Баффет больше неактуален?
Может ли быть такое, что человек, который заработал миллиарды, однажды станет неактуальным? А что, если этот человек Уоррен Баффет? Многие люди слышали что-то вроде: «Баффет — классика, однако время его стратегий ушло». Однако есть и противоположное мнение: «Баффет предоставил вечные принципы инвестиций». В статье мы вместе разберемся в том, что из этого правда. Конечно, мир меняется и не все подходы, которые работали в середине прошлого века, выдерживают сегодняшние испытания. Наше время можно назвать эпохой цифровых технологий, криптовалют и быстрых решений. Но значит ли это, что идеи Баффета устарели? Или его принципы всё ещё могут приносить успех?
В статье мы найдем ответы на волнующие многих вопросы: какие стратегии Баффета все еще работают, а какие уже пора заменить?
Кто такой Уоррен Баффет и как он стал легендой?
Уоррен Баффет — один из наиболее успешных инвесторов всех времен, состояние которого оценивается в более 100 миллиардов долларов. Он руководит компанией Berkshire Hathaway, владеющей такими гигантами, как Coca-Cola и Apple. Его главной стратегия — покупка недооцененных компаний и умение ждать от них успеха десятилетиями.
Если более подробно рассмотреть историю и подходы Баффета, выйдет следующее:
- Ранние годы. Баффет всегда интересовался финансами. Так, в 11 лет он уже приобрел свои первые акции, а в 13 лет начал зарабатывать на доставке газет и продаже журналов.
- Учился у Бенджамина Грэма. Этот момент биографии стал ключевым фактором его успеха. Грэм является автором книги «Разумный инвестор». Он же основал подход к инвестированию, который рассчитан на «стоимости» компании. Баффет взял за идею этот метод и довел его до совершенства.
- Приобретение компании. В 1960-х годах Баффет купил текстильную компанию Berkshire Hathaway, которая в дальнейшем превратилась в империю. Его началом были инвестиции в компании, которые в моменте были недооценены, однако имели потенциал.
- Философия простоты и здравого смысла. Его философией были инвестиции в бизнес, который он хорошо понимал, и при этом он делал это на долгий срок. Баффет избегал сложных и непонятных финансовых инструментов, благодаря чему он не только сохранил, но и приумножил свое состояние во время кризиса.
- Благотворительность и щедрость. Баффет отличался скромностью и занимался благотворительностью. Несмотря на то что он имел много денег, для своего жилья он выбрал дом, который купил в 1958 году, а также обещал отдать 99% своих средств на благотворительность.
Таким образом, для нас сегодня кажется, что рецепт успеха на поверхности: необходимо учиться инвестировать правильно, а также быть терпеливым. Перед нами стоит логический вопрос: работает ли эта стратегия сегодня, когда мир стал сложнее и быстрее? Или не нужно ничего менять, если система работает?
Что в мире изменилось, а что осталось прежним?
Инвестиционная философия Баффета создавалась еще в прошлом столетии, а значит, мир значительно отличался от сегодняшнего дня. Взглянем на изменения более подробно:
- Цифровизация экономики. Компании, лидирующие на рынке, часто не имеют физических активов, а основная их стоимость сосредоточена в интеллектуальной собственности данных или технологиях. Баффет же предпочитал понятные и традиционные компании, такие как продовольственные либо потребительские. Технологические гиганты вроде Google либо Amazon не вполне соответствуют его критериям «понятности».
- Появились новые инструменты инвестирования. Сегодня возможно инвестировать при помощи криптовалюты, деривативы и прочих сложных финансовых инструментов. Баффет пропускает данные инструменты «мимо глаз» и отдает предпочтение классическому владению акциями.
- Скорость изменений. Раньше компании могли расти десятилетиями, в то время как сейчас стартапы способны достигать оценки в миллиарды за несколько лет. В связи с таким ускорением требуются более динамичные стратегии, которые Баффет не привык применять.
