Краткий обзор предстоящего выпуска облигации, Хромос инжиниринг, купон 29.5 %
Начало размещения 20 февраля. 🔸Объем не менее 250 млн рублей, 🔸Номинальная стоимость - 1000 р. 🔸Серия: БО-03 🔸Регистрация:4B02-03-00138-L 🔸Ставка купона: 29,5% годовых 🔸Ежемесячные 🔸Срок: 3 года 🔸 Эксперт РА: ВВ от 15.03.2024г. прогноз «Стабильный»; 🔸Оферта: 2 call в даты выплат 12 и 24 купона, т.е. через год и два года 🔸Амортизация: нет 🔸Выпуск для неквалов. 🔸Облигационный долг на сумму 750 млн. рублей. ==========================
Краткое описание компании я давала несколько месяцев назад. ⬇
Важные дополнения: ✅🍁🔷1 апреля 2025 года предусмотрено исполнение оферты на сумму 500 миллионов рублей по первому выпуску облигаций. Из этой суммы, 25% займа обеспечил МСП, а 30% - Совкомбанк. В настоящее время ведутся переговоры с этими участниками. После заседания Центрального банка 21 марта будет принято решение по данному вопросу. ✅На мой взгляд, существует высокая вероятность закрытия этой строки. ✅ Компания имеет контракты с крупными предприятиями, такими как Газпром и заводами по производству сжиженного природного газа (СПГ). ✅🍁Недавно был опубликован обзор эмитента с участием Александра Рыбина, члена Совета Ассоциации владельцев облигаций. Рекомендую посмотреть для полноты картины. ✅ Коротко, что удалось узнать из интервью: ✅1. Компания имеет часть долгов, обеспеченных льготной ставкой от государства в диапазоне 3-5%. Также часть процентов по облигациям компенсируется государственными субсидиями, что улучшает финансовые показатели по долгам. ✅2. Вопрос о значительном увеличении дебиторской задолженности с 420 миллионов до 1 миллиарда рублей был объяснен тем, что средства направляются на строительство производственных мощностей в Объединенных Арабских Эмиратах. Эти средства отражают авансы, выданные поставщикам, и учитываются в строке дебиторской задолженности. ✅3. На вопрос о возможных рисках национализации компании, руководитель дал исчерпывающий ответ, утверждая, что такие риски отсутствуют. Он подчеркнул, что история создания компании и ее текущая деятельность не создают предпосылок для вмешательства со стороны государства. ✅🔥Ключевые финансовые параметры представлены за 9 месяцев: ✅ Выручка выросла за 9 месяцев 2023 к 9 мес. 2024 г. с 828 370 до 1 387 001 ✅ Чистая прибыль значительно выросла за 9 месяцев 2023 к 9 мес. 2024 г. с 153 118 до 311 632
✅Краткосрочный долг вырос, от итогов года 2023 к 9 мес 2024 г. с 637 582 до 832 284 ✅ Долгосрочный долг кратно вырос от итогов года 2023 к 9 мес 2024 г. с 349 299 до 1 257 070
✅🍁💼💰Выводы: ✅Компания привлекательная, демонстрирует динамику развития, умеет использовать государственную поддержку. Льготные ставки и портфель контрактов с крупными игроками рынка, подчёркивает граммотную работу команды. Рост дебиторской задолженности связан с расширением бизнеса и не является негативным сигналом. Отсутствие рисков национализации добавляет уверенности в долгосрочной перспективе. Однако, нам инвесторам, стоит не упускать из внимания динамику исполнения оферты и результаты переговоров с ключевыми контрагентами. ГК имеет ветвистое строение, что является как плюсом, так и минусом.
🍁💼💰Возьму с осторожностью, на маленький процент от портфеля, т.к. бумага нравится, но в сложно построенных компаниях риски кратно увеличиваются, опять же предстоящая апрельская оферта - сказать то можно все. Я как корпоративный юрист, знаю не по наслышке - сказать договорюсь, не значит сделать. 💼💰🍁🌿Что думаете про облигацию? Будете её брать? ✅Ищите на канале новые публикации самостоятельно, т.к. дзен почему-то не всегда их показывает даже подписчикам.
✳Для анализа использованы: презентация компании "Хромос инжиниринг " и интервью Александра Рыбина, члена Совета Ассоциации владельцев облигаций.
⚠Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!! 💼💰🌹👋Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем канале в дзене https://dzen.ru/zanimatelnieinvesticii 🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟 ✅В нем вы найдете: 📈 Краткие обзоры компаний 💼 Разборы облигаций со вторичного рынка 🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций 🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке ✅✳Там пока скучно, так как мало подписчиков, но зато более оперативная информация. https://t.me/zanimatelnyeinvestitsii