Ошибки инвестора - на чём я терял деньги в 2021 году

Я выбрал три самые крупные ошибки, на которых потерял в прошлом году больше всего. Уверен, это будет полезно и иным людям, торгующим на бирже.

Мой канал про автоматизированную торговлю.

Я рассказывал, что можно торговать без стопа, когда мы работаем во флете – это действительно работает. Но я решил рискнуть и попробовать «ловлю ножа» - это когда акция летит вниз, а ты надеешься, что быстро отскочит и принесёт 20-30%. Проблема в том, что если здесь не ставить стопы, лететь вниз можно ой как долго – аж несколько месяцев, а то и лет.

Характерный пример такой истории – Алибаба (#baba ). В октябре 2020г её акции стоили $320 на пике. Сейчас, на начало февраля, они стоят $120. Всего за 15 месяцев бумага потеряла $200. Я её покупал в октябре 2021-го года, когда она торговалась на уровне $140. Гляжу – идёт вниз, хороший уровень поддержки, окупали хорошо. Только вот она взяла и пошла вниз при общей коррекции рынка, и я продал её по $122, зафиксировав убыток в 17%. В целом по такой стратегии со всеми бумагами у меня он достиг 7%.

Психологическая обманка в том, что постоянно мерещится, будто старые уровни будут откупать. А на деле может быть так, что фонд, набравший позицию, уже всё распродал наверху и давно сошёл с поезда. Всегда лучше запастись терпением, отметить себе эту акцию и входить, но только в том случае, когда она пойдёт вверх.

Тактика ловли падающего ножа хороша тем, что она работает, как успокоительное, поскольку знаешь: всегда можно купить бумагу ещё дешевле. Надо убедиться, что она дошла до дна и пошла вверх, выставить как раз на этом минимуме стоп и иметь понимание, что ты действительно лезешь в гору. Даже если бумага поднимется невысоко, по крайней мере, в плюсе будет хоть какой-то объём – а при ловле ножа падать можно бесконечно.

Я зашёл в ФПР до активной рекламы этого фонда у блогеров Тогда он ещё обильно рос, и под эйфорией этого роста в 1% в день залил в него порядка двух миллионов. В пике, когда Фонд стоит 3600 рублей, у меня эта сумма дошла до 2,7 млн., но вместо того, чтобы выйти, я пожадничал, ожидая, когда всё подрастёт ещё сильнее.

Турлов много всего наобещал о волне IPO в конце 2021 года, я повёлся, но Фонд упал до $27, а потом начало расти снова – и я подумал: а вот и она, вторая волна! Увы, никакой волны не было, и я вышел на $30,7. Выходил этапами на пиках, совокупно потерял около $4000 долларов. Правда, две тысячи я отбил на трейдинге фондом, так что суммарные потери - $2000 (18%).

Вывод прост: не нужно верить обеща��иям, что всё будет хорошо. Это, впрочем, и так понятно. Глупо верить советам друзей, не разбираясь в бумаге – я до этого дошёл ещё в начале года, когда всё это падение только началось. Но ситуация побудила меня начать разбираться в самих фондах, в биржевой стоимости, стоимости чистых активов и прочих важных вещах. Теперь при входе в фонд я уже могу прикинуть, что он из себя представляет, сравнить его текущую стоимость со стоимостью активов, определить, насколько они коррелируют, и есть ли смысл вкладываться.

Предсказать, что второй волны не будет, конечно, было нельзя. Все верили в IPO, ожидали крупных размещений, но нет. Все они были убыточные, и в сентябре я решил с Фондом распрощаться. Свою потерю я воспринимаю как плату за образование.

По фонду UVXY я писал целую статью. Это такой постоянно распадающийся фонд, у которого всегда падают активы, но растут в момент серьёзной коррекции на рынке. Можно сказать, что этот фонд обратно пропорционален SPY и индексу S&P500. Когда всё хорошо – фонд падает, всё плохо – он растёт.

Я в UVXY зашёл, во-первых, не зная, что он распадающийся, да ещё когда падал рынок – что было особым фэйлом. А во-вторых, я тогда повёлся на новостной фон, что в марте будет серьёзная коррекция, а коррекция случилась так себе – в сентябре и ноябре были куда сильнее, и ничего, пережили. Предсказать тут было нереально.

Короче говоря, при постоянном распадении и отсутствия коррекции я потерял 40% от объёма, который, после опыта ФПР, к счастью, был небольшим, всего 10% от портфеля. По портфелю всего это составило соответственно -4%, в итоге меньше тысячи долларов.