История краха биржи FTX: как произошло банкротство и возможен ли перезапуск?

В конце 2022 года в криптоиндустрии гремел крупный скандал, связанный со второй по величине криптобирже в мире — FTX. Пока все верили в устойчивость, платформа подала заявление о банкротстве, и тогда тысячи ее клиентов остались без инвестиций.

В итоге — крах крупнейшей криптобиржи, обрушение криптовалютного рынка и сотни тысяч пострадавших. В этой статье расскажем, с чего все начиналось, как произошел крах FTX, какие последствия были для всей индустрии и почему эффект «домино» в крипте срабатывает каждый раз.

История появления биржи FTX начинается с дружбы двух видных игроков крипторынка — Чанпэном Чжао и Сэма Бэнкман-Фрида. Хотя в будущем они станут конкурентами, сначала они работали вместе. При запуске площадки Чампэн даже был одним из первых крупных инвесторов в нее.

Саму криптобиржу запустили в 2019 году, и тогда прогнозы были очень неплохими, учитывая, что Binance активно поддерживал FTX. Уже через несколько лет биржа вошла в тройку лучших, стала конкурировать с гигантами на рынке.

Сначала площадка запустила торговлю фьючерсами на криптовалюты — это дало возможность трейдерам спекулировать на разнице цен биткоина и других криптовалют. Так ребята получили $3 млрд и решили продолжать развивать биржу дальше.

Но с поддержкой от Binance пришлось попрощаться — из-за разных взглядов на будущее криптовалюты Бэнкман-Фрид выкупил обратно долю Binance в FTX в 2020 году.

С этого момента дружба прекратилась. Зато Сэм стал активно привлекать инвестиции со стороны. Например, в 2020 году FTX привлекла $8 млн инвестиций, и среди инвесторов отметились Coinbase Ventures и Polychain Capital.

Дальше инвестиций становилось только больше и больше, ведь перспективы биржи казались очевидными:

Так к середине 2022 года FTX оценивалась в $32 млрд. Тогда не было никаких предпосылок, что всего через пару месяцев площадка рухнет, а состояние Сэма Бэнкман-Фрида, которое на момент проблем насчитывало $200 млрд, испарится всего за пару дней.

Первые звоночки были в июне 2022 года — тогда Alameda Research, фонд, связанный с FTX, стали обвинять в манипулировании активов. Не так давно WSJ написали, что у Alameda Research был отрицательный баланс в $65 млрд, и некоторые стали замечать неполадки с биржей. Из-за этого появились вопросы к устойчивости Alameda и как следствие — вопросы к FTX.

Но самый большой бум произошел 2 ноября 2022 года. Тогда портал CoinDesk опубликовал статью, в которой ставили под сомнения устойчивости FTX.

Это означало, что Alameda опирается на фундамент из монеты, изобретенной дочерней компанией, а не на независимом активе, вроде обычной валюты или другой крипты. То есть, в любой момент, при попытке продать весь пакет токенов FTT, все привело бы резкому падению их котировок. А значит — и к банкротству самого Alameda.

Статья наделала шума, и из-за этого все значения токена пошли вниз на 7% всего за 3 дня. По значениям неприятно, но уже запустился процесс «домино» — некоторые пользователи биржи стали выводить свои активы с криптокошельков в страхе, что с вложениями что-то произойдет.

Но самый страшный удар FTX ждал впереди.

Снежный ком паники в отношении токенов биржи стал расти с 6 ноября, когда бывший друг Сэма Бэнкман-Фрида и глава Binance внезапно опубликовал в Twitter/X запись, что планирует продать свой пакет токенов FTT на $500 млн.

Это было серьезным заявлением, особенно в момент, когда FTX уже катилась вниз. Чанпэн Чжао поспособствовал ее падению — уже через 2 дня FTT упал еще на 8%, и «домино» стало обрушиваться дальше.

