Анализ предстоящего выпуска облигации, Монополия, купон 28 %
Предварительное открытие книги 27 января. Техразмещение 30 января. 🔸Объем не менее 500 млн рублей. 🔸Номинальная стоимость - 1000 р. 🔸Серия: 001Р-03 🔸Ставка купона: не выше 28% годовых 🔸Ежемесячные 🔸Срок: 1 год 🔸АКРА в сентябре 2024г присвоило рейтинг: BBB+, прогноз «Стабильный 🔸Выпуск для неквалов. 🔸Есть обеспечение – публичная безотзывная оферта от ООО «МОНОПОЛИЯ.Онлайн». 🔸Ковенантны: основания для досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев – утрата контроля эмитента над оферентом. 🔸Облигационный долг 994 млн рублей.
Способ размещения - букбилдинг, для тех кто забыл или не знает ⬇
========================== ✅Коротко о компании: ✅АО "Монополия" представляет собой цифровую логистическую платформу, которая эффективно связывает участников рынка грузоперевозок и предоставляет ряд сервисов для организации крупнотоннажных автомобильных грузоперевозок. Платформа охватывает все этапы логистического процесса - от поиска грузов и перевозчиков до обработки топлива и предоставления услуг проверенных дорожных комплексов по всей территории России. Показатели деятельности 🔸- Количество перевозчиков: более 8,000 🔸- Количество заявок на транспортировку (2023): 427,000 🔸- Вход в топ-50 быстрорастущих компаний России по версии РБК: 2022 год – четвертый раз подряд. ✅ Финансовые и юридические сервисы С 2022 года "Монополия" активно развивает финансовые инструменты, что позволяет грузоперевозчикам: 🔸- Избежать кассовых разрывов. 🔸- Получать бизнес-кредиты от банков-партнеров. 🔸- Страховать груз на время перевозки. ✅Достижения 🔸- Национальная премия «Логистика года» (2022): Победитель в номинации «Лучшее платформенное решение для поиска и подбора компании-партнера». 🔸- Вход в рейтинг быстрорастущих компаний в четвертый раз подряд подтверждает стабильность и динамичное развитие компании. ✅ Рынок и конкурентная среда "Монополия" занимает уникальную нишу благодаря своей цифровой платформе, которая объединяет множество участников и предлагает широкий спектр услуг. С увеличением числа перевозчиков и заявок, компания демонстрирует значительный рост и устойчивую позицию на рынке. ✅По оценкам АКРА, уровень проникновения цифровых услуг на рынке грузовых перевозок остается низким. В этом контексте услуги цифрового фрахта рассматриваются как перспективный продуктовый сегмент, а "Монополия" занимает лидирующие позиции с долей рынка около 75%.
✅ Перспективы роста и риски 🔸1. Расширение функционала платформы: внедрение новых технологий, таких как искусственный интеллект и большие данные, для оптимизации логистических процессов. 🔸2. Углубленное сотрудничество с финансовыми учреждениями: расширение линейки финансовых инструментов и услуг для клиентов. 🔸3. Расширение географии услуг: выход на новые регионы и возможное международное сотрудничество. 🔸4. Синергия после приобретения: интеграция Globaltruck может открыть новые возможности для оптимизации логистических процессов и расширения клиентской базы. 🔸5. Управление долговой нагрузкой: увеличение общего долга требует строгого финансового контроля и оценки рисков, связанных с обслуживанием долга и возможными изменениями на рынке. Для нас, инвесторов это означает, практически не контролируемую ситуацию. ✳Наблюдаемая у других эмитентов постепенная деградация финансовых показателей (в рамках квартальной отчетности) дает возможность вовремя выскочить из бумаги, в случае с рассматриваемым субъектом, имеется существенный риск быстрого и непредвиденного дефолта. ✅🔥Ключевые финансовые параметры представлены за 9 месяцев: ✅ Выручка не значительно сократилась за 9 месяцев 2023 к 9 мес. 2024 г. с 597 680 до 580 732 ✅ Чистая прибыль также сократилась за 9 месяцев 2023 к 9 мес. 2024 г. с 7 882 до 6 559🍁
Краткосрочный долг без динамики, от итогов года 2023 к 9 мес 2024 г. с 6 666 704 до 6 622 645, после резкого скачка 2022г ✅ Долгосрочный долг отсутствует в отчетности, что странно🔥✅🔑
✅🍁💼💰Выводы: АО "Монополия" демонстрирует устойчивый рост бизнеса и инновационный подход к логистическим услугам, что делает ее привлекательной для инвесторов. С текущими тенденциями на рынке и внедрением новых сервисов, компания имеет все шансы на дальнейшее развитие и укрепление. Нестандартная структура долговых обязательств, АО "Монополия" имеет, как потенциал для улучшения своих финансовых показателей, так и потенциал внезапного и резкого завала. ✅🍍💼💰 Компания мне нравится, более рание выпуски не брала, т.к. на тот момент она не вписывалась в мою стратегию, но в этот выпуск зайду на 5% от портфеля. 💼💰🍁🌿Что думаете про облигацию? ✅Ищите на канале новые публикации самостоятельно, т.к. дзен почему-то не всегда их показывает даже подписчикам. ✳Для анализа использованы: материалы рейтингового агентства и отчёты предприятия ⚠Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!! 💼💰🌹👋Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем канале в дзене https://dzen.ru/zanimatelnieinvesticii 🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟 ✅В нем вы найдете: 📈 Краткие обзоры компаний 💼 Разборы облигаций со вторичного рынка 🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций 🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке https://t.me/zanimatelnyeinvestitsii