Чистый или свободный: какой денежный поток важнее для инвестиции в облигации и акции.

🔑В мире инвестиций каждый инструмент требует своего подхода. Разберем, почему для инвестора в облигации важнее чистый денежный поток, а для акционера — свободный денежный поток, как это влияет на вашу прибыль! И в чем отличие выясним на примерах. ✅1. Облигации: стабильность и надежность Инвесторы в облигации ищут стабильность. Их главная цель — регулярные выплаты процентов и возврат основной суммы долга. Именно поэтому чистый денежный поток становится для них достаточным показателем. ✅🍁✳Что такое чистый денежный поток? Это общая сумма денежных средств, которые компания генерирует от своей операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он показывает, способна ли компания выполнять свои обязательства перед кредиторами. ✅Вот упрощённый вариант: ✳Чистый денежный поток (ЧДП): деньги, которые "капают" в карман. ✅Представьте, что вы продаете лимонад на улице. Вы получаете деньги от клиентов (это приток), но тратите их на лимоны, сахар и аренду стола (это отток). Чистый денежный поток — это то, что остается у вас в кассе после всех расходов. Если у вас больше денег, чем вы потратили, вы — молодец. Если меньше, то, возможно, стоит пересмотреть рецепт лимонада. ✅ЧДП = Приток денег - Отток денег ✅Чем больше ЧДП, тем привлекательнее бизнес для инвесторов. Почему? Потому что это значит, что у компании есть реальные деньги, а не просто "бумажная" прибыль. ✅Почему это важно? ✳Если у компании высокий чистый денежный поток, это сигнализирует о ее финансовой устойчивости. Для держателей облигаций это означает меньший риск дефолта и уверенность в получении своих выплат. ✅2. Акции: рост и потенциал Для акционеров все иначе. Их цель — рост стоимости акций и дивиденды. Здесь на первый план выходит свободный денежный поток (FCF). ✅🍁Что такое свободный денежный поток? ✅Это деньги, которые остаются у компании после всех капитальных затрат (CapEx). Эти средства можно направить на дивиденды, выкуп акций или инвестиции в развитие бизнеса. ✅Свободный денежный поток (СДП): деньги, которые можно потратить на яхту (или на развитие бизнеса) ✅🍁✳Теперь представьте, что вы не только продаете лимонад, но и должны платить за кредит на новый пресс для лимонов (инвестиции) и делиться прибылью с другом, который дал вам стартовый капитал (дивиденды). Свободный денежный поток — это то, что остается после всех этих обязательств. ✅СДП = ЧДП - Инвестиции - Дивиденды ✅СДП — это деньги, которые можно использовать для расширения бизнеса (например, купить еще один пресс) или просто положить в копилку. Если СДП положительный, вы — герой. Если отрицательный, то, возможно, стоит задуматься, не слишком ли много вы тратите на прессы. ✅Почему это важно? ✅Высокий FCF говорит о том, что у компании есть ресурсы для роста и создания дополнительной стоимости для акционеров. Именно этот показатель часто становится индикатором привлекательности акций для долгосрочных инвестиций. ✅3. Сравнение: Что выбрать? Облигации: Чистый денежный поток — ваш ориентир для оценки надежности компании. Акции:Свободный денежный поток — ключ к пониманию потенциала роста и доходности. ✅Но... ✅Для оценки инвестиционной привлекательности облигаций и акций важнее свободный денежный поток (FCF). Чистый денежный поток (NCF) отражает общую денежную активность компании, включая как операционную, так и инвестиционную, но не учитывает потребности в капитале, этого достаточно, чтобы понять - компания не дефолтнёт в ближайшее время. 🔸FCF же показывает, сколько денежных средств осталось у компании после покрытия всех обязательств, включая капитальные затраты, и может быть распределено между акционерами в виде дивидендов или реинвестировано в бизнес. Для облигаций, поскольку доходность определяется процентными платежами, NCF может быть более релевантным показателем краткосрочной платежеспособности эмитента. ✅💼💰🍁🍍Однако, долгосрочная устойчивость выплат процентов всё равно опирается на достаточный FCF. ✅И помните: успешный инвестор всегда анализирует не только доходность, но и финансовое здоровье компании. ✅😄🍁💡 Хотите узнать больше? Пишите в комментариях эту тему можно изучать и исследовать бесконечно, особенно, что касается свободного денежного потока. ✅🍁✳💼💰4. Практический совет Прежде чем инвестировать, задайте себе два вопроса: 1. Что мне важнее — стабильность или рост? 2. Какой денежный поток лучше отражает цели моих инвестиций? ✅🍁💼☎💰А какой показатель важнее для вас — чистый денежный поток или свободный денежный поток? Делитесь в комментариях! Надеюсь, я смогла немного прояснить эти понятия.

⚠Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!! 💼💰🌹👋Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем канале в дзене https://dzen.ru/zanimatelnieinvesticii 🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟 ✅В нем вы найдете: 📈 Краткие обзоры компаний 💼 Разборы облигаций со вторичного рынка 🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций 🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке https://t.me/zanimatelnyeinvestitsii