Как заработать на арбитражных стратегиях в трейдинге

Суть статистического арбитража, виды и примеры стратегий.

Арбитраж - это стратегия торговли, благодаря отклонению на конкретный момент времени цен активов от справедливых с последующим возвратом к ним. У такого трейдинга минимальные риски и быстрая прибыль. В этой статье рассмотрим 3 вида арбитража.

Это двусторонняя стратегия: можно покупать актив на спотовом и продавать на фьючерсном, также можно продавать на спотовом и покупать на фьючерсном. Смысл этой стратегии в использовании разницы в ценообразовании между спотом и фьючами. Чтобы заработать, фьючерс должен быть дороже базового актива.

Представим, что акции компании стоят $100, а месячный фьючерсный контракт на эти акции — $105. Ты покупаешь акции по $100 и продаешь фьючерс по $105. Держишь акции до истечения фьючерса и выставляешь их по контракту, получая прибыль в $5 на акцию.

Почему это происходит? Благодаря особенности ценообразования фьючерса: в его цену заложена безрисковая годовая процентная ставка. Чем меньше дней до завершения контракта (экспирации), тем ниже цена фьючерса. В день экспирации цены базового актива и фьючерса должны совпасть или значительно сблизиться.

Важно знать о таких ситуациях как контанго — цена фьючерса выше цены базового актива. И бэквордация – когда фьючерс падает в цене ниже базового актива.

Фактическая стоимость фьючерса определяется соотношением спроса и предложения, а они определяются ожиданиями участников рынка. В стоимость фьючерса сейчас будет закладываться не текущая цена базового актива, а его ожидаемая цена к моменту поставки. Бэквордация, как правило, чаще встречается на рынке.

Разница между ценой фьючерса и базового актива называется базисом. На нем ты и зарабатываешь. Базис зависит от времени до экспирации, безрисковой ставки, ожиданий рынка и дивидендов.

Примерно прикинуть можно по формуле:

Ставка ЦБ * (количество дней до экспирации ÷ 365)

Что почти сопоставимо с прямым расчетом:

(Цена фьючерса ÷ (Цена Акции * 100) - 1) * 100

Пример из жизни можно посмотреть в моем телеграм-канале, кликай по хэштегу #сделка. Всеми своими знаниями об арбитражных стратегиях делюсь с сообществом BST в рамках программы «Биржа 2.0 All-inclusive для трейдеров», приглашаю.

Межбиржевой арбитраж является классическим вариантом торговли, хорошо понятным даже неопытному трейдеру и, при определенных условиях, легко реализуемым. Он основан на принципе ценообразования фондового (и любого другого) рынка. Цену актива определяют спрос и предложение, которые в один и тот же момент времени на разных площадках могут различаться.

Пример стандартной арбитражной ситуации. Акции компании АВС на Санкт-Петербургской бирже в текущий момент времени стоят $20 за акцию, а на Лондонской – 22.

Такие расхождения встречаются на мировых площадках достаточно часто. Как только они возникают, за счет постоянной и высокопроизводительной связи между биржами начинается переток средств между ними. Растет предложение на площадке с более высокой ценой актива и спрос там, где котировки ниже. В результате цены в обоих точках уравновешиваются на справедливом уровне.

Если ты успеешь до выравнивания купить бумаги на Санкт-Петербургской бирже по $20 и продать на Лондонской по $22, то получишь прибыль в $2 на каждую акцию.

Заработок на арбитраже – это отличная стратегия для трейдеров, кому интересны рыночно-нейтральные стратегии. Профит от сделки невелик по сравнению с классическим трейдингом, но он компенсируется большими объемами и минимальным риском.

С правильной стратегией, дисциплиной и непрерывным обучением ты сможешь добиться успеха. Если хочешь стать хорошим арбитражником и получить все необходимые навыки для уверенного старта, присоединяйся.

Успеха тебе в трейдинге и побольше профита!