Корпоративное банкротство: особенности и основные этапы
Компанию могут привести к банкротству разные причины: неэффективный менеджмент, ошибки в маркетинговой политике, разрыв контрактов с зарубежными партнерами и другие. Если у организации нет возможности продолжать работать на рынке и исполнять свои обязательства, банкротство позволяет ее владельцам выйти из бизнеса с минимальными потерями. У тех, кто планирует пройти эту процедуру, обычно возникают вопросы, связанные с ее спецификой и основными этапами. В этой статье я рассмотрю наиболее распространенные из них.
Понятие банкротства и его виды
Банкротство юридического лица — процедура признания арбитражным судом факта, что компания не может исполнять свои обязательства. В большинстве случаев речь идет о выплате налогов и кредиторской задолженности (в том числе заработной платы). Эту ситуацию также называют несостоятельностью юридического лица.
Условия, порядок и этапы процедуры банкротства регулируются Федеральным законом от 26.10.2022 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». В результате этой процедуры имущество компании продается на торгах с целью удовлетворения требований кредиторов, сама она ликвидируется, дополнительное взыскание также производится с взаимозависимых лиц, включая лиц, контролирующих должника
После реализации всего имущества и отсутствия дополнительных источников погашения долги списываются.
Согласно статье 3 упомянутого выше закона, признаком банкротства организации становится ее неспособность исполнить свои обязательства в течение трех месяцев с того момента, когда они должны быть исполнены.
Пункт 2 статьи 4 закона о банкротстве содержит все долговые обязательства, которые учитываются при определении признаков банкротства.
Необходимо отметить, что в этот перечень не входят компенсации и возмещение вреда здоровью, денежные вознаграждения авторам интеллектуальных произведений, обязательства перед учредителями, штрафы, пени и возмещение убытков в виде упущенной выгоды.
Согласно статье 6 этого же закона, арбитражный суд может возбудить производство по делу о банкротстве при условии, что требования к компании составляют не менее чем 300 тыс. рублей.
Банкротство может инициировать сама организация, оказавшаяся в сложной финансовой ситуации, налоговая служба, персонал и контрагенты. Оно может быть добровольным, если заявление подает сама компания, и принудительным, если это делают кредиторы.
Общую сумму долгов устанавливают на дату обращения в суд. Если после того, как заявление принято, возникнут дополнительные требования к должнику, их сумма будет определена на дату начала первой процедуры банкротства — наблюдения.
Условно можно выделить следующие виды банкротства организаций: реальное, техническое, фиктивное и преднамеренное
Реальное возникает, когда компания накопила долги и не может с ними рассчитаться, включая наличие кассовых разрывов, не позволяющих осуществлять хозяйственную деятельность. Из этой ситуации есть только один выход — ликвидация организации.
Техническое или временное означает, что у организации есть просрочка по задолженностям, однако объем ее активов превышает общую сумму долга. Этот вид банкротства не приводит к закрытию фирмы. После добровольной реализации части активов и погашения долгов, либо реструктуризации задолженности и продлении сроков погашения обязательств она может продолжить работу на рынке.
Фиктивное банкротство предполагает, что на самом деле у компании есть средства на погашение долгов, однако она не собирается их выплачивать. Целью ее владельцев становится списание долгов и сохранение активов. Одним из распространенных способов обмана становится продажа имущества аффилированной организации.
В том случае, если убытки кредиторов превысят 2 250 000 руб., попытка фиктивного банкротства может быть расценена как уголовное преступление. Ответственность за него определена в статье 197 УК РФ.
Преднамеренное банкротство происходит тогда, когда руководитель компании специально увеличивает убытки и приводит предприятие к банкротству. Когда долги превышают 2 250 000 руб., он несет ответственность согласно статье 196 УК РФ.
Основные этапы стандартной процедуры банкротства
Процедура банкротства регулируется гражданским и арбитражным законодательством. Понятие этого института закреплено в статье закона № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве).
После проведения аудита и финансового анализа владельцу бизнеса нужно уведомить кредиторов о своих намерениях. За 15 дней до обращения в арбитражный суд он должен разместить публикацию на площадке «Федресурс». Далее следует оплатить госпошлину и подготовить необходимые бумаги для подачи заявления. Это могут быть оригиналы или заверенные копии.
Перечень необходимых документов:
- учредительные документы должника,
- свидетельство о государственной регистрации юридического лица,
- документы для обоснования возникновения и подтверждения задолженности, а также неспособности оплачивать счета,
- список должников заявителя и кредиторов фирмы с их адресами и суммами,
- бухгалтерский баланс по итогам последнего отчетного периода,
- отчет о стоимости имущества и другие.
Собственник компании может подать заявление лично, по почте или в электронном виде с помощью системы «Мой арбитр».
Копии составленного заявления уполномоченный представитель обязан выслать указанным кредиторам, государственным органам и собственникам предприятия. На первом заседании суд принимает решение о введении процедуры наблюдения и назначает временного управляющего.
Рассмотрим основные этапы стандартной процедуры банкротства.