- Смена поколений. Сегодняшние инвесторы не только пользуются новыми технологиями, но и мыслят по-другому. Они склоняются к идеям устойчивого развития экологии и социальных изменений. Такие компании могут стоить дороже, и Баффет счел бы их переоцененными.
- Глобализация и неопределенность. Сейчас все сложнее экономические и политические отношения. В итоге волатильность рынка растет, а подходы Баффета, которые основаны на стабильности, становятся менее эффективными.
Что остается неизменным?
Несмотря стремительные изменений в мире финансов, существуют также и фундаментальные принципы, доказавшие свою долговечность. Уоррен Баффет десятилетиями был примером, как придерживаться данных основ.
Итак, актуальным остается:
- Долгосрочное инвестирование как надежная стратегия. Баффет утверждал, что не стоит покупать акцию, если вы не готовы держать ее хотя бы 10 лет. В этом состоит его секрет. Рынок склонен колебаться, однако в долгосрочной перспективе компании с хорошими бизнес-моделями будут неизменно расти. В современных реалиях в эпоху быстрого обогащения, когда люди зарабатывают миллионы на криптовалютах за месяц, ожидание может показаться слишком скучным. Однако в перспективе стабильность является лучшей наградой, чем «скачки» на американских горках.
- Понимание бизнеса, в который вложены деньги. Баффет постоянно подчеркивал, что не нужно инвестировать в то, чего вы не понимаете. Отчасти это сегодня является правдой, ведь если вы не знаете, как компания зарабатывает деньги, то как вы можете предсказать, что ждет ее в будущем? Сегодня на рынке много «гипероблачных технологий» либо «децентрализованных платформ», чья прибыль остается неконтролируемой даже для их создателей.
- Дисциплина в финансах и отказ от лишних растрат. Если быть честным, то финансовая дисциплина всегда остается актуальной. Баффет собственным примером показал, что принцип «Живи скромно, не трать деньги на показуху и вкладывай их в активы, которые принесут в будущем отдачу» — работает. Очевидно, что в мире, где многие люди стремятся к успеху «в кредит», успех Баффета является глотком свежего воздуха.
Его принципы являются сегодня важными и актуальными, ведь они — компас в бурном море. Конечно, можно найти новые пути и инструменты, однако важно не забывать о базовых ориентирах, ведущих нас медленно и уверенно к цели. Они постоянно напоминают нам о том, что несмотря на цифровизацию, глобализацию и постоянные изменения, человек, который имеет такие ценности, как терпение и здравый смысл, всегда в итоге будет в выигрыше.
Обобщение сказанного и заключение
Возможно ли, что фигура, подобная Уоррену Баффету, потеряет когда-нибудь свою актуальность? Может быть, но не полностью. За много лет мир изменился, и вместе с ним трансформировались правила игры на финансовом рынке. Однако принципы, на которых строится философия «Оракула из Омахи», остались неизменными: здравый смысл, терпение, а также хорошее понимание бизнеса. Такие понятия не зависят от времени.
В современное время, считающееся эпохой цифровых технологий, быстрого обогащения, а также нового поколения инвесторов, подходы Баффета действительно могут выглядеть несколько устаревшими. Однако это только на первый взгляд. Да, мир стал сложнее и быстрее, а решения в инвестициях более многообразными. Но этот аргумент не делает стратегии Баффета менее значимыми или менее рабочими. Скорее важно переосмыслить его стратегии и адаптировать их к новым реалиям.
Баффет всё ещё актуален, ведь он видит простоту в хаосе, долгосрочные и понятные перспективы, развивает финансовую дисциплину в современном мире, где импульсы и мода часто побеждают здравый смысл.
Таким образом, уроки Баффета могут устареть только в том случае, если инвестор будет полностью игнорировать современные реалии. Всегда важно соблюдать баланс между новыми технологиями и вечными принципами, и это станет ключом к успеху. Здравомыслие Баффета вместе с новыми инструментами будет работать наилучшим образом.
Ранее мы писали про:
💡 Любите правильные и полезные "лонгриды"? Собрали лучшее, чтобы вам не пришлось искать по всему интернету