"Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами".Джек Д. Швагер

Не ждите повторного нашествия саранчи
Майкл Маркус

Торговал фьючерсами на товарных рынках. Начинал с кукурузы, чипсов и зерновых. Коллега Швагера по совместному фонду.

Успешный трейдер зарабатывающий больше, чем все другие трейдеры в компании.

Продавал при подъёме цены и последующем падение;
Важно следовать за тенденцией, пресекать убытки и сохранять выгодные позиции;
Не сохранив прибыльной позиции, не сможешь рассчитаться за убыточные;
Важны предыдущие дневные максимумы. Размещает ордера обычно крупнее стандартного и с очень близким стопом. Рынок либо рванёт в нужную сторону, либо закроет по стопу;
Наилучшие сделки те, в которых действует сразу 3 фактора:

✔ Технический

✔ Психологический

Правильно снижать число сделок, чтобы ждать самые выгодные. Всю прибыль получал от сделок, когда все 3 фактора были оптимальны. Все остальное время торговал из-за любви к трейдингу;
При выходе новостей, рынок реагирует на них положительно в случае если, он идёт в ту же сторону. Если направление рынка другое, то новость игнорируется;
Рынок становится все более профессиональным, старые системы теряют эффективность;
Системы, следующие за тенденцией малоэффективны, т.к. многие их эксплуатируют. Особенно, если входить в середине. Возможно, тенденция уже закончилась;
Закрывать позиции, если причина движения вам не понятна. Крупные игроки всегда себя чем-то выдадут. Поэтому, заметив неожиданные и необъяснимые движения, нужно правильно выйти из него, а потом уже искать причину;
Выходить из рынка, когда волатильность и темп движения цены становиться абсолютно невменяемыми (истерия).

На 3-й день следует быть очень и очень осторожным. На 4-й почти всегда выходить. Правило на пятый день предельного роста цены, выходить окончательно;

Стал знатоком одного рынка — какао;
Считает, что для попадания в верхний эшелон трейдеров нужен талант;
Интуиция важна.

Не более 5% от капитала на сделку"
Использовать СЛ, фактически размещать стоп-лосс"
Ждать выгодных сделок"
Немедленно закрывать позицию, которая перестала нравиться. Даже спустя 5 минут.

Тоже самое, если есть сомнения. Вернуться никогда не поздно!

Высыпаться, особенно в случае неуверенности;
Торговать в своем стиле. Следуя за кем то, ты копируешь лишь часть его техники, и сталкиваешься с риском получить худшее с обоих сторон;
Старается избегать разговоров с другими трейдеров, не слушать экспертов;
Вести свой анализ;
Сокращать позиции и торговлю в случае неудач, до полной их остановки. Наращивание позиций ведёт к краху. Одна неудача, порождает другую. Лучшее, что можно сделать, это отдохнуть;
Говорить себе: "Я надеялся заработать на этой позиции, но ничего не получается, поэтому я выхожу". рюс Ковнер

<p>Трейдер на форексе. Суммарный среднегодовой доход в 87%.</p>

На рынке можно сделать миллион. Отдаваясь делу целиком, можно вершить чудеса;
Если занять правильную позицию и действовать дисциплинировано, то будет миллион и даже больше;
Ошибки — дело обычное, их не нужно бояться;
Уметь представить мир другим, вообразить и поверить в превращение;
При давление сохранять трезвость мышления и дисциплинированность;
Алчные трейдеры всегда разоряются;
Успешный трейдер = дисциплина. Он всегда выбирает позиции правильного размера;
Рынок идёт впереди, потому что на нем есть трейдеры, которые лучше информированы;
Заранее решать где будет Стоп-лосс. Размещать СЛ за техническим барьером. Избегать уровни куда могут легко добраться;
Рассчитывать риск ко всему портфелю, а не к одной позиции;
Уменьшать позиции из расчёта общего риска, а не риска по каждому контракту.

Торговал на товарных рынках. Сделал из $400 около $200 миллионов. Умел открывать длинные в основание, и короткие позиции у вершины. Чувствовал развороты.

