Как определить разворот на графике. Индикатор открытый интерес

Предлагаю сегодня рассмотреть интересный индикатор, который можно использовать в вашей торговле. Речь пойдет про открытый интерес. Предлагаю посмотреть на данный индикатор с той точки зрения, с которой вы никогда еще на него не смотрели. Спойлер: не будет сухой теории, хочу помочь вам понять саму суть данного индикатора, научиться самостоятельно анализировать ситуацию.

*Дисклеймер 1: для открытия сделки данный индикатор необходимо использовать в совокупности с другими основаниями для входа

*Дисклеймер 2: убедитесь, что вы полностью понимаете значение словосочетания "фьючерсные контракты", полностью понимаете как они работают и каким образом заключаются сделки на бирже. В противном случае, многое останется непонятно.

Для начала давайте проясним значение словосочетания "открытый интерес".

Открытый интерес – это общее количество открытых контрактов, удерживаемых участниками рынка за определенный период. Для каждого продавца фьючерсного контракта должен быть покупатель этого контракта. Таким образом, продавец и покупатель создают только один контракт. Поэтому для определения общего открытого интереса на любом рынке нужно знать количество только одной из сторон, либо покупателей, либо продавцов, а не сумму обеих сторон.

А теперь немного отвлечемся, чтобы разобрать как работает рынок. Ни для кого не секрет, что крупные игроки (фонды, крупные банки итд) манипулируют ценами на активы. Деньги - это товар, который предоставляют Центральные банки на различные финансовые рынки. Так как Центральные банки являются монополистами по "созданию" денег, цену на свой товар они устанавливают тоже самостоятельно.

Наверняка возникает резонный вопрос, при чем же здесь криптовалютный рынок. На самом деле ликвидность (денежные средства) перетекают с одних финансовых рынков на другие. Когда одни активы падают, другие - растут. Крупный капитал перекладывает деньги из одних активов в другие, и манипулирует ценой для того чтобы получить прибыль. В криптовалютный рынок также заходит ликвидность крупных игроков (особенно после возникновения ETF на эфириум и биткоин).

А теперь внимательнее: ликвидность (деньги) на рынок предоставляет крупный капитал. Как уже было сказано выше, центральные банки используют рынки, предоставляя туда свой товар - деньги (или любые другие активы), для получения прибыли.

Открытый интерес показывает количество контрактов, то есть количество участников рынка которые готовы "брать" или предоставлять ликвидность. Но так как цена на рынке зависит от манипуляций крупных игроков, то логично что:

Открытый интерес - интерес крупных участников предоставлять ликвидность на рынок, т.е. продавать актив толпе

Если открытый интерес растет - крупному капиталу выгодно предоставлять капитал по данной цене.Если открытый интерес падает - предоставлять ликвидность по данной цене невыгодно или не входит в планы крупного капитала.

Рассмотрим несколько сценариев.

Рост цены:

Открытый интерес растет: если цена находится в восходящем тренде, и открытый интерес растет, это бычий сигнал. Крупный капитал набирается частями и частями сгружает актив публике, провоцируя на рынок на покупки и ведя цену выше.

Открытый интерес падает: если цена находится в восходящем тренде, и открытый интерес падает, это медвежий сигнал. Крупный капитал перестал предоставлять ликвидность в том объеме, который необходим для роста цены, цена пойдет ниже.

Падение цены:

Открытый интерес растет: если цена находится в нисходящем тренде, и открытый интерес растет, это медвежий сигнал, до тех пор, пока открытый интерес увеличивается в основном тренде, у него будет необходимая поддержка для продолжения. Крупный капитал "сгружает" актив, открывает шортовые позиции, цена будет идти ниже

Открытый интерес падает: если цена находится в нисходящем тренде, и открытый интерес падает, это бычий сигнал. Крупному капиталу по данной цене уже невыгодно продавать (предоставлять ликвидность), скоро он начнет программу закупки.

Консолидация:

Открытый интерес растет: если цена находится в рендже, и открытый интерес растет, это медвежий сигнал. Причина в том, что «неинформированные деньги» стоят в лонгах. Растущий открытый интерес в диапазоне торговли предполагает, что крупные хеджеры и профессионалы шортят, и неинформированные спекулянты, скорее всего, станут жертвами снижения цены. (возможна манипуляция со снятием стопов с верхней границы, а затем движение вниз.)

Открытый интерес падает: если цена находится в рендже, и открытый интерес падает, это бычий сигнал. Причина в том, что коммерческие хеджеры, скорее всего, сокращают шортовые позиции – идет покрытие позиций. «Неинформированные деньги» сокращают позиции или ожидают прорыва вниз.

Примеры:

Сверху график биткоина, снизу открытый интерес. Таймфрейм 15 мин.

Здесь мы видим, что во время падения цены, открытый интерес растет, цена продолжает падение. После чего мы видим резкое падение открытого интереса, и затем цена пошла в лонг. Крупному капиталу стало невыгодно продавать в той зоне и он потащил цену наверх.

Здесь видим обратную ситуацию, пока цена растет, растет открытый интерес, движение продолжается. При подходе к уровню сопротивления на старшем таймфрейме, открытый интерес падает. Крупный игрок сократил объем предоставляемой ликвидности, цена пошла вниз.

Цена находится в рендже, в это время открытый интерес падает. После этого цена выходит вверх. Опять же крупному участнику невыгодно предоставлять ликвидность по данной цене и он потянул ее вверх.

Таким образом, мы особое внимание уделяем моментам, когда открытый интерес начинает резко падать. Если в этот момент цена подошла в ключевому уровню - это разворотный сигнал, если ситуация соответствует вашей стратегии.