Когда-нибудь задумывались, как хедж-фонды извлекают прибыль от маркет-мейкинга?
Это сложно и рискованно, но что если мы скажем вам, что у нас есть решение, которое упрощает маркет-мейкинг для всех?
Alpha 🔔: сегодня мы объясним, каким образом Logarithm Finance наконец может дать вам преимущество на рынке.
1/ 🦄 Трудности, с которыми сталкивается Uniswap V3
Концентрированная ликвидность на Uniswap V3 является инновационным решением, хотя и неоднозначным. Она повышает эффективность капитала, но также усиливает риски непостоянных потерь.
2/ Концентрированная ликвидность
Концентрируя ликвидность в определенных диапазонах цен, фонды разблокируют потенциал более высокой эффективности капитала, требуя меньшего объема депозитов от пользователей, сохраняя при этом такую же или даже лучшую глубину рынка.
3/ 📈 Непостоянные потери
В UniswapV3 ликвидность так же динамична, как и диапазоны цен, которые вы выбираете. Эффективность сопутствует бдительности, а бдительность открывает двери к возможностям.
4/ Непостоянные потери (IL), основной недостаток LP, могут оказаться более ощутимыми из-за этого процесса. Если вы отклоняетесь от выбранного вами диапазона цен, цена может продолжать двигаться против вас, что заставляет вас фиксировать убытки в попытке наверстать упущенное.
5/ Если рыночные цены выходят за заданный диапазон, вы перестаете получать комиссии и подвергаетесь риску отрицательной динамики одного актива.
6/ Поэтому моделирование непостоянных потерь (IL) является важным для понимания рисков и вознаграждений в V3. Изменяя границы позиции ликвидности, мы можем увидеть, как различные диапазоны цен могут повлиять на потенциальные потери.
7/ 🦄Uniswap V3 предлагает 3 уровня комиссий (0,05%, 0,3%, 1,00%). Это дает возможность маркетмейкерам оптимизировать
их стратегии в соответствии с балансом риска и вознаграждения для каждой торговой пары.
1 0,05%: Низкий уровень риска, пары с стейблкоинами.
2 0,30%: Средний уровень риска, большинство пар токенов.
3 1,00%: Токены высокого риска.
8/ Заработанные комиссии (F) = V * СтавкаКомиссии * ОбъемТоргов, где V = L * (xᵤ - xₗ) представляет стоимость позиции LP. Это уравнение подразумевает, что LP имеют потенциал зарабатывать больше комиссий при работе с более волатильными парами, в то время как заработок на более стабильных парах будет ниже.
9/ Опытные маркетмейкеры могут использовать это, изменяя уровни комиссий, чтобы генерировать дополнительную прибыль.
10/ Для того чтобы избежать риска непостоянных потерь (IL), пользователи могут часто корректировать свою позицию или защититься от волатильных активов с помощью опционов, денежных рынков или перпетуальных контрактов. Эти стратегии требуют тщательного управления ценовыми диапазонами и распределением ликвидности.
11/ Logarithm Finance предлагает решение этой проблемы, предоставляя протокол, разработанный для энтузиастов DeFi, позволяющий получать прибыль от активности по маркет-мейкингу, не требующего постоянного контроля позиции. Мы разрушаем преграды и делаем маркет-мейкинг доступным для массового использования.
12/ Как мы это делаем?
12/ Nautilus Vaults станет первым продуктом, представленным в нашей экосистеме, предлагающим стратегии с регулируемым дельта-нейтральным подходом в реальном времени с умным хеджированием перпетуальных контрактов.
13/ Nautilus Vaults будет ребалансировать позиции Uni v3 LP и хеджировать колеблющиеся базовые активы, открывая короткие позиции на GMX.
14/ Умная маршрутизация ликвидности
Мы хотим сделать стратегии максимально доступными для всех участников, независимо от их опыта в области DeFi. Таким образом, Nautilus GIGA Vault автоматически направляет ликвидность в пару LP с наибольшим объемом, собирая самые выгодные комиссии на рынке в режиме реального времени.
Мы также представим кросс-стратегическое исполнение, использующее различные цепочки, AMM и методы хеджирования для открытия новых рынков для протокола.
Все это раскрывает ранее скрытые и недоступные стратегии для пользователей с любым размером капитала и уровнем знаний,
позволяя им развивать свой портфель за счет естественных источников реальной доходности.
В результате, пользователи Logarithm Finance наконец-то смогут наслаждаться отсутствием проблем и быть счастливыми на своем пути.
17/ Выводы:
Управление рисками в V3 подразумевает тщательный выбор ценового диапазона, правильный выбор уровня комиссии и постоянное отслеживание позиции. Правильная аналитика и инструменты могут помочь вам, но без достаточного опыта это все равно будет своеобразным жонглированием.
Вот, почему мы разрабатываем Logarithm.
18/Мы надеемся, что это информация была полезна для вас! Благодарим за то, что прочли до конца. 🍓
Ссылка на ветку твиттера: https://twitter.com/logarithm_fi/status/1660872247844765701
Перевод подготовлен каналом Crypto_Track.
Поблагодарить за перевод, можно подписавшись на канал.