В 1987 году некоторые его фонды потеряли 50%. После этого он ушел на пенсию

Стойко переносить потерю, верить в реванш;
Самое страшное для трейдера (после пресечение потерь) — это упустить выгодную сделку.

Негибкая ориентация на долгосрочную перспективу чаще всего ведёт к такой ошибке. Получил 95% прибыли от 5% сделок;

Вывод из правила выше, не следует придерживаться консервативного взгляда на рынок. Иначе можно упустить те 5% сделок;
Начинающий трейдер, должен как можно больше ошибаться, чтобы не допускать ошибок в будущем, когда они будут стоит очень дорого;
Избегать предвзятости, быть только быком или медведем;
В случае дестабилизационного проигрыша, выйти из рынка, пойти поспать и отдохнуть;
Избегать искушения отыгрываться пытаясь догнать сильное движение или удваивая размер лотов;
Если ситуация развивается не в твою пользу, нельзя пытаться перемалывать её силой. Устрой себе отдых, закрой все позиции;
Сохрани капитал и дождись времени, когда можно много заработать за очень короткое время. Иначе останешься без капитала или без сил;

Миллиардер в списке Форбс. В 1987 зафиксировал рекордный доход в 162%. 5 лет подряд получал прибыль свыше 100%. Начинал брокерским клерком, и добился огромного результата.

Уже на 2-й год получил $1 000 000 комиссионных с исполненных сделок для своих клиентов.

Если торгуешь крупно, то входить и выходить из рынка нужно во время движения, а не на максимумах. Там объёма может быть не достаточно;
Трейдеры любят ставить СЛ на уровне предыдущего макс/мин, и у рынка появляется законный интерес сходить на этот уровень, чтобы закрыть свои позиции на выставленные стоп ордера;
Всегда закрывать половину позицию ниже новых максимумов (или выше минимумов). А оставшуюся половину тянуть дальше по мере возможности;
Часто, когда рынок устанавливает новые высоты, это лучшее время, чтобы продать;
Не геройствуйте, не выпячивайте своё Я. Ни на миг не обольщайтесь, сделаете такое и вам конец;
Если сделка удалась, не приписывай победу своей прозорливости. Всегда сохраняйте веру в себя, но держите её под контролем;
Рассматривайте все, что случилось до текущего момента как прошлое. Не волнуйтесь из за ошибки двумя секундами ранее. Воспринимайте рынок без эмоций;
Не закупайтесь под завязку. Если поняли, что пропали, быстро продавайте и играйте против.

Нельзя рисковать всем на одной сделке. Нужно быть дисциплинированным и расчётливым в торговле;

Все время думайте о потере денег, а не о выигрыше. Торговать следует с уклоном в оборону;
Выход по Стопу ВСЕГДА!
Смотрите на риск с точки зрения размера депозита утром и вечером. Старайтесь, чтобы вечером счёт был хоть чуть-чуть, но больше;
Уменьшайте размер сделок при проигрыше. Самые неудачные сделки будут самыми наименьшими по размеру;
Увеличивайте размер сделок, если все идёт хорошо;
Никогда не усредняйте убыточные позиции;
Никогда не торгуйте в ситуациях, где нет ни какого контроля, например, не рискуйте перед выходом важных новостей;
Игра на разворот на макс/мин под прикрытием близкого стопа;
Ели беспокоит какая то позиция, лучше выйти из сделки. Нет ничего лучше, чем начать заново;
Не придавайте большого значения, где открыть позицию. Важно лишь направление — бычье или медвежье. Точкой входа всегда считайте вчерашнюю цену закрытия;
Важнейшее правило рынка — мощная оборона а не наступление. Оценивайте риски и стопы каждый день. Думайте о том, что все может пойти не так и оценивайте урон в каждом случае;
Постоянно пробуйте один и тот же вход в рынок, если мнение о рынке не изменилось.

"С пятой попытки Пол Джонс покапает казначейские облигации за 2 тика до минимума";

Наибольший выигрыш дают развороты рынка. За 12 лет я упускал добычу на середине, зато поймал массу вершин и оснований;
Если опытные трейдеры играют с другой стороны по сделке, которую Пол собирается заключить, то он предпочитает подождать пока ситуация не изменится;
Торговля позволяет радоваться жизни острее.

