Инвестиции. Правила и безопасность
Сегодня начну цикл публикаций об инвестиционных сделках.
В последние дни на фоне всем известных событий количество сделок, связанных с инвестированием денежных средств, увеличилось в разы. Я не говорю о разных биржах, криптовалютах и т.п. Речь пойдет об инвестировании в чужой бизнес, покупке недвижимости, привлечении инвестиций в собственные проекты. Это также одна из форм партнерств в бизнесе. Оформить инвестиции можно по-разному. Самые распространенные типы инвестиционных сделок
• Договоры целевого или инвестиционного займа для реализации конкретного проекта с фиксированной ставкой процента.
• Создание совместного ООО для вложения средств (совместно) в покупку различных объектов недвижимости или бизнеса с заключением корпоративного договора.
• Создание потребительского кооператива, в том числе т.н. «семейного» кооператива, для совместного инвестирования.
• Долгосрочные договоры аренды недвижимого имущества или земельных участков для их реновации под новый бизнес-проект.
• Опцион на заключение договора.
• Приобретение доли в ООО.
• Договоры совместной деятельности (простого товарищества).
Практически каждый день ко мне обращаются клиенты с вопросами оформления инвестиций. Основная ошибка – спешка. Люди готовы подписывать любые бумаги, не вникая в них, или переводить деньги без документов.
Случай из жизни бизнеса.
Очень распространенная ситуация. Четыре предпринимателя решили совместно запустить новый проект – строительство завода. Изучили рынок, посчитали затраты и определили доли каждого. Сначала скинулись два инвестора. Выкупили участок, построили первую, из трех, линию производства. Свои доли вложений исчерпали. А когда дошла очередь скидываться оставшимся двум, те отказались, сославшись, что передумали. Итог: денег на достройку еще двух линий производства нет, компания в минусе и не может выйти на операционную прибыль. Спрашиваю директора завода, одновременно являющегося владельцем, почему так произошло, подписывали ли между собой при старте договор, определяли ли суммы и сроки вложения каждого инвестора, ответственность за невнесение своей доли инвестиций. Оказалось, что нет, все договоренности на словах.
Как обезопасить себя перед вложением средств. Общие правила при любом инвестировании.
Правило 1: обговорить существенные условия «на берегу» и зафиксировать их.
Это может быть:
• срок и график внесения инвестиций;
• срок и порядок возврата инвестиций;
• влияние инвестора на проект: участие в принятие решений, стратегии компании, презентациях и т. д.;
• сумма инвестиций и процент доходности на вложенный капитал;
• размер приобретаемой доли в бизнесе, ООО, недвижимом имуществе, имущественном комплексе и т.п.;
• способ обеспечения инвестиций.
Правило 2: провести процедуру юридической оценки компании, в которую будете инвестировать; юридической чистоты недвижимого имущества, которое приобретаете.
Правило 3: провести оценку финансовых и предпринимательских рисков, если речь идет о вложении в бизнес.
Для предварительной фиксации условий и договоренностей можно использовать соглашение о намерениях (предварительный договор). Это поможет наметить план действий и снимет риски отказа от собственных слов одной из сторон при подписании и составлении конкретного договора.
Если же речь идет об инвестировании в бизнес через совместное ООО, как через создание, так и через покупку доли в обществе, то основная рекомендация здесь (как для инвесторов, так и для людей, привлекающих инвестиции в свой проект) – это оформление отношений через «брачный договор» в бизнесе – Корпоративный договор.
О корпоративном договоре подробнее поговорим в следующей публикации.
ЕСЛИ ЕСТЬ ВОПРОСЫ, ВСЕГДА РАД ПОМОЧЬ. НА СВЯЗИ.
P.S. Помните, в бизнесе выигрывает тот, кто действительно БЫСТРО принимает ПРАВИЛЬНЫЕ решения.