Спотовый рынок: что это такое, что такое спотовая торговля и чем она отличается от фьючерсной торговли?

Финансовые рынки предлагают различные инструменты и механизмы для торговли активами. Одними из наиболее популярных являются спотовый и фьючерсный рынки.

В этой статье мы рассмотрим, что такое спотовый рынок, что подразумевается под спотовой торговлей, в чём её плюсы и минусы, а также рассмотри чем спотовая торговля отличается от фьючерсной.

Спотовый рынок обладает рядом уникальных характеристик, которые делают его привлекательным для трейдеров и инвесторов. Рассмотрим основные характеристики спотового рынка.

Немедленная поставка является одной из главных особенностей спотового рынка. Сделки на этом рынке заключаются с мгновенным расчетом и поставкой активов. Это отличает спотовый рынок от других рынков, таких как фьючерсный, где поставка активов происходит в будущем.

Прозрачность спотового рынка позволяет участникам видеть текущие рыночные цены и объемы торгов. Цены на спотовом рынке отражают актуальную рыночную ситуацию, что позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. Эта прозрачность способствует формированию справедливых цен и снижению рисков манипуляций.

Высокая ликвидность спотового рынка обусловлена большим количеством участников и объемом торгов. Высокая ликвидность обеспечивает возможность быстрого выполнения сделок без значительных изменений в цене. Это особенно важно для трейдеров, которые хотят быстро входить в рынок и выходить из него.

На спотовом рынке участники покупают и продают реальные активы, такие как валюты, акции, товары и другие финансовые инструменты. Прямое владение активами позволяет трейдерам и инвесторам непосредственно владеть и управлять купленными активами, в отличие от торговли деривативами, где сделки заключаются на основе контрактов.

Цены на спотовом рынке отражают текущие рыночные условия и спрос на активы. Это позволяет трейдерам оперативно реагировать на изменения в экономической ситуации, новостях и других факторах, влияющих на рынок. Актуальные рыночные цены делают спотовый рынок привлекательным для краткосрочных и долгосрочных инвесторов.

Спотовый рынок предлагает широкий спектр финансовых инструментов для торговли, включая валютные пары, акции, товары, драгоценные металлы и другие активы. Разнообразие инструментов позволяет трейдерам выбирать активы в зависимости от их предпочтений, стратегий и уровня риска.

Торговля на спотовом рынке относительно проста и понятна. Сделки заключаются на основе текущих рыночных цен, что упрощает процесс принятия решений для трейдеров. Простой механизм торговли делает спотовый рынок доступным для широкого круга участников, включая начинающих трейдеров.

Текущая рыночная цена актива называется спотовой ценой.

С помощью рыночного ордера на бирже вы можете покупать или продавать активы по наилучшей доступной спотовой цене. Однако всегда есть риск, что рыночная цена изменится во время исполнения ордера.

Кроме того, для исполнения ордера по желаемой цене может не хватить объема.

Например, если вы размещаете ордер на 10 ETH по спотовой цене, но по такой цене на рынке есть только 3 ETH, оставшаяся часть ордера будет исполнена по другой цене.

Спотовые цены обновляются в режиме реального времени и меняются по мере совпадения ордеров.

Внебиржевая спотовая торговля устроена по-другому: трейдер может получить фиксированную сумму по фиксированной цене напрямую от другой стороны без книги ордеров.

📌 В зависимости от актива поставка может быть немедленной или в течение Т+2 дней. T+2 означает текущую дату плюс два рабочих дня.

Исторически акции и капитал требовали передачи физических сертификатов, а на форексе валюты перечисляли наличными, банковским переводом или депозитом. Сейчас же благодаря электронным системам поставка осуществляется практически мгновенно.

Криптовалютные рынки работают круглосуточно, что позволяет совершать мгновенные сделки в любое время. В то же время при внебиржевой или одноранговой торговле время поставки возрастает.

На валютном рынке спотовая торговля включает покупку и продажу валютных пар с немедленной поставкой.

📍 Например, если трейдер покупает евро за доллары США, сделка будет завершена в течение двух рабочих дней, и евро будут зачислены на счет трейдера.

На рынке акций спотовая торговля включает покупку и продажу акций компаний с немедленной поставкой. Когда инвестор покупает акции, они будут зачислены на его счет в течение нескольких дней после заключения сделки.

