницу Китай объявил об ограничениях на экспорт редких металлов на фоне эскалации торговой воны с США. Под ограничения экспорта в Китае попали редкоземельные металлы и постоянные магниты. Это так называемые средние и тяжелые металлы, которые используются в оборонной отрасли, робототехнике и энергетике. «Ограничения явно заявляют, что если США хотят высококачественные постоянные магниты, то завод должен быть расположен в Китае». Оборонка может «забыть» о редкоземельных металлах. На китайские рудники приходится 60% мировых запасов редкоземельных металлов, а обрабатывает Китай 90% всех поставок этих металлов. Австралия является вторым крупнейшим источником редкоземельных металлов после Китая. Австралии предстоит строить не только шахты, но и обрабатывающие заводы, производственные площадки и перерабатывающие заводы, чтобы создать альтернативную цепочку поставок. Эксперты заявляют, что без государственной поддержки не обойтись. На финансирование завода Iluka Resources правительство страны в прошлом году выделило A$1, 6 млрд ($960 млн). Министерство обороны США финансирует строительство завода по переработке редкоземельных металлов австралийской компании Lynas в Техасе.

В прошлую пятницу Китай объявил об ограничениях на экспорт редких металлов на фоне эскалации торговой воны с США. Часть небольших горнодобывающих компании из Австралии воспользовались распродажей на глобальном рынке и зафиксировали большую прибыль.

Акции таких компаний как Lynas Rare Earths, Northern Minerals и Arafura Rare Earths поднялись благодаря ставкам инвесторов на то, что эти компании смогут стать поставщиками для крупных западных компаний в энергетике и оборонном комплексе.

Акции Lynas и Northern повысились на 10% на прошлой неделе, хотя акции крупных австралийских горнорудных компаний упали. Более десяти лет Австралия считается поставщиком редкоземельных металлов, включая те, что используются в производстве электрокаров и ветряных турбин.

До сегодняшнего момента Китай доминировал в отрасли, и австралийским компаниям было сложно выйти на рынок. Однако после введения Китаем экспортного контроля Lynas заявила, что настал «идеальный момент» для получения преимуществ вследствие разрушения глобальной цепочки поставок.

Tom O’Leary, управляющий директор Iluka, заявил, что австралийские компании могут стать надежным источником редкоземельных металлов для глобальных поставщиков.

«Потребность в надежной индустрии редкоземельных металлов явно вышла на первый план».

Под ограничения экспорта в Китае попали редкоземельные металлы и постоянные магниты. Это так называемые средние и тяжелые металлы, которые используются в оборонной отрасли, робототехнике и энергетике.

Ord Minnett, биржевой маклер: по факту автомобильные компании, находящиеся в Китае, и дальше будут обеспечены этими металлами, но за пределами Китая придется искать поставщика.Ord Minnett,:

«Ограничения явно заявляют, что если США хотят высококачественные постоянные магниты, то завод должен быть расположен в Китае».

Оборонка может «забыть» о редкоземельных металлах. «Китай не желает видеть свои редкоземельные металлы в виде ракет».

Shane Hartwig, глава Northern Minerals: новые ограничения на экспорт Китая демонстрируют зависимость компаний во многих отраслях: от оборонки, энергетики, транспорта и медицины, от одного источника.

Shane Hartwig: «Это доказывает возможности Китая установить свои правила. Теперь понятно, что один источник поставок - это риск. От Китая или от любой другой страны».

На китайские рудники приходится 60% мировых запасов редкоземельных металлов, а обрабатывает Китай 90% всех поставок этих металлов.

Геологи заявляют, что Австралия является вторым крупнейшим источником редкоземельных металлов. В Австралии добывают 16 металлов.

В Австралии уже добывают два редких металла: диспрозий и тербий или DyTb. Эти металлы – ключевой компонент в производстве магнитов, способных работать в условиях высоких температур, например, в электрокарах. Следующим шагом для австралийских компаний должен стать процесс обработки металлов локально или за границей. Однако это займет время.

У Lynas – японские инвесторы. Они хотят найти замену китайским поставщикам легких металлов в Западной Австралии, а переработку выполнять в Малайзии. Компания сообщила, что выработка NdPr (сплав чистого неодим металла) выросла на 22% до рекордных 2 969 тонн за последние шесть месяцев на декабрь прошлого года.

Lynas пока не умеет перерабатывать металлы, но начнет обработку DyTb на малазийской фабрике, куда будет поставлять магниты в середине года.

Компания также строит заводы по разделению редкоземельных металлов в Seadrift, штата Техас. Строительство завода финансирует Министерство обороны США. Ord Minnett ожидает, что завод будет построен в ближайшее время, так как «бюрократия искоренена» в США.

Iluka Resources также планирует начать переработку DyTb с 2027 года в новом заводе в Eneabba (город в Западной Австралии). На финансирование завода правительство страны в прошлом году выделило A$1, 6 млрд ($960 млн).

Daniel Morgan, аналитик в Barrenjoey: Lynas (рыночная стоимость - A$7 млрд) «недостаточно оценена», хотя имеет стратегическое преимущество как мировой поставщик редкоземельных металлов за пределами Китая. Чистая прибыль компании за последние шесть месяцев на 31.12.2024 упала на 85%, так как цены на редкоземельные металлы были нестабильными.

Gavin Mudd, директор Critical Minerals Intelligence Centre при Британской службе геологии: Австралии необходимо выделять больше государственной поддержки, если страна намеревается создать цепочку поставок этих металлов.

Gavin Mudd: «Если мы создадим диверсифицированную, устойчивую и ответственную цепочку поставок редкоземельных металлов, то правительства стран должны быть уверенны, что мы строим не только шахты, но и обрабатывающие заводы, производственные площадки и перерабатывающие заводы».

В ответ на пошлины в 10%, объявленные Трампом против Австралии на прошлой неделе, Канберра заявила, что создаст стратегический резерв редкоземельных металлов.

Этот резерв может стать рычагом в переговорах с США. Америка уже нацелилась на запасы редкоземельных металлов в Гренландии и Украине. Резерв в Австралии также необходим для обеспечения базовой цены и некоммерческого спроса на редкоземельные металлы в отрасли.

Shane Hartwig: «Это довольно непрозрачный рынок, где доминирует только одна цепочка поставок. Определенная поддержка нам бы не помешала».

Ссылка на статью: