Как бизнесу найти инвестиции: от 5 до 300 млн
Мария Кузнецова, основательница инвестиционного агентства Frontiers, эксперт по инвестициям и масштабированию бизнеса
Уже 15 лет я работаю с бизнесом и 9 лет помогаю проектам привлекать инвестиции. В 2019 году я создала свою инвестиционную компанию Frontiers, чтобы предприниматели могли за счет частных инвестиций масштабировать и развивать свои проекты. На сегодня в нашем портфеле 12 инвестиционных проектов в трех странах — Россия, Индонезия, ОАЭ.
Я знаю, как подготовить компанию к масштабированию. В этой статье я расскажу о том, где и как предпринимателю найти деньги на развитие своего дела максимально просто и выгодно.
Зачем бизнесу нужны инвестиции
По данным различных исследовательских агентств, около 90% компаний не выживают на рынке. Риск закрытия есть на каждом этапе развития, но наиболее силен он на первых порах. Ключевыми причинами, приводящими к закрытию бизнеса, называют неправильную бизнес-модель и нехватку денег.
Финансирование бизнеса тесно связано с этапами его развития.
- Основание компании.
Предприниматель регистрирует бизнес, выводит свою идею на рынок и запускает первые продажи. Обычно, для этого владелец бизнеса использует свой капитал. Инвестируют в его компанию только так называемые FFF (friends, family & fools) — друзья, семья и «дураки», то есть частные инвесторы без опыта. - Рост.
Если бизнес идет хорошо, компания сталкивается с необходимостью развития и масштабирования. Как правило, к этому моменту у предпринимателя кончились собственные деньги, а практически весь доход от бизнеса идет обратно в дело. Поэтому владелец компании находится в поиске дополнительного внешнего финансирования. Многие пытаются взять кредит в банке, но часто сталкиваются с отказом или сами не соглашаются с невыгодными для себя условиями.
Именно такие компании обращаются в наше агентство — когда бизнес успешно работает и планирует стратегию развития, но ему не хватает оборотных средств. Мы помогаем привлечь финансирование от частных инвесторов, чтобы бизнес получил рычаг для развития и ускорил масштабирование.
Наши клиенты — это уже запущенные проекты, которые успешно развиваются и имеют хорошие показатели. Для повышения доходности им нужно расширять ассортимент, закупать новое оборудование, наращивать производство, нанимать персонал. На все это нужны деньги.
Всегда есть инвесторы, готовые вложиться в малый бизнес Но зачастую они не знают, где искать подходящие проекты — проверенные, с хорошими условиями. Мы помогаем обеим сторонам: инвесторы получают возможность получить высокую доходность с умеренной степенью риска и прозрачными условиями, а компании получают необходимую сумму для реализации своих бизнес-целей.
Например, сеть международных пекарен «Сinnabon» в партнерстве с нами за 1,5 года выросла с 7 до 25 пекарен в двух городах — Санкт-Петербурге и Новосибирске. Прирост товарооборота составил 50% в год и увеличился до 570 млн рублей. Без привлечения частного капитала это заняло бы 7–10 лет.
Сложности в привлечении инвестиций
Когда компании сталкиваются с необходимостью развития и масштабирования, не все понимают, как делать это правильно.
- Экспериментирование.
Не все инвесторы готовы вкладываться, если стратегия развития компании направлена не на масштабирование уже проверенной и показавшей результат финмодели, а служит для тестирования новой. Вероятность, что идея сработает, и инвестиции окупятся, близка к нулю.
- Продажа идеи.
Даже если предприниматель четко продумал стратегию и высоко оценил ее потенциал, это не значит, что он сможет продать свой бизнес инвесторам. В первую очередь, важно правильно упаковать компанию и подготовить к инвестициям. То есть создать такое предложение, которое будет интересным для инвесторов и при этом выгодным для самого бизнеса.
- Поиск инвесторов.
Зачастую предприниматель просто не понимает, куда можно пойти со своим предложением и где искать тех, кто готов предоставить займ.
Где брать инвестиции: варианты
Первый вариант, который приходит на ум — обратиться в банк за кредитом. Кажется, что это просто, но на деле многим предпринимателям отказывают. Если клиент окажется неплатежеспособным, банк рискует не вернуть кредит. Поэтому непроработанный бизнес-план и отсутствие обеспечения у начинающей компании становятся причинами отказа. Зачастую, даже при наличии залога сложно получить финансирование — банки оценивают имущество гораздо ниже рыночной стоимости.
Краудфандинговые площадки и венчурные фонды — это также возможность привлечь коллективные финансы. С одной стороны, это удобно — площадки и фонды берут на себя всю операционную деятельность. Но вот готовить бизнес к инвестированию придется самому владельцу: запускать рекламу, продвигать, заниматься пиаром. Так как владелец бизнеса не взаимодействует с инвестором напрямую, продавать свою идею будет гораздо сложнее. При этом не будет никаких гарантий, что площадка соберет нужную сумму в срок.
В некоторых случаях можно обратиться за помощью к государству. Власти поддерживают отдельные виды предпринимательств, субсидирую полезные общественные инициативы и выгодно кредитуют малый бизнес. Однако, не все компании подходят под условия госпрограмм, а за каждый полученный рубль придется отчитаться.
Частные инвестиции — это возможность привлечь финансирование на собственных условиях. Конечно, это не означает, что можно относиться к инвестору как к банкомату. Но если разработать обоюдовыгодные условия, создать продающее предложение и предоставить понятный финансовый план, можно получить нужную сумму на развитие. Сложность только в том, что не каждому бизнесу под силу подготовиться к инвестированию и правильно упаковать свой бизнес для дальнейшего продвижения. В этом случае на помощь приходит компания Frontiers.
Как мы готовим компанию к инвестированию
Все начинается с оценки бизнеса. Мы разработали собственный алгоритм проверки, который включает в себя 14 пунктов.
Пройти чек-лист смогут не все компании. Например, если бизнес на рынке менее 3 лет, а в интернете много плохих отзывов, он недополучит баллы. Мы не работаем с компаниями, которые набрали меньше 5 баллов по нашему чек-листу. Как правило, мы выбираем проекты с уже зарекомендовавшей себя бизнес-моделью, а также с продуктом, отвечающим текущим тенденциям рынка. От этого зависит перспективность и спрос на ближайшие годы.
Далее мы проверяем, готов ли бизнес к масштабированию. Должно быть четкое понимание: зачем деньги, как предприниматель ими распорядится и извлечет из инвестиций прибыль. Еще одно важное условие — прозрачность финансовой информации. Если бухгалтерия, налоговая отчетность и другие документы не в порядке, будет сложно убедить инвесторов вложиться. Ведь им важно видеть, что средства используются целевым образом.
Если с бизнесом все в порядке, и он подходит для инвестирования, мы начинаем масштабную работу по упаковке и подготовке инвестиционного продукта. У компании должен быть свой сайт, активные социальные сети. Также бизнесу необходимо подготовить все документы, которые могут понадобиться в процессе взаимодействия с инвесторами.
Все преимущества, которые мы сможем выделить на этом этапе, лягут в основу будущего предложения. Например, если предприниматель сможет дополнительно обеспечить заем имуществом — такой проект проще защитить перед инвесторами.
Основной этап подготовки — это разработка инвестиционного предложения и условий. Мы помогаем определить размер займа, порог входа, процентную ставку, сроки, размер доли. Условия должны быть конкурентоспособными: инвесторам не интересно получать 10% годовых или ждать окупаемости доли 4–5 лет.
Для самой компании цифры также должны быть финансово привлекательными. Компания должна выплачивать проценты инвесторам, получать прибыль, а еще вернуть заем через некоторое время. Мы учитываем совокупность факторов, чтобы определить наилучшие условия для обеих сторон. Например, мы можем повысить инвестиционный горизонт — чтобы компания успела накопить тело для возврата основной части инвестиций.
Как правило, в проектах наших партнеров предлагают доходность 23–29% годовых и срок договора 24 месяца — именно столько по нашим расчетам нужно, чтобы бизнес смог получить прибыль, достаточную для извлечения дохода, выплаты процентов и возврата инвестиций.
Еще одна часть подготовительной работы включает в себя разработку юридических документов. Наши специалисты помогают составить договор, который будет защищать интересы обеих сторон. Здесь важна прозрачность в процессах и условиях. Например, мы закладываем в договор пункт о том, как часто и в каком формате инвестор может запросить отчет о движении инвестиционных средств.
Выбор способа инвестирования
Компаниям, с которыми мы сотрудничаем, мы предлагаем чаще всего два варианта инвестирования:
Заем с фиксированной ставкой
В этом случае предпринимателю не нужно делиться прибылью с инвесторами и передавать управление компанией. Между инвестором и компанией заключается договор о предоставлении коммерческого займа, схожий с банковским кредитом. В документах прописано, через какой срок бизнес вернет тело займа, какой процент будет выплачиваться инвестору, с какой частотой, каким способом. Инвестиции идут на конкретные бизнес-задачи, указанные в договоре: расширение производства, увеличение торгового оборота, открытие нового филиала и т. д.
Конвертируемый заем
При таком варианте первое время условия такие же, как по займу. По истечении договора инвестор может выбрать, что заберет: свои деньги или долю в компании. При выборе доли создатель бизнеса перестает быть единоличным владельцем, новый партнер получает процент от прибыли в рамках своей доли. Это способ для инвесторов, которые готовы полноценно участвовать в жизни компании. Владельцу бизнеса особенно удобен такой вариант, если у нового партнера есть опыт предпринимательства, и он готов поделиться своими знаниями и наработками.
Поиск инвесторов
Способы поиска зависят от того, какой источник инвестирования вы выберете. Наиболее перспективным является привлечение частного капитала.
Главное, зачем компании идут за инвестициями во Frontiers — это наработанная база. У нас более 3500 заинтересованных инвесторов, они доверяют нам и заинтересованы в проектах, которые мы публикуем. Причем, кредит доверия работает в обе стороны. Инвесторы знают, что несмотря на риски, они могут рассчитывать на прозрачный договор, который учитывает их интересы. По всем вопросам инвестор в любой момент может проконсультироваться с персональным менеджерам.
Предприниматели, в свою очередь, знают, что смогут рассчитывать на своевременное получение капитала. Например, последний раунд инвестиций по франшизе «cinnabon» мы закрыли всего за два дня — часть инвесторов даже не успела попасть в очередь.
Помимо быстрого сбора денег это также помогает нивелировать риск-факторы. Например, если инвестор решит досрочно вернуть свои инвестиции. Конечно, это нестандартная ситуация, и она может оказаться критичной для бизнеса. Мы стараемся решить вопрос максимально без потерь, например, найти другого инвестора из очереди. В этом случае все получают желаемое: бизнес сохраняет процессы, а новый инвестор — возможность зайти в перспективный для себя проект.
Что дальше
Инвестиции — это не только получение денег. Любой компании придется взаимодействовать со своими инвесторами: отчитываться о движении финансов, производить выплаты, обмениваться важной информацией. Важно не забывать об этом и продумать формат отчетности еще на стадии подготовки предложения. Если у инвестора будет полная прозрачность в условиях и своевременные выплаты, он вернется снова. Наличие проверенных инвесторов — это основа для долгого и успешного развития компании. С каждым новым раундом привлечения инвестиций процесс будет становиться проще и быстрее.
Подведем итог
- Чтобы развивать бизнес и масштабировать его, нужны деньги. Как правило, на этом этапе предприниматель уже исчерпал собственные ресурсы, поэтому ищет способ привлечь капитал извне.
- Получить финансирование на свое дело непросто. Банки предъявляют высокие требования к компаниям, государство дает ограниченную сумму, а краудфандинговые платформы и венчурные фонды помогают с инвестициями только на своих, часто невыгодных условиях.
- Инвестор может привлечь частный капитал с помощью Frontiers — это простой способ получить нужную сумму. Мы сами упакуем бизнес и подготовим предложение для инвесторов. Благодаря собственной базе активных инвесторов, сбор будет закрыт в максимально короткие сроки.
- Вы можете выбрать способ взаимодействия с инвесторами. Классический коммерческий заем схож с кредитом, компания платит инвестору проценты, а в конце срока возвращает всю сумму. Конвертируемы�� заем дает инвестору возможность стать совладельцем бизнеса по окончанию договора.
- Мы не бросаем компанию после привлечения денег и помогаем взаимодействовать с инвесторами: обмениваться информацией, отчитываться о финансовых результатах, осуществлять своевременно выплаты. С некоторыми своими проектами мы работаем годами, помогая им шаг за шагом расти и развиваться.
Если вашему бизнесу тоже нужны инвестиции, давайте знакомиться!