На товарных рынках спотовая торговля включает покупку и продажу физических товаров, таких как нефть, золото или сельскохозяйственная продукция, с немедленной поставкой.

📍 Например, покупка барреля нефти на спотовом рынке означает, что нефть будет поставлена в кратчайшие сроки.

Спотовая торговля не ограничена каким-либо конкретным местом. Несмотря на то, что большинство людей занимаются спотовой торговлей на биржах, можно также торговать напрямую с другими трейдерами без участия третьей стороны.

Централизованная биржа управляет торговлей активами, в том числе криптовалютой, форексом и товарами. Биржа выступает посредником между участниками рынка и кастодиалом торгуемых активов. Чтобы использовать централизованную биржу, необходимо перевести на аккаунт фиат или криптовалюты для торговли.

Крупная централизованная биржа должна обеспечивать непрерывное выполнение транзакций. Кроме того, она следит за соблюдением нормативных требований, прохождением пользователями верификации KYC (знай своего клиента), а также обеспечением справедливого ценообразования, безопасности и защиты клиентов.

В обмен на это биржа взимает комиссии за транзакции, листинг и другую торговую деятельность. Благодаря большому числу пользователей и торговому объему биржа получает доход от комиссий как на бычьих, так и на медвежьих рынках.

Децентрализованные биржи (DEX) — это еще один распространенный тип биржи для работы с криптовалютами. DEX предлагают большинство сервисов, доступных на централизованных биржах.

Главное отличие заключается в том, что DEX сопоставляет ордера на покупку и продажу с помощью технологии блокчейна.

Обычно пользователям DEX не нужно создавать аккаунты, и они могут свободно торговать друг с другом без переноса активов на DEX.

📍 Торговля осуществляется напрямую между кошельками трейдеров посредством смарт-контрактов — самоисполняющихся фрагментов кода на блокчейне.

Многие пользователи предпочитают DEX обычным биржам из-за большей конфиденциальности и свободы. Однако за эти преимущества приходится платить: в случае возникновения проблем отсутствие KYC и службы поддержки станет большим недостатком.

☝🏻 Некоторые DEX используют модель книги ордеров или модель автоматического маркет-мейкера (AMM), которая используется в PancakeSwap и Uniswap. AMM тоже использует смарт-контракты, но с другой моделью для определения цен. Покупатели используют средства из пула ликвидности для свопа токенов. А провайдеры ликвидности, предоставляющие средства в пул, взимают с пользователей пула комиссию за транзакции.

С другой стороны, существует внебиржевая торговля (over-the-counter или off-exchange).

В этом случае торговля финансовыми активами и ценными бумагами осуществляется напрямую между брокерами, трейдерами и дилерами.

📍 Спотовая торговля на внебиржевом рынке задействует различные способы связи для организации сделок, включая телефоны и обмен мгновенными сообщениями.

Внебиржевая торговля имеет ряд преимуществ, связанных с отсутствием книги ордеров.

Если вы торгуете активами с низкой ликвидностью, например монетами с малой капитализацией, большой ордер может вызвать проскальзывание. Зачастую биржа не может полностью исполнить ордер по ожидаемой цене, поэтому для исполнения оставшейся части придется принять менее выгодную цену. По этой причине крупные сделки в рамках внебиржевой торговли часто совершаются по более выгодным ценам.

☝🏻 Обратите внимание: даже ликвидные активы, такие как BTC, могут испытывать проскальзывание, если ордера слишком велики. Таким образом, крупные ордера на BTC также сопряжены с большей выгодой при внебиржевых сделках.

Фьючерсные контракты стандартизированы по объему, качеству, срокам поставки и другим параметрам. Это упрощает торговлю и делает её более прозрачной и предсказуемой.

При заключении фьючерсного контракта обе стороны обязуются выполнить свои обязательства. Покупатель обязуется купить актив по оговоренной цене в будущем, а продавец — продать его.

Для заключения фьючерсных контрактов трейдеры должны внести маржинальный залог, который является определенным процентом от стоимости контракта. Это служит для обеспечения выполнения обязательств и уменьшения рисков.

Фьючерсные контракты ежедневно пересчитываются по рыночной стоимости, и любые изменения в цене отражаются на счетах участников. Это называется "ежедневным клирингом" (mark-to-market).

Фьючерсные контракты могут быть поставочными (с реальной поставкой актива) или расчетными (без реальной поставки, с денежным расчетом).

