Обзор проекта PARCL, прогноз цены токена $PARCL на 2025 год

В этой статье я разбираю проект Parcel (PARCL). Прочитав этот обзор, вы получите эксклюзивный взгляд внутрь, поймете, стоит ли инвестировать в токен PARCL сейчас.

Обзор проекта PARCL, прогноз цены токена $PARCL на 2025 год

О проекте

Parcl — это первая в своем роде децентрализованная биржа, ориентированная на недвижимость. Основная цель Parcl — создание ликвидного рынка вокруг крупнейшего класса активов в мире. В настоящее время протокол является лучшим новым DeFi приложением в экосистеме Solana с точки зрения TVL ($89M).

1. Нарратив

Для начала проверим общий нарратив, в котором находится токен и определим возможный уровень хайпа, который может создать рынок вокруг этого токена.

Обзор проекта PARCL, прогноз цены токена $PARCL на 2025 год

Parcl относится к категории RWA (Real World Assets). Эта категория привлекает к себе максимум интереса, и последние два года показывает хорошие результаты как по уровню хайпа, так и по уровню доходности (средняя доходность категории за последние 90 дней 83,75%).

Обзор проекта PARCL, прогноз цены токена $PARCL на 2025 год

2. Инвесторы

Тут нам важно понять, кто вложился в проект и какие у них прошлые кейсы. Если успешные кейсы были, то есть вероятность, что фонды смогут повторить успех.

У Parcl два лид-инветора: Coin Base Ventures и Slow Ventures.

Средняя доходность проектов Coin Base Ventures — 9,8х, 18% компаний, в которые они инвестировали, листятся на Бинанс.

Средняя доходность проектов Slow Ventures — 76,8х, 13% компаний, в которые они инвестировали, листятся на Бинанс.

Однако у Coin Base Ventures 216 проектов в портфеле против 30 у Slow Ventures.

Цена токена на ранних этапах инвестирования составляла $0,096, что на данный момент обеспечивает доходность для венчурных фондов в 4х. Такой показатель доходности может говорить о том, что у фондов есть стимулы разгонять этот проект.

3. Текущая оценка M.Cap + FDV

Обзор проекта PARCL, прогноз цены токена $PARCL на 2025 год

Текущий M.Cap $49,6 млн + FDV $417,7 млн. Теперь нам нужно понять, это много или мало? Напомню, что наша задача найти хороший проект с низкой оценкой, поскольку фундаментально сильный проект, рынок рано или поздно распознает и оценит справедливо.

Обзор проекта PARCL, прогноз цены токена $PARCL на 2025 год

Из ближайших конкурентов только у SMT показатель TVL равен $4 млн. при капитализации в $61 млн. У остальных показатель TVL или еще ниже, или полностью отсутствует. Напомню, что у Parcl активов заблокировано на сумму в $89 млн. Такой высокий показатель TVL при сравнительно низкой капитализации проекта может свидетельствовать о его недооценке рынком.

4. Токеномика и airdrop

Здесь нам важно понимать, есть ли сейчас крупный Airdrop или нет. Если есть, то это может создавать сильное давление на продажу т.к. халявные токены, скорее всего, будут сливать в рынок, и нам лучше подождать пока все, кто хотели, сольются, чтобы зайти на дне.

Обзор проекта PARCL, прогноз цены токена $PARCL на 2025 год

Здесь разлок линейный, команда и инвесторы начнут получать токены только в первом квартале 2025 года. Это хорошо. В целом увеличение количества токенов на рынке будет идти плавно, что если и будет оказывать давление на цену, то незначительную.

Обзор проекта PARCL, прогноз цены токена $PARCL на 2025 год

По Aidrop видно, что 8% эмисии выделано на раздачу бесплатных токенов и 100% из них выдается на листинге. Это значит, что из 120 млн первичной эмиссии, 80 млн токенов (66%) будет на airdrop, и, скорее всего, они будут проданы сразу на листинге. Это допольно большое давление на цену со старта.

Лучше заходить после того, как товарищ�� айрдропщики сольют свои токены.

5. Что делают крупные холдеры

Обзор проекта PARCL, прогноз цены токена $PARCL на 2025 год

Из-за того, что токен только вышел на рынок, сложно говорить о крупной децентрализации холдеров. Большая часть монет находится на аккаунте компании Parcle (88% от всего предложения).

6. Сентимент рынка и комьюнити

Проект имеет 137K подписчиков в X и TwitterScore 115 (великолепно). Пока в социальных сетях мало публикаций про Parcl, в основном это анонсы бирж и самой компании. Пользовательских сообщений не так много, поэтому на данный момент сложно оценить настрой крипто сообщества по поводу этого проекта.

7. Прогноз цены с учетом эмисии

На предполагаемый пик рынка конец 2025 года, всего будет выпущено порядка 500 млн токенов в рынок. При сохранении текущей доминации рынка 0,0022%, максимальный апсайд цены составляет от 10% до 37%.

Обзор проекта PARCL, прогноз цены токена $PARCL на 2025 год

Подводим итоги

Аргументы за:

  • Высокий TVL при относительно низкой капитализации
  • Проект экосистемы Solana, а значит будет получать внимание от своего родителя (Solana нынче хайпует благодаря мемам)
  • Трендовая ниша RWA (лидер ниши ONDO)

Аргументы против:

  • Не самые сильные инвесторы
  • Мало хайпа вокруг проекта
  • Малый задел для роста цены, по модели капитализации с учетом эмисии

В целом, можно сделать ставку на этот проект, но важно понимать, что он может и не сыграть, учитывая, что вероятность токену дойти до Бинанса составляет около 15%, хотя и без Бинанса он может показать высокую доходность на пике рынка.

Что делаю я

До этого проекта в моем портфеле не было токенов из категории RWA, а судя по новостям, категория будет качать в этом сезоне. Чего стоит ралли одного ONDO. Поэтому я решил диверсифицироваться и решил добавить его в свой портфель с горизонтом ходл на 6-12 месяцев, о чем рассказываю в своем канале Осторожный инвестор.

На премаркете он торговался с оценкой $1,87 млрд, сейчас, на день публикации статьи, он торгуется с оценкой $400 млн. Я думаю, что когда рынок восстановится, то он легко вернется к этой оценке и даже больше.

К тому же, этот проект на Solana, и я ожидаю хороший рост этой сети в ближайший год.

Рекомендую посмотреть также вот эти статьи:

9
3 комментария