Большие проценты: почему акции с высокой доходностью не всегда стоят ваших инвестиций?

Если вы вложились в акции и они приносят меньше, чем банковский депозит, то, возможно, стоит пересмотреть вашу стратегию. В конце концов, депозиты — это практически без риска. А вот в инвестиционном мире, где процентные ставки по вкладам и облигациям иногда достигают 16% годовых, ваши акции должны работать еще усерднее, чтобы опередить эти показатели.

📌 Но вот что интересно: даже если ваши акции и превзошли ожидания по доходности, не спешите праздновать. Премия за риск должна быть выше её волатильности. Это значит, что акции, которые стремительно выросли, могут также стремительно и упасть. Поэтому истинные лидеры рынка — это те, чья доходность не только выше банковской, но и сбалансирована с волатильностью.

💬 Давайте поговорим о том, как оценить реальную выгоду ваших инвестиций. Один из способов — использовать коэффициент Шарпа. Это отношение доходности акций за определенный период к их волатильности. Формула выглядит так:

Sharpe Ratio = (доходность акции за период - безрисковая доходность) / волатильность акции

Возьмем акции Сбербанка: с начала года они поднялись на 17%, превысив 6% ключевой ставки, что дает нам 11% чистой премии. Однако волатильность акций за тот же период также составила 11%. Это означает, что коэффициент Шарпа равен 1, что говорит о равенстве доходности и риска. Всегда измеряйте риски. Если коэффициент Шарпа ниже 1, значит, риск превышает потенциальную прибыль, и такие акции можно считать скрытыми аутсайдерами. Инвестировать нужно умно: оценивайте не только возможную прибыль, но и возможные потери.

Инвестионика - здесь из текста делают деньги!

⬇ Подпишись на телеграмм канал, там больше интересного! ⬇