В одиночку торгует на рынке фьючерсных облигаций. Отказался от диверсификации и сконцентрировался на одном рынке.

Начал с $1000 и довёл их до 10К. А затем в очень рискованной сделке (по краю) увеличил все в 2 раза.

Использовать тактику из покера. Играть не на всех раздачах. Играть на хороших и пасовать на плохих;

Другими словами, когда чувствуете, что шансы склоняются в вашу пользу — увеличивайте ставку и идите до конца.

Нужно терпеливо ждать выигрышную комбинацию, как в покере.

Каждый получает от торговли то, что ему нужно.

Занимается алгоритмическим трейдингом. Самоучка. Окончил MIT по электротехнике.

Иерархии значимости факторов (фундаментальный анализ в самом конце)

1) Долгосрочная тенденция;

2) Текущая графическая модель;

3) Выбор удачного момента;

4) Пресечения потерь, пресечения потерь, пресечения потерь.

В случае неудач сокращать торговую активность, торговые усилия в полосе неудач — эмоционально разрушительны.

Попытки отыграться — смертельны

Торговать агрессивнее после удачи и скромнее после неудачи;
Риск на сделку: 5%;
Результативность в торговли говорит о приоритетах;
Любить торговлю и победы;
Чтобы увеличить прибыль нужно выбрать цель и провести мысленную визуализацию путей её достижения.

1) Пресекать потери;

2) Наращивать прибыль;

3) Придерживаться небольших позиций;

4) Безоговорочно выполнять правила выше;

5) Аргументировано делать исключения из этих правил.

С риском не шутят.

Прошёл длинный путь и попробовал много специальностей (киносценарист, продюсер рок группы), пока не пришел к профессии товарного брокера.

Если рынок не реагирует на важную новость должным образом, то это важный сигнал;
Если рынок достигает исторического максимума, то это что-то значит. Рынок знает, что-то что уже изменилось;
Не сделав ставки — нельзя выиграть. Проиграв все фишки — нельзя играть дальше;
Рынки неэффективны. С уважением относиться к риску;
Не торгует против тенденции. Без исключений;
Риск 1% от общего капитала;
Диверсификация.

Концепция инакомыслия.

Первые 200 акций получил от отца на своей бармице. Закончил колледж в 19 лет. Основал фонд который за 21 год из каждой $1000 сделал $93 000 (SPX сделал 6400).

Удача в торговле — это баланс между твёрдостью в реализации своих замыслов и готовностью признавать свои ошибки. Верить в лучшее, но и не забывать, что во многих случаях вы будете не правы;
Баланс между самоуверенностью и смирением быстрее всего достигается путём проб и ошибок;
Все великие трейдеры — это искатели истины;
Хитрость успеха не в инакомыслие как таковом, а в том, чтобы действовать от обратного в НУЖНОЕ время;
Нет универсальных формул и незыблемых шаблонов.

Искусство выбора акций.

Оптимист, верит в море возможностей, главное старание и терпение.

Увеличил стартовые $5 000 до $200 000 в трёх компенсанцинных сделках (короткая и две длинных), построив на них пирамиду.

Купил место на NYSE Exchange и открыл свою компанию. Учредил Investor's Daily. Написал "Как зарабатывать на акциях".

Среднегодовой доход за последние 10 лет равен 40%. Делит свой кабинет с двумя сотрудниками.

Рынок не является ни эффективным, ни случайным. Он не эффективен из-за избытка поверхностных оценок. И не случаен из-за тенденций, которые складываются в результате сильных эмоций инвесторов;
Покупать во время достижения максимума. Нечего терять 5-6 месяцев, купив в основании и ожидая консолидацию;
Покупая в основание можно вылететь из позиции из-за сильных колебаний, плюс прорыва может и не случиться. Покупка после прорыва и при достижение максимумов уменьшает вероятность потерь и экономит время;
Инвестор без графиков, как врач без рентгена;
Играть в короткую очень рискованно. Продавать на вершине нужно правильно в нужный момент и только, если рынок в целом продемонстрировал признаки вершин;
Быть во взаимном фонде (Mutual Fund) — значит пережидать все просадки. Когда хороший фонд падает, нужно покупать его ещё больше.

Стратегия полностью противоположная акциям. Где нужно сразу продавать, если падает.

1) Достижение нового максимума при низком объёме. Здесь спрос низок, и подъём неустойчив;

2) Объем растёт несколько дней при незначительном или отсутствующем росте цен закрытия. Здесь распределение происходит на подъёме, и при развороте не будет прироста объёма;

3) Наблюдать за акциями лидерами. Если акции лидировавшее на бычьем рынке начинают проседать, то это серьёзный признак разворота;

4) Учётная ставка ФРС. Если повышается, на рынке начинаются осложнения.

Трейдер должен ошибаться, главное нести при этом минимальные потери;
Можно выигрывать будучи правым в половине случаев;
Не терять более 7%. Автоматически продавать по рынку, если упала на 7% от цены покупки;

История про индеек:

В клетку к охотника попало 12 индеек, но одна тут же вышла.

Охотник стал, ждать что она вернётся, и потерял ещё одну. Ждал дальше, и вышла следующая. Снова начал ждать пока хоть эта вернётся, и так пока все индейки не вышли.

Перестать считать индеек.

Диверсификация — это страховка от неосведомлённости. Лучше владеть немногими акциями и не знать о них все;
Выходить из рынка после череды потерь.

♦ C — current earnings per share

Доходность самых прибыльных акций до начала роста увеличивалась в среднем на 70% по сравнению с тем же кварталом прошлого года.

Не покупать акции с падающей доходностью. Выбирать акции, квартальная доходность которых растёт на 20-50% в год.

♦ A —annual earnings

Совокупный прирост дохода самых прибыльных акций рос на 24% за последние 5 лет. Рейтинг EPS комбинирует в себе рост доходности на акцию за последние 2 квартала со средней доходностью в % за последние 5 лет.

Рейтенг EPS в 95 означает, что компания превосходит 95% всех остальных компаний.

♦ N — New products

Новизна. 95% лидеров рынка свойственна какая-то новизна в товаре, изделие или услуге. Новизной может быть также новый ценовой максимум.

98% инвесторов не готовы покупать на новом максимуме, но в том и состоит один из великих пародоксов рынка, что кажущее высоким, поднимается еще выше. А что кажется низким, опускается еще ниже.

♦ S — Supply

Количество акций в обращение.

95% компаний лидеров имели ограниченное число акций в обращении (25М акций), что создавало дефицит предложение и толкало спрос вверх.

♦ L — Leader or Laggard

Выбирать лидеров своей индустрии.

Relative Strength (RS) index больше 85 соответствует компания лидерам в момент бурного роста.

♦ I — Institutional Sponsorship

Для хорошего роста акции должны иметь поддержку институционалов, но через мерная ее поддержка вредит росту. Кто еще ее купит, если все крупные игроки уже купили.

♦ M — market

Определение направление рынка, по значениям индекса (индекс Доу-Джонса, SPX)