🔹 Фьючерсы на сырьевые товары

🔹 Финансовые фьючерсы

1. Хеджирование

Фьючерсные контракты позволяют участникам рынка хеджировать риски, связанные с колебаниями цен на активы.

Например, фермер может заключить фьючерсный контракт на продажу урожая по фиксированной цене, чтобы защититься от возможного падения цен.

2. Спекуляция

Фьючерсные контракты предоставляют возможности для спекуляции на изменении цен. Трейдеры могут заключать контракты с целью получения прибыли от колебаний цен без намерения реально покупать или продавать активы.

3. Ликвидность

Фьючерсные рынки обычно обладают высокой ликвидностью, что позволяет участникам быстро входить и выходить из позиций.

4. Прозрачность

Фьючерсные контракты торгуются на организованных биржах, что обеспечивает прозрачность цен и условий торговли.

1. Высокие риски

Фьючерсная торговля связана с высокими рисками, особенно для спекулянтов. Колебания цен могут привести к значительным убыткам.

2. Маржинальные требования

Необходимость внесения маржинального залога может ограничивать возможности торговли для некоторых участников.

3. Сложность

Фьючерсная торговля требует глубокого понимания рынка и специфики контрактов, что может быть сложно для начинающих трейдеров.

Спотовая торговля: Поставка происходит сразу.

Фьючерсная торговля: Поставка происходит в будущем.

Спотовая торговля: Сделка совершается по текущей рыночной цене.

Фьючерсная торговля: Цена фиксируется в момент заключения контракта и может отличаться от будущей рыночной цены.

Спотовая торговля: Нет долгосрочных обязательств после завершения сделки.

Фьючерсная торговля: Стороны обязаны выполнить условия контракта в будущем.

Спотовая торговля: Часто используется для немедленных потребностей (например, покупка сырья для производства).

Фьючерсная торговля: Используется для хеджирования рисков (защита от колебаний цен) или спекуляции на изменении цен.

Спотовая торговля и фьючерсная торговля имеют разные цели и механизмы.

📌 Спотовая торговля ориентирована на немедленную поставку и текущие цены, тогда как фьючерсная торговля предполагает заключение контрактов на будущее с фиксированными ценами и обязательствами.

Понимание этих различий поможет вам выбирать наиболее подходящие инструменты для своих целей

Торговля на спотовом рынке требует понимания основных принципов и стратегий, которые помогут трейдерам принимать обоснованные решения.

Перед началом торговли важно провести тщательный анализ рынка. Это включает в себя изучение текущих рыночных условий, экономических новостей, а также технического и фундаментального анализа.

Определите, какой актив вы хотите торговать. Это могут быть валютные пары, акции, товары или другие финансовые инструменты. Убедитесь, что вы понимаете специфику выбранного актива и факторы, влияющие на его цену.

Для торговли на спотовом рынке вам понадобится торговый счет у брокера. Выберите надежного брокера, который предлагает доступ к интересующим вас рынкам и инструментам.

Успешная торговля требует наличия четкой стратегии. Определите свои цели, допустимый уровень риска, а также методы анализа и принятия решений. Это может быть стратегия на основе технического анализа, фундаментального анализа или их комбинации.

Управление рисками является ключевым аспектом торговли на спотовом рынке. Используйте стоп-лоссы и тейк-профиты для ограничения убытков и фиксации прибыли. Не рискуйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Когда вы определились с торговой стратегией и управлением рисками, можно приступать к исполнению сделок. Отслеживайте рынок и реагируйте на изменения в соответствии с вашей стратегией.

Регулярно анализируйте результаты своих торговых операций и при необходимости вносите коррективы в свою стратегию. Это поможет вам улучшить свои навыки и повысить эффективность торговли.

Спотовый и фьючерсный рынки предоставляют множество возможностей для трейдеров, однако успешная торговля требует глубокого понимания рынка, тщательного анализа и строгого управления рисками. Следуя всей информации из данной статьи, вы сможете повысить свои шансы на успех в торговле на спотовом рынке.

* Данная статья не является инвестиционной рекомендацией и несёт исключительно информационный характер

#биткоин #криптовалюта #криптобиржа #крипторынок #заработоквинтернете #блокчейн #фьючерсы #спот #спотоваяторговля #фьючерсынакрипту

Полезна ли вам была данная статья? Делитесь вашим мнением в комментариях 👇🏻