Доходность 22-30 % годовых: развод или рыночная ставка? Анализ бизнес-модели компаний, в которые можно инвестировать
Приветствую, уважаемые читатели! На связи Кристина Буланкина из Серяков | Инвестиции.
Сегодня предлагаю разобраться, какие компании смогут обслужить ставку и вернуть вложенные деньги. Если вы инвестируете в малый и средний бизнес, статья будет для вас полезна.
Доходность 22-30 % годовых. Много, мало или в рамках рынка?
Этот вопрос нам задают инвесторы, ссылаясь на два аргумента:
- Обещают слишком высокую ставку. Не верю, развод!
- Если готовы платить 25 % годовых, почему не идут в банки?
Забавно, что на тему “реальности” ставок мы сталкиваемся с двумя абсолютно противоположными мнениями:
1. “Ставка выше 20 % — развод. Такой доходности на рынке нет!”
2. “Ниже 36 % ставку не рассматриваю. И чтобы недвижимость была в залоге”
Чтобы разобраться, где правда, давайте рассмотрим бизнес-модели компаний, которые уже успешно обслуживают займы со ставкой 22-30 % годовых.
Оптовая продажа овощей, фруктов и сахара
Продажа канцелярских товаров
Оптово-розничная продажа модных аксессуаров
- Строительство и продажа загородной недвижимости
- Производство и продажа одежды
- Выращивание и оптовая продажа саженцев плодовых деревьев
- Сеть магазинов верхней женской одежды
- Строительство и сдача в аренду коммерческой недвижимости
Все они существуют на рынке больше 5 лет и стабильно развиваются. Каждая имеет отлаженный сбыт, зарабатывая на одном вложенном рубле 2-3 рубля сверху.
Например, компания Столица занимается выращиванием и продажей овощей в крупные торговые сети: Магнит, Metro, Ашан, Лента, ВкусВилл.
Схема работы такая:
“Столица” выкупает у фермера тыкву по 7 ₽/кг
↓
Торговая сеть выкупает у “Столицы” тыкву по 32-35 ₽/кг
↓
С учётом всех расходов на НДС, логистику, упаковку и т.д. у “Столицы” остаётся ≈ 15 ₽ с вложенных 7 ₽
Получается, за один цикл оборотного капитала компания удваивает свой капитал.
Таких циклов за год происходит 6-10.
Благодаря наценке на продукцию в 200% и циклу оборачиваемости капитала в 25 дней для “Столицы” вернуть инвестору 1 рубль займа и 25-30 копеек сверху — не проблема.
Так куда инвестировать?
Бизнесы, которые можно выбрать для инвестирования, должны работать примерно по такой же схеме.
➔ Инвестиции “загоняются” в “денежную машинку”, работа которой давно построена, отлажена и оцифрована.
➔ Эффективность проверена и доказана результатом в цифрах.
➔ Вложенные инвесторами деньги “работают” и приносят доход.
Важно понимать, что существует огромное количество низкомаржинальных бизнесов, которые не справятся с такой нагрузкой. Поэтому перед вложением денег под 22-30 % годовых нужно разобраться в бизнес-модели компании и в реальности предлагаемой ставки.
Почему не идут в банки?
“Если ваши портфельные компании такие крутые,почему они не берут кредиты в банках? Зачем соглашаются на такой высокий процент займа у инвесторов?”
А они берут!
Но банки неохотно дают больше 5-7 млн ₽ без недвижимости для залога.
Также банки требуют аннуитетные платежи, когда с первого месяца займа начинается возврат и тела капитала, и процентов. Выплаты таких больших сумм, когда вложенные деньги ещё не начали работать, не всегда приемлемы для бизнесов.
Сравните ежемесячный платёж по банковскому кредиту и займу у инвестора:
Разница в 4,5 раза — весомый аргумент в пользу привлечения на развитие частных инвестиций.
Надеюсь, мне удалось донести, что получать доходность 22-30% реально. Главное помнить, что этого можно добиться, только вложив деньги в доходный, высокомаржинальный, проверенный бизнес.
Если у вас остались вопросы, оставляйте их в комментариях.
"Разница в 4,5 раза — весомый аргумент в пользу привлечения на развитие частных инвестиций" - а когда бизнес сбирается отдавать тел крелиту частному интвестору? И как бизнес сможет пережить эту отдачу (единовременно огромную сумму) если аннуитет по банковскому кредиту для него "не всегда приемлем"?
Добрый день!
Бизнес возвращает тело займа через 1/2/3 года. Это условие прописывается в договоре.
При условии, что вложенные деньги работают и доходность бизнеса растёт, «вытащить» из оборота необходимую сумму в заранее известный срок для бизнеса – не проблема.
Я вот как раз тот самый коммерсант со стажем, еще в 2010 году я брал у сбербанка кредит, была оценена в залог земля на сумму 28000000 (оценочной компанией акредитованной в сбербанке) мне нужно было 15000000, да банк дал, только с тем условием что управляющий был знакомым (4% за выдачу) и вот именно тогда еще была возможность платить только проценты без аннуитета....сейчас же действительно с подачи госпожи Н, банки являются грабителями-рейдерами.
У меня сейчас другой бизнес и мне опять таки выгоднее частное залоговое инвестирование даже под 36% годовых сроком на год, чем якобы "поддержка малого бизнеса" под 15-19% годовых с аннуитетными платежами и сроком не менее 3х лет
И когда эти либералы кричат про развитие и поддержку малого бизнеса, у меня появляется рвотный рефлекс
Иногда не понимаем, как такое вообще может быть.
Человек предлагает 1млнр под ставку 3% в месяц - под залог недвижимости.
Допустим, 1млнр под залог квартиры в Москве. Но это же полное безумие.
Допустим, бизнес разорился и забрали квартиру - это же не честно.
Средняя цена на рынке за среднестатистическую 34квм - 4-5млнр.
А дали то 1 млнр это же полный ВА-Банк.
Ну, может, потому ,что риск невозврата по таким кредитам близок к 100%. Потому и требуют в залог недвижимость с оценкой в 2-3-10 раз большую сумму кредита - порой это мотивирует должника не сливаться и отдать таки долг
Допустим, бизнес разорился и забрали квартиру - это же нечестно.походи по рынку, поприсматривайся, в банк сходи...
Мы и сами удивляемся тому, что видим!
Самый "жесткий" вариант, который мы встречали - залоговая квартира в Москве с дисконтом 50%! (Квартира стоит 5 млн, под неё дают 2,5 млн) Ставка была 7% в месяц!
Те, кто даёт деньги с такими условиями, в суды ходят как на работу.
Если вы встречали ещё более "выгодные" условия займа, поделитесь.