По словам самого Чанпэн, никакого злого умысла в этом не было — владелец Binance просто занимался управлением рисками собственной биржи. Но после этого Бэнкман-Фриду пришлось открещиваться от неликвидности своего проекта и утверждать, что с активами FTX все в порядке.

Но в этот момент «домино» было уже не остановить. На крипторынке началась паника, из-за чего всего за 3 дня пользователи изъяли средства с биржи размере $6 млрд за 72 часа. Недоверие к токену FTT возросло в тысячу раз.

Причем Чжао не остановился в своих язвительных высказываниях — 9 ноября он продолжил рассуждать на тему того, что не стоит делать, если ты владеешь криптобиржей:

Своими сообщениями владелец Binance только подливал масла в огонь. Сэм решил написать большой тред в ответ, где рассказал, что стоимость активов и обеспечения FTX и так выше, чем депозиты клиентов. А проблемы сейчас связаны только из-за ликвидности токена.

Видимо, Binance посчитали, что несостыковка в балансе FTX слишком большая и опасная, а значит — не стоит никакого внимания и покупки. Чтобы в моменте избежать краха и падения, Сэму нужно было срочно найти от $4 млрд до $8 млрд. А найти такие инвестиции за короткий срок — практически невозможно.

Для личного капитала Сэма здесь тоже ничего хорошего не ждало — он потерял практически все свое состояние в $15,6 млрд всего за несколько раз.

Из-за всего этого и из-за неудачной сделки по покупке 11 ноября FTX объявила о банкротстве согласно 11 главе кодекса США, а Сэм Бэнкман-Фрид — об уходе с поста гендиректора. Теперь биржа официально потеряла привлекательность для инвесторов и пользователей.

При подаче заявления в документах было указано, что биржа должна до $50 млрд больше, чем 100 кредиторам. А потом их стало все больше, и число кредиторов дошло до миллиона.

Почему площадка не могла просто выплатить всем деньги? У FTX попросту не было ликвидных активов. Точнее, они были, но в разы меньше, чем нужно — всего $900 млн. Были и другие менее ликвидные активы, которые за неделю скандалов стали меньше стоить.

Но всего за сутки при странных обстоятельствах биржа потеряла $662 млн. По словам самой площадки, это была хакерская атака. Правда, спустя время выяснилось, что сам Бэнкман-Фрид тайно перевел $10 млрд со счетов клиентов FTX в Alameda. Сэм отрицал, что перевод был тайный, но так и не ответил, куда делись деньги и что с ними сейчас.

В итоге самые большие потери понесли жители Тайваня. Понеслась череда исков с требованием возместить ущерб.

Крах биржи FTX означал не только проблемы с активами там — очередные проблемы в криптомире обязательно распространялись на весь рынок. Это показал еще крах бирж Terra/Luna, Celsius и Three Arrows Capital. И любые такие колебания немедленно отражаются на всем криптовалютном сообществе.

И в этот раз FTX не стал исключением — в течение 2-х дней биткоин упал на 20%, а эфир — на 30%. В целом, весь рынок стал красным на какое-то время, и это уже понятная история, которую мы видели и с другими биржами.

В течение нескольких дней, как произошел крах FTX, многие владельцы криптовалют стали продавать и избавляться от FTT. В моменте курс монеты обвалился с 22 до 1,5 $.

Банкротство повлияло и на другие биржи — так запустилось «домино», связанное с кризисом ликвидности. Повсюду распространялся страх, что криптовалютные биржи попросту небезопасные, в них нет никакого регулирования и рано или поздно может все обрушиться.

Как и многие платформы, FTX на бумаге могла стоить миллионы, в нее постоянно вливали настоящие деньги инвесторов. Но как увидел весь мир, всего из-за одной новости можно потерять все свои накопления. А система с токенами была у каждой платформы, в том числе и у Binance с их BNB.

