Пошлины Трампа угрожают увеличить на миллиарды затраты производителей чипов

Еще не опубликованные планы Трампа о пошлинах на чипы кажутся довольно угрожающими. Отрасль полупроводников гото��ится к потенциальным потерям в размере не менее $1 млрд, как только Дональд Трамп объявит о пошлинах на чипы. Китай пока не спешит с пошлинами на чипы. Американские производители чипов призывают правительство США не вводить произвольные пошлины без соответствующих образовательных встреч с компаниями, которые объяснят чиновникам сложность цепочки поставок. Ассоциация SEMI: «Обычно, правительство продолжительное время собирает данные напрямую от компаний, а также спрашивает обратную связь у отрасли». Возможно, в этот раз администрация Трампа могла воспользоваться советом ИИ чат-бота вместо того, чтобы проводить длительные консультации с бизнесом. На фоне неопределенности стоимость американских техно компаний снизилась.

Три крупнейших американских производителя чипов: Applied Materials, Lam Research и KLA, могут потерять почти «$350 млн за год» из-за пошлин каждая. Эти потенциальные потери в более чем $1 млрд у трех крупных компаний. Компании поменьше также столкнутся с ростом затрат в десятки миллионов долларов.

Некоторые производители чипов уже ощущают тяжелые последствия торговой войны Трампа несмотря на 90-дневную паузу перед вступлением в силу взаимных тарифов и незначительное исключение для ряда чипов микроэлектроники.

Nvidia в своей заявке в Securities and Exchange Commission предупредила, что произвольные пошлины примут форму экспортных ограничений. Видимо, США планируют взимать комиссию с компаний в размере $5,5 млрд, чтобы они могли продолжить поставки ИИ чипов H20 в Китай. Advanced Micro Devices (AMD) также предупредила SEC, что экспортный контроль на чипы MI308 может стоить компании дополнительных $800 млн.

Nvidia: экспортные ограничения правительства США направлены на предотвращение «риска передачи продуктов в суперкомпьютере в Китае».

Издание CNBC сообщает, что такая информация свидетельствует о том, что «жесткая борьба Трампа с Китаем может значительно усложнить рост рынка чипов».

Видимо, Трамп изучает потенциальное влияние введения пошлин на чипы на национальную безопасность для своей цели перезагрузить глобальную торговлю и локальное производство, чтобы производители чипов переехали в США. Пока неясно, как долго он будет изучать этот вопрос.

Совершенно ясно, что американская отрасль чипов поделилась своими опасениями с законодателями. На прошлой неделе SEMI, глобальная ассоциация производителей чипов, провела переговоры в Вашингтоне с производителями чипов и законодателями. В своем блоге SEMI призвала администрацию Трампа не торопиться с расследованиями и не вводить пошлины произвольно без возможности членам отрасли провести образовательные встречи с официальными лицами о «нюансах и критическом значении всей цепочки поставок чипов».

SEMI: «Обычно, такие расследования правительство проводит продолжительное время и собирает данные напрямую от компаний, а также спрашивает обратную связь у отрасли».

С моменты прихода к власти Трамп резко объявил о пошлинах в полупонятных постах на своей социальной сети Truth Social, вместо публикации ясно понимаемой торговой политики с цифрами и данными или хотя бы пресс-конференции с четкими заявлениями. Методы расчета пошлин Трампом уже подверглись жесткой критике. SEMI отметила, что ее члены обескуражены и испытывают сложности в «отслеживании изменений в пошлинах и других политиках».

Возмущение отрасли может усилиться после введения пошлин в действие. Когда Трамп была в Белом Доме в свой первый срок, SEMI выступала против пошлин. Ассоциация заявляла, что пошлина в 25% на продукцию из Китая в 2019 году (включая оборудование для производства чипов) «нанесет ущерб компаниям в цепочке поставок из-за нестабильности, роста затрат и ответных пошлин и не принесет эффекта в попытках ответить на торговые практики Китая».