Сформировать систему отбора акций. Поиск прибыльных акций — это первый шаг;
Надёжный способ добиться мизерных результатов — купить падающую акцию;
Ещё более худший результат будет при усреднение. Усреднение (покупка на падение) — это шаг к банкротству;
Лучше покупать более дорогие акции преуспевающих компаний, чем дешёвые. Нельзя купить высший сорт по самой низкой цене;
Любители хотят разбогатеть быстро и просто. Без обучения и усилий;
Ошибка: Покупка по слухам;
Ошибка: Покупка из-за дивидендов. Чем выше дивиденды, тем хуже положение компании;
Ошибка: Покупка акций с известным названием;
Если и брать совет, то только у лучших трейдеров;
98% трейдеров опасаются брать акцию, которая входит в зону максимума. Слишком дорого. Однако цены на рынках гораздо точнее, чем индивидуальные мнения и ощущения;
Большинство неопытных трейдеров держатся за потери, которые ещё пока невелики. Они могли бы легко выйти, но из за своей вовлеченности и человеческой психологии продолжают ждать и надеяться, пока потери не станут астрономическими;
Стратегия провала: снимать мелкую прибыль и сохранять убыточные позиции;
Ошибка: переживать за налоги и комиссии;
При работе с опционами, ошибочно предпочитают более краткосрочные и дешёвые. Продавать непокрытые опционы, ведущие к огромным потерям при малом потенциальном выигрыше;
Ошибочно использовать только лимитированные приказы, избегая рыночных. В погоне за копейками, можно упустить движение рынка;
План действий всему голова;
Большая ошибка: игнорировать мнение рынка и тешить себя личными пристрастиями;
Руководствоваться незначительными факторами.

Например: дробление акций возросшими дивидендами, новостями и сообщениями, рекомендациями.

Инвестирование в акции или в поиски сокровищ. Покупай дорого, а продавай ещё дороже.

В детстве купил $1 акции кондитерской компании, а потом агитировал всех своих друзей покупать их батончики.

Устроился в аналитическую компанию своего кумира Уильяма О'Нила и за 4 года поднялся с самого низа до вице-президента.

Выиграл чемпионат по трейдингу с 161% прибылью. В следующий год сделал 161%.

Страстно обожает трейдинг, работает в простом офисе.

Жёсткая дисциплина и следование правил почерпнутых у О'Нила;
Растянутые акции — акции, цены которых уже поднялись на 15-20% над своим основанием;
Самые лучшие сделки приносят прибыль с самого начала, поэтому следует не медлить и выходить из убыточных сделок;
Если уверен, что акция вырастит, покупай по рынку, не думай о восьмушках цены.

Лучше покупать в момент наибольший вероятности роста;

Покупает акции, достигших новые максимумы;
Когда акция поднимается от нижнего торгового диапазона к верхнему, оживают те трейдеры, которые купили на этом уровне и с радостью выйдут в ноль.

Это создаёт сильное сопротивление, преодолев которое акция получает простор для роста. Нет тех, кто проигрывал и готов выйти сразу, как появится возможность;

Если акция пробила коридор, но потом снова туда вернулась, то сокращать позицию хотя бы в половину.

Велика вероятность, что вернувшись в коридор, акция опуститься до самого основания коридора. Хотя, если она просто коснётся его верхней границы, то все нормально. В любом случае нужно жёстко сокращать убыток;

Объем — это важный фильтр против ложных сигналов. При пробое коридора, объем должен вырасти в 2 раза и более;
Работа с графиками подобна поиску сокровищ.

Чемпион среди трейдеров

Трейдер одиночка. Фанатично следует своему распорядку и делают все работу по анализу каждый день.

В начале карьеры был аналитиком, но проигрывал на бирже, торговал по фундаменталу. С 1979 пересмотрел свою стратегию, перешёл на теханализ и стал профи победителем. За 2 года прошёл путь от $5К до $140К. Ни разу не терял более 3% капитала за месяц.

Торгует из домашнего офиса. Выигрывал соревнования с прибылью в 218%. Один раз закрыл год с прибылью в 781% .

Самое главное управление риском и не прерывать рост прибыли;
Стал побеждать, когда желание победить взяло верх над стремлением утвердиться в своей правоте, когда научился изолировать свои амбиции от торговли и признавать свою неправоту;
Злость полезна для торговли;
Торговать с использованием 2 сигм (Среднеквадратическое отклонение), которое говорит о том что 95% колебаний лежат в этом диапазоне;
Использовать тактику морских котиков: двигаться или вперёд или назад.

Если дела плохи, то нельзя просто сидеть на одно месте. Даже отступление в плохой ситуации является наступательным приёмом;

Главное сохранить столько пороха, чтобы хватило на новую игру;
Во время плохого периода, лучше уйти в оборону и сохранить то, что имеешь;
Практика взять реванш с ходу чаще обречена на провал. За игральным столом надо иметь лишь ограниченное число $ и никогда не брать кредит;
После поражения начинать с малых ставок и добиться любого выигрыша, хотя бы минимального.

Суть не в том, чтобы заработать, а в том, чтобы вернуться в колею;

После крупных побед уменьшать ставки и быть сверх осторожным;

Удача расслабляет и ведёт к небрежности в торговле.

В большинство профессий люди стремятся скрывать свои ошибки. Трейдеры вынуждены смотреть им в лицо. Цифры не лгут;
Правило: следовать за скользящими средними;
Правило: удержала ли акция свой минимум, когда весь рынок провалил свой минимум? Если да, то акция сильнее рынка;
После удачного периода вознаграждать себя выходными. Высокую производительность можно поддерживать не более двух недель подряд!
Попытки поймать основание рынка — одна из самых разорительных форм азартной игры;
Перед открытием позиции просчитывать риск;
Ждать, пока две скользящие средние окажутся по одну сторону и подтвердят направления рынка;
Труд, труд и ещё раз труд;
Если ваши самые худшие опасения насчёт позиции не оправдались, то значит на рынке произошли изменения в вашу пользу;
Диверсификация активов. В случае краха, есть заначка;
Каждый год начинать с чистого листа. 1-е января: я беден;
Обычный трейдер лучше проиграет, чем признает свою ошибку;
Большинство делает ошибку сразу увеличивая ставки после выигрыша, что ведёт к краху;
Главное пресекать потери и не терять контроля над собой и потерями.

Как покупать реальные ценности и продавать истерию рынка.

Начал торговать в 1968 с $600. В 1973 вместе с Соросом учредил фонд Quantum Fund.

В 1980 ушёл торговать самостоятельно

Хорошее инвестирование — это, по сути, просто здравый смысл;
Золотое правило. Ничего, абсолютно ничего не делать, пока не представится благоприятная возможность. После выигрыша лучше посидеть и подождать, чем пытаться играть вновь;
Лучше проиграть в самом начале;
Рынки инертны. Многие продолжают покупать или продавать только потому, что прежде это оправдывало себя;
Если рынок продолжает двигаться вопреки меняющимся условиям, особенно когда это происходит в форме истерической кульминации, то знайте — возможность для сделки скоро сама появится;
Если на рынке твориться что-то ненормальное, значит его вершина близка;
Шортит акции и продает call-options. 90% всех опционов истекает с убытком. Поэтому математически правильнее зарабатывать на премии;
Вступать в игру, когда кажется настал конец света;
Рынок может подняться выше и опуститься ниже, чем только можно представить;
Мистическая истерия — процесс когда покупатели думают, что цены будут расти бесконечно Затем все поворачивается и рынок начинает падать.

Все больше продают из-за продолжающего спада, а потом из-за прибыльности продаж. Затем рынок снова достигает стадии истерии и становится сильно недооцененным.

В этот момент можно скупить все за гроши;

Рынки всегда не правы. Надо учиться думать самостоятельно;
Дождитесь беспроигрышного варианта и только потом действуйте.

1) Приобретать ценность

Если купить действительно ценное, многое не потеряешь, даже если ошибиться с моментом покупки.

2) Ждать катализатора

Рынки без катализатора могут очень долго оставаться без движения, дабы не привязывать свои деньги к мёртвому рынку, нужно ждать катализатор, который изменит направление рынка.

3) Играть на истерии

Это здравый смысл, но следовать ему нелегко. Дождаться истерии, проанализировать фундаментальные факторы. Убедиться, что рынок не прав и смело выступить против истерии.

4) Будьте избирательным

Ждите, пока не подвернётся стоящая сделка. Никогда не торгуйте ради самой торговли.

5) Проявляйте гибкость

Предубеждение против каких то рынков или видов торговли ограничивают ваши возможности.

6) Избегайте шаблонного мышления

7) Умейте определять, когда сохранить, а когда ликвидировать убыточную позицию.

Высокорезультативный трейдер.

Работал брокером по недвижимости и безуспешно вкладывал с фондовый рынок. После серии неудач остановился, взял время на обучение и получение стартового капитала.

Приверженец теханализа. Торговал на товарных рынках, движимый страстью к игре, а не к деньгам.

Высококлассные трейдеры — это те, кто бояться рынка и [как бильярдисты] рассчитывают каждый ход;
В начале своей карьеры сделал ошибку, про которую говорил Ливермоль. Желание оплатить покупку будущей прибылью с рынка. Потерял $600К из $1.5М;
Торговый анализ опирается на опыт и интуицию. Если что-то подсказывает, что рынок сегодня не тот, лучше прекратить торговлю;
Чтобы мало проигрывать надо ждать благоприятного момента. Как леопард, будучи самым быстрым животным, все равно терпеливо выжидает удобный момент для атаки, когда он не промахнётся;
Придерживается тактики воробья, клевать по крошке и быстро уносить ноги. Работает в серединном положение тенденции;
Леопард символизирует позиционною торговлю, а воробей дневную. Оба ждут беспроигрышной ситуации;
Не пытаться предугадать направление рынка. Ждать, пока он сам укажет направление. Всегда будет сигнал одного из индикаторов о будущем движение;
Рынок — это не азартная игра;
Рынок не обязан реагировать на новости. Если рынок фундаментально и технически готов расти, он не изменит своего движения из-за новости;
Внутридневные колебания не являются случайными.

1. Всегда собственный анализ прошедшей сессии и подготовка к следующей;

2. Не задавайтесь. Возгордившись, обязательно утратите контроль над риском.

Лучшие трейдеры люди скромные;

3. Помнить об ограниченности своих возможностей. Предел есть у всех;

4. Будьте самим собой. Поступайте вопреки мнению толпы. Толпа рано или поздно проиграет;

5. Не открывайте позицию до тех пор, пока для этого не будет благоприятных условий. Умение оставаться вне рынка также важно, как и умение вовремя в него войти;

6. Следуйте гибкой стратегии, учитывающие обстоятельства;

7. Получив прибыль, нельзя расслабляться. Труднее всего — удержать прибыль;

8. Нужно научиться проигрывать.

Из брокеров в трейдеры.

Добился больших успехов как брокер. Постепенно сам занялся торговлей и управлением счетами клиентов.

Успеху способствует отрешённость, а чрезмерное старание вредит. Когда ситуация не благоприятная, лучше просто лечь на дно;
Никогда не увеличивать проигрышную позицию;
Не превышать разумный размер позиции;
При неудачах уменьшать размер позиций, а иногда брать выходной, чтобы начать с нуля;
Исследования рынка часто говорят о более длительных тенденциях, чем думает трейдер.

Бесстрашный трейдер на площадке.

Ушёл в трейдинг из компании по упаковке, без опыта. Скопил начальный капитал в $25К и начал торговать на CME .

Ежемесячно платил 2К за аренду места и 1К на жизнь. В первый год стал миллионером. Жена в это время была беременной.

Новички слишком много торгуют. Замечая движение, они стремятся сразу вступить в торговлю, навязывая свои сделки рынку;
Терпение — важнейшее качество;
Начинаешь думать о деньгах и тебе конец;
Если сделка не очень убыточна, можно подождать более выгодного закрытия с меньшим убытком. Но если разрыв растёт, закрывать нужно немедленно. Не нужно сдаваться слишком быстро;
Начав верить в свою непогрешимость, становишься небрежным и перестаёшь смотреть на те мелочи, что раньше отслеживал. В итоге — быстро получаешь по носу;
Нельзя рассматривать торговлю как средство удовлетворения материальных потребностей. Деньги — это инструмент ведения расчётов.

Большинство трейдеров склонны оценивать свои потери и прибыли в контексте потребления.

Торгует фьючами на СМЕ, где начинал обычным клерком. Первый свой депозит занял у трейдера и почти полностью его потерял.

Сторонник поиска редких сделок на приливах и отливах рынка. Чемпион по ряду редких и очень прибыльных сделок.

Быть всегда захэджированным и подготовленным. Оценивать риск заранее;
Встречать новый день с чистого листа и быть готовым ко всему;
Неудачники считают себя круче самого рынка. Забывают о дисциплине и о моральной ценности трудолюбия и подготовке;
Победители, даже в сложных давящих условиях, сохраняют жёсткий контроль над риском.

Психология торговли.

Думая над каким-то вопросом/проблемой, можно посмотреть в другую сторону и спросить "Что-то ещё?";
Препятствия на пути к успеху: неверное отношение к риску, стресс, внутренние конфликты, эмоциональный контроль и принятие решений.

Большинство людей склонны не рисковать полученной прибылью, предпочтут небольшую прибыль и откажутся от разумного риска увеличить выигрыш.

Но при этом они рискнут увеличить потери в погоне за возможностью остаться при своих. Большинство делает противоположное тому, что требуется для успеха.

Мозг, охваченный тревогой, блокирует почти все ресурсы выработки решений.

Действует программа: дерись или беги. В результате в стрессе люди обращаются к привычным способам или впадают в ступор

В стрессе происходит повышенный расход энергии. Для анализа нужно больше сил.

Если в принятие решений вкладывать больше сил, прибыли это не принесёт. Скорее всего, больше сил уйдёт на проигрышную позицию и на сопротивление к закрытию.

Непременная предпосылка выигрыша — это спокойное отношение к потерям.

Некоторые подсознательно стремятся к проигрышу в попытке реализовать другое позитивное намерение.

Как трейдер, чей отец был удачлив, но страдал алкоголизмом. В результате защитная часть не позволяла ему быть похожим на отца и зарабатывал до 75К в год. После проработки увеличил выигрыш до 650К.

Для того, чтобы изменить текущее состояние/настроение достаточно изменить позу, выражения лица, расслабить или напрячь мышцы;
Начинать день с повторения своих правил, а заканчивать обзором торговли за день. Если вы следовали правилам, пусть и с потерями, можете похвалить себя;
Встать из-за стола. Походить и представить, как бы выглядел в желаемом психологическом состояние.

Увидеть это в деталях, потом снова сесть за стол и принять только что представленное положение;

Моделирование про себя разных ситуаций и своих действий во время;
Моделировать сигналы рынка, разрабатывать стратегию к ним и наполнять уверенностью. Во время действия сигнала вдохновиться положительными ожиданиями;

Деньги — НЕ ГЛАВНОЕ;
Проигрыш на рынках — это НОРМАЛЬНО;
Торговля — это Игра;
Для успеха важно "мысленная репетиция";
Игра выигрывается ещё не начавшись.

1. Благополучие в личной жизни;

2. Мотивация к заработку;

3. Положительная установка;

4. Отсутствие внутреннего конфликта;

5. Ответственность за результат.

1. Основательное владение техникой работы на рынке;

2. Склонность к неординарным здравым решениям;

3. Способность мыслить независимо.

1. Контроль над риском

2. Терпение

3. Интуиция

Сочетает в себе сильный стресс. от которого не может защититься.

Негативное восприятие происходящего и пессимизм в отношение будущего.

Множество внутренних конфликтов и склонность обвинять в своих неудачах других.

Направляется толпой. Часто не организован и нетерпеливы, им всегда нужно действовать немедленно.

Наш канал в Telegram: FUNDAMENTAL

"Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами".Джек Д. Швагер

Советы

Брюс Ковнер

Ричард Денис

Пол Тюдор Джонс

Гэри Билфелдт

Эд Сейкота

Правила:

Ларри Хайт

Майкл Стейнхардт

Уильям О'Нил

Распознавание вершин

Риски

Использует модель CANSLIM

Как зарабатывать на акциях

Дэвид Райaн

Марти Шварц

Джеймс Б. Роджерс

Основные принципы:

Марк Вайнстайн

Основные правила

Брайен Гелбер

Том Болдуин

Тони Салиба

Доктор Ван К. Тарп

Риск

Стресс

Внутренние конфликты

Эмоциональный контроль

Ведущие трейдеры считают:

Психологический аспект

Принятие решений

Управление и дисциплина

Трейдер-неудачник