Азбука спекулянта

В биржевой среде трейдеров условно делят на инвесторов и спекулянтов. Инвесторы, как правило, совершают сделки на длительный период (от года и больше) без использования маржинальных плеч. При совершении сделок (в лонг) они руководствуются фундаментальными факторами (отчетность компаний, макроэкономические факторы и т.д.) С учетом такого подхода подобный тип инвестирования больше подходит для крупных капиталов с расчетом получения вероятного дохода в долгосрочной перспективе. Спекулянты исповедуют иные принципы. Для них важно получение дохода в ближайшей и среднесрочной перспективе, характерно активное использование маржинальных плеч, совершение сделок в любом направлении движения рынка (лонг, шорт, флэт), возможность с небольшим вложением добиться доходности, превышающей инвестиционную. Иными словами, спекулянты ставят себе цель – заработать на «всем, что движется» – и часто стремятся сделать рынок своим работодателем.

Здесь пойдет речь о последних. Мы постараемся обозначить те аспекты, на которые следует обратить внимание при спекуляциях.

Скептикам будет трудно в это поверить, но на спекуляциях можно заработать состояние буквально с нуля, причем в ограниченные сроки. Где высокая доходность – высоки и риски, однако при наличии квалификации и опыта можно существенно их сократить без потери доходности.

Основой успешных спекуляций является торговая система – индивидуальный план торговли с набором жестких правил, в котором предусмотрены все возможные действия трейдера на рынке. Иными словами, это алгоритм, при исполнении которого трейдер не имеет и не должен иметь возможности непосредственно в ходе торгов обдумывать свои действия, а должен лишь как робот исполнять заложенные в торговую систему инструкции. Торговая система формируется исходя из следующих факторов:

Чем он меньше, тем выше потенциальная доходность и жестче требования к компетенции трейдера, а также наличию у него времени на торговлю, и наоборот. Если начинающий спекулянт имеет основную работу, не связанную с инвестициями, разумеется, у него не будет возможности спекулировать внутри дня. По возрастанию частоты сделок выделяют следующие стратегии: пипсовка, скальпинг, интрадей, среднесрочные спекуляции. Высшим пилотажем является их совмещение – свинг-трейдинг.

Можно использовать различные инструменты для спекуляций в зависимости от их понятности трейдеру и иных предпочтений, такие как акции, валюта, фьючерсы, опционы, криптовалюта и т.д. Фьючерсы в трейдинге считаются неустаревающей классикой, представляющей широкие возможности и невысокие комиссионные издержки.

Все, что вы можете контролировать на рынке, – это свои риски. Это ключевое звено системы, которое не сводится лишь к размеру установленного стоп-лосса, а, как правило, взаимосвязано с иными рыночными факторами и показателями торговой системы, такими как, например, мани-менеджмент.

Или управлением капиталом. Определяет варианты использования доступного капитала (депозита) и маржинальных плеч в зависимости от рыночных условий, успешности торговой системы и других факторов.

Одним из наиболее простых и эффективных способов сочетания мани-менеджмента и риск-менеджмента является увеличение размера плеч с одновременным снижением размера стоп-лосса при низкой волатильности и их обратное изменение при высокой волатильности.

Содержит инструкции для открытия позиции.

Содержит инструкции по выходу из позиции с прибылью, убытком, безубытком.

Этапу торгов на реальном счете предшествуют этапы создания и тестирования торговой системы. В процессе создания системы трейдер, изучая особенности рынка и дополнительный инструментарий (теханализ, новости или иные факторы), должен найти повторяющуюся закономерность в движении рынка и внести ее в перечень торговых инструкций. Созданная система должна пройти проверку (тестирование) небольшим тестовым (или виртуальным) депозитом либо на исторических данных, либо на реальном счете. Особое внимание необходимо обратить на приемлемые показатели просадки.

Неотъемлемой частью работы трейдера является используемое им программное обеспечение. В зависимости от того, вручную вы спекулируете или с использованием робота, вам необходимо определиться с торговым терминалом или с приложением-роботом. Рекомендуется не довольствоваться тем, что предлагает вам брокер, а изучить имеющиеся на рынке виды торгового ПО у разных брокеров и разработчиков.

При запуске системы на реальном счете рекомендуется увеличивать подключенный к системе депозит поэтапно только при положительных ее значениях.

Если вы начинающий спекулянт и только начали торговлю, положительный результат торгов на начальной стадии может обернуться серьезными потерями в будущем, так как может быть обусловлен везением. Отрицательный же итог, напротив, стимулирует к совершенствованию как системы, так и компетенций трейдера.

Автор: Володя Технарь.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией