Записки инвестиционного менеджера в брокерской компании. Осознание рисков!

Рассказываю про важность понимания рисков на фондовом рынке. Если вдумчиво прочитать, то портфель из ценных бумаг будет составить проще!

Всем привет! Меня зовут Владислав. Я работаю премиальным менеджером в брокерской компании. Моя работа заключается в том, что я помогаю клиентам обслуживать свой брокерский счет. Так же вместе с клиентами мы выбираем наиболее подходящие финансовые продукты, под конкретную цель, отдельно взятого человека (машина, квартира, подушка безопасности, диверсификация, пассивный доход и тд). К слову, на сегодняшний день, портфель моих клиентов превысил 500 млн. Ежедневно я общаюсь с десятками клиентов, и в процессе общения заметил некие закономерности, по ожиданиям людей, касаемо фондового рынка и вложений в финансовые инструменты, отличные от банковского депозита, и одна из таких закономерностей - осознание РИСКОВ. Именно про этот аспект я и пишу в сегодняшней заметке. Welcome!

Первое, что я заметил - это то, что многие люди приходят на биржу, не осознавая свой реальный риск-профиль. Люди покупают акции в надежде, что когда-то там "уж точно отрастет" и "переживать не о чем", а потом случается 22 февраля 22 года и рынок рушится на 50%. Что в такие моменты делает рядовой "инвестор"? Правильно, сливает все в убыток и уходит с биржи навсегда. Что он думает в такой момент? Правильно, он думает, что его обманули, что "это все казино", что "никто не даст простому человеку заработать на бирже". Это собирательный образ, к сожалению, большого количества самостоятельных клиентов, которые думают, что знают все наперед и никакая помощь им не нужна. Так вот, главная ошибка - это не задумываться о том, к каким рискам ты реально готов. Поэтому первое, что я делаю с клиентами - это подробно обсуждаю РИСКИ и пытаюсь максимально точно определить реальный риск-профиль того или иного клиента.

Безусловно, тут есть погрешность, поскольку на самом деле, действительно, сложно представить, что ты будешь чувствовать в момент уменьшения своих денег на бирже на 50%. Кто-то спокойно переждет, а кто-то в панике будет продавать в убыток, тут работает психология, поэтому, конечно, далеко не все, в такой момент останутся с "холодной" головой, но это не означает, что не нужно подумать про это в самом начале своего инвестиционного пути.

Риск-профиль - это ваше отношение к риску. Риск- профиль делится на три типа:
-консервативный;
-умеренный;
-агрессивный;

Консервативный риск-профиль означает, что вы совсем не готовы терпеть убытки. Вот именно так, да. Вы не готовы. И если сразу это принять, то станет намного легче и спокойнее в будущем. Консервативный означает, что максимальный доход на который имеет смысл рассчитывать при таком профиле - это 20%, но это МАКСИМАЛЬНО, рассчитывать на большее не стоит, еще раз, лучше сразу это принять. При этом МАКСИМАЛЬНЫЙ убыток, который вы будете способны выдержать психологически - 15%, вот прям максимум, если будет больше, то начнете делать сумбурные действия, что скорее всего, приведет к еще большим убыткам. Поэтому, при таком риск-профиле не стоит смотреть на акции от слова СОВСЕМ, просто забудьте про них и жить станет легче. Инвестируйте только в облигации с самым надежным кредитным рейтингом, при этом в те эмитенты, у которых нет большой долговой нагрузки или просто покупайте государственные облигации (ОФЗ), а так же фонды денежного рынка (LQDT). Все, это все инструменты, которые вам доступны и если это сразу осознать - все будет просто отлично. Иметь консервативный профиль - не стыдно, если вы чувствуете, что у вас консервативный профиль, просто согласитесь с собой и чувствуйте себя прекрасно, потому что вы знаете чего хотите!

Умеренный риск-профиль означает, что вы уже готовы взять на себя небольшой риск, в районе 20-35%. Да, это небольшой риск, потому что Российский рынок бывает, мягко говоря, очень рискованным и если вы мысленно не готовы к таким рискам, то читайте про консервативный профиль. На какую доходность стоит рассчитывать? Да в районе 35% и стоит, не более. Как��е инструменты доступны? ПИФЫ на акции Российских компаний, облигации с меньшим кредитным рейтингом, но с большей доходностью, можно купить на небольшую часть портфеля "голубые фишки" по типу Сбера или Газпрома, доступны даже небольшие плечи, но тут уже супер аккуратно и на очень небольшие объемы при спокойном рынке.

Агрессивный риск-профиль означает, что вы готовы к просадкам 50% и более, при этом и рассчитывать на доход можете уже от 50% при грамотном подходе. Вы готовы несколько лет просидеть в минусах, докупать рынок и тд. Какие инструменты доступны? Все, что хотите, тут уже вы ничем не ограничены, и фьючерсы и больше плечи и акции 3 эшелона. Как правило, агрессивные инвесторы - это люди с большим опытом, пережившие несколько кризисов. Они на себе прочувствовали все "боли" фондового рынка. Если вы себя к таким не относите, то еще раз прочитайте про консервативный и умеренный риск-профиль.

Вывод: приходите на биржу, торгуйте, но осознайте сначала риски, ведь сегодня ситуация, как никогда, нестабильна, и все может измениться в любую секунду, проработайте свой риск-профиль с вашим менеджером, и тогда вы никогда не уйдете с биржи и будете иметь пассивный доход. Всем профита!

Кстати, если интересно про то, куда вкладывают большие игроки на бирже, то Welcome в мой канал!