За 2022 это был уже 4 раз, когда криптобиржа обвалилась по знакомой «банковской схеме паники». Люди узнают о каких-то проблемах компании, хотят сделать вывод средств, бегут снимать все накопления и в итоге провоцируют реальные проблемы.

Самым масштабным последствием краха FTX может статьи именно ужесточение контролю криптовалют. Так как сам Сэм Бэнкман-Фрид выступал за регулирование бирж, то некоторые считают, что вся эта ситуация — просто толчок для правительства, чтобы ввести правила в сторону криптомира.

Недавно Bloomberg выпустил документальный фильм о Сэме Бэнкман-Фриде, в котором рассказали всю историю краха FTX, причинах и последствиях. Главное последствие, которое отмечает рассказчики, — более агрессивную позицию со стороны регулирующих органов США.

Пока что подтверждений этой теории нет, но власти многих стран высказались о небезопасности криптовалютного рынка и еще раз предупредили граждан об этом.

Но даже после всех этих событий общая капитализация крипторынка остается больше 868 млрд долларов.

Хотя судебные разбирательства в США идут до сих пор, многие считают, что шанс вернуться на конкурентную арену у FTX все же есть. Весь 2023 год были разные слухи, что за покупкой активов биржи уже выстраивается очередь.

Хотя сейчас репутация у биржи хуже некуда, именно смена генерального директора может повлиять положительно на ее работу. На фоне новостей и высказывания главы SEC, что кто-то планирует выкупить биржу, цена токена FTT выросла на 80%.

Также есть информация, что при перезапуске биржи, пострадавшие клиенты могут получить средства обратно, причем большую их часть. Это связано с тем, что юристы обнаружили информацию об уцелевших ликвидных активах на 3,5 млрд долларов.

Какая еще информация появилась в феврале 2024 года:

Пока что официального подтверждения в том, что биржа будет снова запускаться — нет. Сейчас основная задача ребят — это выплатить все долги перед клиентами.

2022 год ознаменовался крахом криптовалютных бирж. И самая крупная и скандальная из них — FTX. Из-за банкротства криптобиржи весь рынок всколыхнулся, пострадали тысячи клиентов, пропало огромное количество активов. И компания на долгое время потеряла доверие со стороны пользователей. Сам Сэм Бэнкман-Фрид отошел от дел и уже никак не связан с компанией.

Сейчас идут переговоры о том, возможно ли восстановить площадку и сделать перезапуск. Некоторые пытаются поднять значимость компании, но недоверие к FTX все еще слишком высокое. Если вы ищете биржу, на которой можно торговать россиянам, то посмотрите в сторону ByBit и других аналогов.

Основатель криптобиржи FTX — Сэм Бэнкман-Фрид, американский предприниматель, миллионер и инвестор. Ранее он работал вместе с Чанпэном Чжао в составе Binance, но в 2019 году решил создать свою биржу.

В ноябре 2022 года биржа потерпела крах из-за финансовых махинаций и неликвидности токена. Появились сообщения о проблемах с балансом компании Alameda Research, которая связана с FTX. Источники сообщали, что у компании отрицательный баланс. Из-за этого люди стали массово пытаться вывести деньги, но оказалось, что токены не имели реальной основы, а были завязаны на внутренней валюте.

Так из-за эффекта «домино» всего за пару дней одна из крупных криптовалютных бирж обанкротилась и оставила своих клиентов без денег.

По меньшей мере $1 млрд средств клиентов пропал в рухнувшей криптобирже FTX, рассказали источники Reuters. Считается, что Сэм тайно вывел их и использовал в своих личных целях.

По разным оценкам от $1 млрд до $50 млрд. Ущерб в любом случае огромен, и пока многие из клиентов ждут, что им вернут деньги.

Юристы компании утверждают, что в скором времени биржа планирует полностью погасить обязательства перед клиентами. Пока что получить деньги по-другому никак нельзя.

Читайте также: