Анализ первичного выпуска облигации, КЛС-трейд, купон 29.5%
Начало размещения 5 февраля 🔸Объем не менее 550 млн рублей. 🔸Номинальная стоимость - 1000 р. 🔸Серия: БО-03 🔸ISIN: RU000A10ATB6 🔸Ставка купона: 29.5% годовых 🔸Ежемесячные 🔸Срок: 9 месяцев 🔸НКР 26 июля 2024г присвоило рейтинг: BB+, прогноз стабильный 🔸Оферта: нет 🔸Амортизация: с 3 купона по 12.73 от номинала 🔸Выпуск для неквалов. Облигационный долг 61.5 млн ========================== ✅Коротко о компании: ✅ООО "КЛС-трейд" является эксклюзивным дистрибутором торговой марки "Интерскол", специализирующимся на продаже и обслуживании электрических ручных инструментов, средств малой механизации и садовой техники. Компания активно сотрудничает с более чем 450 авторизованными сервисными центрами и 5 тыс. дилерских магазинов по всей России. ✅ Недавняя информация, в январе 2024г о погашении выпуска бондов на сумму 350 млн рублей свидетельствует о финансовой ответственности компании и её способности выполнять обязательства перед инвесторами. Что в нынешнее время уже не мало ✅Конкурентные преимущества: 🔸- Узнаваемость бренда: Бренд "Интерскол" имеет сильные позиции на российском рынке, что способствует лояльности потребителей и повышению объёмов продаж. 🔸- Сеть сервисных центров: Наличие авторизованных сервисов позволяет компании предлагать качественное послепродажное обслуживание, что является важным фактором для покупателей электроинструмента. 🔸- Цифровизация процессов: Проект цифрового управления каналами дистрибуции на базе платформы МСТ демонстрирует стремление компании к инновациям и улучшению взаимодействия с клиентами и партнёрами. ✅Рыночные условия: Согласно прогнозам, в 2025 году рынок электроинструментов может ощутить изменения в связи с предполагаемым уходом бренда Makita, который занимает значительную долю рынка. Это создаст возможности для "КЛС-трейд" занять освободившиеся ниши и увеличить свою долю на рынке. ✅ Риски: 🔸- Конкуренция: Параллельный импорт и появление новых игроков на рынке могут оказать давление на ценовую политику компании. 🔸- Волатильность рынка: Изменения в спросе и предложении, а также экономическая нестабильность могут повлиять на объемы продаж и прибыльность компании. 🔸- Зависимость от поставок: Основная часть продукции производится в Китае, что делает компанию уязвимой к изменениям в международной торговле и логистике. ✅🔥Ключевые финансовые параметры представлены за 9 месяцев: ✅ Выручка выросла за 9 месяцев 2023 к 9 мес. 2024 г. с 3 914 548 до 4 615 467 ✅ Чистая прибыль не значительно выросла за 9 месяцев 2023 к 9 мес. 2024 г. с 71 962 до 80 049
✅Дебиторская задолженность от итогов года 2023 к 9 мес 2024 г. не объяснимо растет год от года 1 076 438 до 1 651 764
✅Краткосрочный долг вырос, от итогов года 2023 к 9 мес 2024 г. с 2 498 615 до 2 924 799 ✅ Долгосрочный долг также вырос от итогов года 2023 к 9 мес 2024 г. с 1 139 627 до 1 156 333
🍁💼💰Выводы: С учетом текущих рыночных условий, потенциала роста бизнеса и высокого купона ООО "КЛС-трейд" кажется представляет возможность для того, чтобы держать бумагу до конца. Мне нравится, здесь даже амортизация - в условиях, когда не понятно начало снижения ключевой ставки. О стратегии по облигациям с амортизацией писала здесь ⬇
✅🍍💼💰🍁 Возьму этот выпуск до погашения на 5% от портфеля. Буду ежеквартально наблюдать за ним. 🍁Хочу ввести рубрику на канале, где будет анализ на основе поквартальной отчётности компаний, уже представленных в моем инвестиционном портфеле, а также перспективных кандидатов для диверсификации. Пишите, если вам это интересно, таким образом вы поддержите канал. ✅🍁Сейчас пойдут годовые отчёты - предлагайте своих кандидатов на исследование, не факт, что я обязательно рассмотрю его, но если эмитент вызовет интерес и поддержку у других читателей - постараюсь. ✅💼💰А вы что думаете, про облигацию? ✅Ищите на канале новые публикации самостоятельно, т.к. дзен почему-то не всегда их показывает даже подписчикам. ✳Для анализа использованы: материалы рейтингового агентства и отчёты предприятия. ⚠Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!! 💼💰🌹👋Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем канале в дзене https://dzen.ru/zanimatelnieinvesticii 🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟 ✅В нем вы найдете: 📈 Краткие обзоры компаний 💼 Разборы облигаций со вторичного рынка 🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций 🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке https://t.me/zanimatelnyeinvestitsii