Наблюдение
Это первый обязательный этап. Он реализуется с целью сохранения активов компании, определения общей суммы долговых обязательств и выявления возможностей вернуть платежеспособность.
В рамках наблюдения происходит ограничение полномочий руководителя компании, приостанавливаются исполнительные производства, снимаются аресты и иные ограничения. На этапе наблюдения также устанавливается запрет на выплаты долей, дивидендов, процентов, зачет встречных требований, изъятие имущества владельцем и прекращается начисление штрафов и пеней
В течение 4-7 месяцев временный управляющий анализирует и изучает финансовое положение организации и занимается подготовкой к формированию той или иной стратегии урегулирования задолженности. Сама по себе стратегия заключается в наборе действий, направленных на урегулирование задолженности исходя из разных вариантов, реализуемых параллельно, в зависимости от целей и задач.
Финансовое оздоровление
На этом этапе происходят составление, утверждение и реализация плана мероприятий по возврату платежеспособности организации. График погашения задолженности по кредитным обязательствам и зарплате персоналу составляется на два года.
Кроме того, собрание кредиторов может принять решение о назначении внешнего управляющего на период от полутора до двух лет. Он будет выполнять обязанности по руководству компанией-должником.
На этом этапе сохраняются все запреты и ограничения, предусмотренные наблюдением, а также еще больше ограничиваются полномочия руководителя.
Стадия финансового оздоровления завершается принятием решения о переходе к этапу внешнего управления или конкурсного производства. Если по результатам санации компания смогла удовлетворить требования кредиторов, суд прекратит производство по ее делу.
Внешнее управление
Необязательный этап процедуры банкротства, в рамках которого права на распоряжение имуществом организации передается внешнему управляющему. Он проводит инвентаризацию и разрабатывает план.
После того, как мероприятия согласованы с кредиторами, управляющий направляет свои усилия на восстановление платежеспособности организации. Он ведет бухгалтерский, финансовый и статистический учет, принимает меры по взысканию дебиторской задолженности, заявляет возражения против других требований к компании
Если управляющий видит, что часть ранее заключенных сделок была реализована с нарушением законодательства, он обязан предъявить суду требования о признании их недействительными.
Стадия внешнего управления может завершиться прекращением производства, если требования кредиторов будут удовлетворены. Другой вариант развития событий — начало конкурсного производства.
Конкурсное производство
Запускается в том случае, если на предыдущих стадиях организация не смогла погасить долги. Суд подтверждает ее несостоятельность, и она становится банкротом. Для удовлетворения требований кредиторов имущество компании реализуется на торгах. Его инвентаризация, оценка и реализация осуществляются под руководством конкурсного управляющего. Параллельно в рамках формирования конкурсной массы производится поиск иного ранее не выявленного имущества организации и контролирующих ее лиц. Этапы реализации имущества, формирования текущих и реестровых обязательств отражаются в отчете конкурсного управляющего. Обычно это длится от 1 до 10-15 лет в зависимости от структуры и качества долга, состояния активов, поиска иных источников поступления.
Далее суд принимает отчет о завершении конкурсного производства и выносит определение о его завершении. Информацию о ликвидации должника заносят в единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ).
На каждом из рассмотренных нами этапов компания и ее кредиторы могут подписать мировое соглашение. Оно представляет собой заключение письменного мирового договора между сторонами конфликта. Когда арбитражный суд утверждает это соглашение, процедура банкротства прекращается
Если впоследствии стороны нарушают взятые на себя обязательства или расторгают договор, процедура возобновляется.
Как показывает практика, в большинстве случаев банкротство компаний сводится к введению внешнего наблюдения, в рамках которого назначается арбитражный управляющий. Далее проходит процедура конкурсного производства.
Упрощенная процедура банкротства
Стандартная процедура, которая предполагает прохождение всех этапов, обычно занимает несколько лет. Это вполне оправдано в том случае, когда владельцы бизнеса хотят его сохранить. Если они собираются закрыть организацию, и средств, полученных от продажи имущества, не хватит на погашение долгов, владельцы компании могут подать в суд заявление о признании ее банкротом в упрощенном порядке. Тогда конкурсное производство запускается, минуя остальные этапы.
Решение о стратегии урегулирования задолженности организации должно формироваться на основании качественных критериев, таких как анализ наличия/отсутствия преднамеренного банкротства, практические действия контролирующих должника лиц, направленные на полное погашение требований кредиторов, наличие обеспечения и других.
Если основной задачей становится восстановление платежеспособности банкрота и удовлетворение кредиторов, необходимо рассматривать кредитные стратегии (hard или soft) в зависимости от того, возможно ли погашение обязательств без или с реализацией активов. Когда компания является добросовестной, однако ее бизнес все равно не позволяет погасить обязательства, необходимо использовать дефолтную soft стратегию. При недобросовестном поведении должника, которое ведет сокрытию активов и уклонению от погашения обязательств, лучше использовать дефолтную hard стратегию.
Ознакомьтесь с подробной информацией о работе «Консалтинговой компании «2Б Диалог» на нашем сайте.