Недельный обзор : Bitcoin, Ethereum и опционы.

Экспирация на Deribit для BTC и ETH в пятницу прошла по 60917.56$ и 2674.09$ соответственно, цены на активы значительно снизились в начале недели. Падение могло быть еще больше, однако крипто рынок восстановился за счет стабилизации ситуации на традиционном рынке и отсутствия новых негативных новостей. Продолжающийся сезон отчетностей на рынке акций США позволяет трейдерам сфокусироваться на аналитике отдельных компаний и меньше реагировать на макроэкономические новости.

В секторе спот ETF намечается замедление притока ликвидности у всех участников кроме лидера направления Blackrock и мини траста Grayscale (где установлены минимальные комиссии за управление). Стагнация притоков, и даже общие оттоки у других эмитентов, указывают на весьма вероятное снижение общего интереса к крипто индустрии в краткосрочной перспективе.

Основные новостные события на этой неделе:

Вторник, 13 Августа 2024 г.

15:30 - Индекс цен производителей без учета продовольственных товаров и энергоносителей (США)

Среда, 14 Августа 2024 г.

15:30 - Индекс потребительских цен (США)

Четверг, 15 Августа 2024 г.

15:30 - Розничные продажи (США)

Пятница, 16 Августа 2024 г.

17:00 - Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (США)

Ситуация по дилерской гамме для BTC на данный момент следующая:

Гамма профиль дилеров указывает на ограниченные перспективы роста в ближайшее время. Преодоление отметки 65 000 более вероятно к концу месяца. Уровни 52 000 - 56 000 продолжают выступать зоной хеджирования в случае падения.

По ETH гамма индекс выглядит так:

Для ETH ключевым уровнем на вторую половину августа остается отметка 2 700. Зона у отметок 2 900 - 3 000 выступает одной из целей в случае продолжения роста, в то время как уровень 2 500 можно интерпретировать как сильный магнит при снижении курса.

Карта ликвидаций, собранная за последние 30 дней выглядит следующим образом:

После восстановления цен на прошлой неделе для BTC остался один незакрытый уровень концентрации ликвидности у отметки 70 000. По ETH основная зона в для ликвидаций сосредоточена в диапазоне 3 300-3 600.

Ставка фондирования восстановилась до среднерыночных отметок около 8% вместе с ростом цен. Рынок Ethereum и альткоинов находится под давлением, сильно снизившись и не показывая признаков восстановления в краткосрочной перспективе.

Комментарий “Торгового деска” :

После драматичного начала понедельника на прошлой неделе казалось, что рынки находятся на пороге эпичного краха. Однако влияние новостного негатива было ограниченным. После того, как ФРС ушел в отпуск до конца сентября главным ориентиром для оценки текущей динамики крипто активов остается отчетность публичных компаний, а также статистика инвестиций в спот ЕТФ со стороны инвестфондов за второй квартал (станет доступна в полной мере через неделю). На данный момент можно отметить слабость Ethereum по отношению к BTC, и значительное замедление входящих потоков ликвидности в спот ETF.

На прошлой неделе у нас вышли интересные публикации:

Наша платформа с готовыми структурными продуктами для страховки курса BTC/ETH или получения фиксированной доходности.