Пока SEMI не спешит высказать крайнее недовольство пошлинами в 145% на все товары из Китая, в которые возможно войдут чипы и другая электроника. Ассоциация только жалуется, что дополнения от 11 апреля никак не «помогут освобождению цепочки поставок».

Издание Reuters выяснило, что производители чипов ожидают, что пошлины приведут не только к потере дохода, но и упущенным продажам и росту затрат из-за диверсификации цепочки поставок. Производители чипов также понесут расходы для соблюдения пошлин. Например, компаниям придется нанять дополнительный персонал.

Хотя $1 млрд для американских компаний значительная сумма, ясно, что эти затраты повлекут за собой и другие расходы. Для отрасли пока сложно точно оценить последствия, так как Трамп не озвучил все пошлины, но каждый продукт производителей чипов зависит от множества компонентов, которые пострадают от пошлин.

Производители чипов уже понесли затраты, когда администрация Байдена ввела пошлины на чипы. Многие компании из отрасли ждут, что Трамп поддержит двухпартийный Закон о чипах.

SEMI ожидает, что «Закон о чипах будет сохранен полностью», что маловероятно, так как Трамп считает закон «ужасным».

Еще в марте производители чипов высказывали опасение, что Трамп остановить финансирование в рамках Закона о чипах. Китай начал переманивать американских ученых, чьи исследования будут закрыты, если Трамп упразднит Закон о чипах. Не так давно Трамп угрожал тайванской Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), которая вместе с Intel, является бенефициарами этого Закона. Трамп пообещался наложить пошлину в 100% на TSMC, если она не построит фабрику в США.

Напряженности, вызванные угрозами Трампа в адрес TSMC и Тайваня, могут вызвать потрясение глобальной торговли. Хотя еще администрация Байдена ограничила доступ Китая к новшествам американской техно продукции, Китай, как и США, создали свою локальную цепь поставок. Тем не менее обе страны до сих пор полагаются на TSMC и тайваньскую цепь поставок.

Китай заявил, что готов переждать торговую войну Трампа, и считает, что выйдет победителем из той перетряски, которую устроил Трамп в глобальной торговле. Возможно, китайские пошлины на чипы будут более мягкими, чтобы уговорить компании уйти из США в Китай. Государственная торговая ассоциация «выпустила указание исключить продвинутые чипы из пошлин на американские товары», чтобы не повредить долгосрочному доступу к оборудованию для производства чипов.

Эксперты считают, что хотя Китай может уклониться от ввода высоких пошлин, но найдет способ ответить на американские пошлины. На этой неделе NBC News сообщила, что Китай впервые «публично обвинил хакеров из АНБ (США) и предложил вознаграждение за информацию о них». Казалось, что это ответ на обвинения американцев в прошлом году, что Китай взломал телефонные линии.

NBC News отмечает, что «Китай предоставил мало доказательств вины хакеров», но Lin Jian, представить МИДа Китая, призвал США «прекратить необоснованную клевету и нападки на Китай» и прекратить «кибератаки против Китая».

Рынок Китая может стать вполне привлекательным для некоторых производителей чипов по мере нарастания торговой войны, особенно, если неопределенность пошлин Трампа вынудит компании отказаться от планов открытия фабрик в США, так как появятся сомнения в стабильности ведения бизнеса.

Биг Тех, включая Apple и OpenAI, пообещали открыть фабрики в США. Nvidia пообещала вложить $500 млрд в ИИ инфраструктуру США, что обеспечит ее некоторую стабильность в будущем.

Трамп пообещал скоро опубликовать свои планы в части пошлин на чипы.

Но рынки уже реагируют на неопределенность. Акции Nvidia упали на 16%, так как инвесторы опасаются больших затрат из-за пошлин или «распродажи техно компаниями своего бизнеса в Китае». CNBC сообщает, что снижение ожиданий инвесторов «перекинулось на более широкий рынок», стоимость акции таких техно гигантов, как Amazon, Apple, Alphabet, Meta, Microsoft и Tesla немного снизилась.

Ссылка на статью: