Что такое резервный капитал и как определяется его величина в финансовой отчетности
Продолжаю цикл статей, в которых объясняю как инвестору и предпринимателю читать финансовую отчетность. Сегодня рассказываю о пассиве, который не дает собственникам проесть всю прибыль компании.
Резервный капитал (Reserves) — собственный источник активов компании, который предназначен для покрытия возможных убытков. Акционерные общества за счет резервного капитала могут погашать выпущенные облигации и выкупать собственные акции — углубляться в это не буду.
По экономической сущности резервный капитал — искусственно выделяемая часть чистой прибыли. Работает это так:
- Получили чистую прибыль.
- Отщипнули от нее кусочек в резервный капитал.
- Остаток пошел на дивиденды и формирование нераспределенной прибыли.
Величина резервного капитала определяется уставом компании, а размер ежегодно отщипываемых кусочков чистой прибыли — протоколами общих собраний участников. ООО создавать резервный капитал не обязаны, но право имеют — в соответствии со статьей 30 закона №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». В отношении НАО и ПАО такой вольницы статья 35 закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах» не допускает: резервный капитал формируется в размере не менее 5% от уставного капитала.
Пример 1:
Участники ООО «Рога и копыта» в уставе предусмотрели создание резервного капитала 10 000 рублей отчислениями по 5% от чистой прибыли до его полного формирования. Прибыль за первый год деятельности составила 100 000 рублей, за второй — 200 000 рублей. Значит, в первый год 5 000 рублей (100 000 рублей * 5%) уйдет в резервный капитал, а 95 000 рублей можно распределить между собственниками и оставить на развитие компании. Во второй год 5% от чистой прибыли составит 10 000 рублей. Но в резервном капитале уже есть 5 000 рублей с прошлого года. Поэтому достаточно отчислить 5 000 рублей, а 195 000 рублей можно распределить или оставить.
Это механика. Теперь поговорим о сущности. Вот для чего предназначен резервный капитал. И это нужно понимать собственникам ООО, которые часто не создают его, потому что не обязаны:
- Покрытие убытков. Отчисления в резервный капитал означают, что в компании гарантированно остаются активы на эту сумму. То есть часть прибыли прошлых лет замораживается в этих активах (на бухгалтерском — капитализируется). Если в будущем компания получит убыток, капитализированная прибыль позволит полностью покрыть или хотя бы уменьшить его за счет прямых выплат денег или продажи других активов. Это как откладывать копеечку на черный день.
- Развитие компании. Если резервного капитала нет, а собственники компании жадные, есть риск ежегодного распределения всей чистой прибыли. В этом случае компании не на что развиваться. Создание резервного капитала — мера защиты от недальновидных действий собственников.
Пример 2:
Участники ООО «Рога и копыта» распределили всю полученную за два года прибыль в свою пользу. На третий год существования компании в недрах Сколкова придумали и запатентовали технологию нанополировки копыт. Отполированные вручную копыта стали хуже продаваться, из-за этого доходы сократились. Пришлось купить лицензию на использование новой технологии — из-за этого выросли расходы. В результате убыток за третий год составил 8 000 рублей. К счастью, у компании были активы, стоимостью 10 000 рублей, капитализированные в резервном капитале. Поэтому бежать в банк за кредитом не пришлось. С прибылей следующих лет нужно будет вернуть в резервный капитал эти 8 000 рублей, а к распределению оставшейся части подойти разумнее.
Важно запомнить, что резервный капитал — это часть прибыли, которая гарантированно остается в компании. ООО может обойтись без него, но с ним надежнее.
В следующей статье расскажу, что такое доходы и как их считать. А если ждать не хочется, подписывайтесь на мой телеграм-канал «Переводчик с бухгалтерского» — там это уже давно есть!