Что такое ликвидность в криптовалюте?
Что называют словом «ликвидность» и какое значение она имеет для трейдеров и инвесторов.
Что такое ликвидность?
Ликвидность - важнейший аспект криптовалютного рынка, влияющий на все - от эффективности торговли до стабильности рынка. По сути, это легкость, с которой актив может быть куплен или продан без существенного влияния на его цену. Другими словами, это показатель спроса и предложения на рынке.
Высокая ликвидность свидетельствует о большом количестве участников и активной торговле, что приводит к плавности сделок и меньшей волатильности цен. Напротив, низкая ликвидность показывает слабый интерес участников рынка, малое количество сделать и низкую волатильность.
Само понятие ликвидность часто используют, чтобы обозначить наличие активов в какой-то области. Например, в криптовалютах заблокировано ~1 триллион долларов США. Если это значение значительно изменится, то можно говорить о притоке или оттоке средств из индустрии. Тоже самое можно проецировать в любом масштабе: блокчейн или какой-то проект внутри него.
Торгуйте вместе с нами на самой ликвидной и безопасной криптовалютной бирже - OKX!
Примеры ликвидных активов
Сложно найти более ликвидный товар чем деньги. За деньги можно купить или заказать любые товары и услуги. Если у вас в наличии иностранные деньги, то их как правило, очень быстро обменяют в банке или обменнике. Все эти свойства позволяют деньгам называться ликвидным активом.
Аналогом денег по уровню ликвидности в криптовалюте можно назвать Bitcoin. Самая популярная криптовалюта есть на любой бирже, большинство токенов торгуются в паре с биткоином. Сложно представить, что у вас когда-то могут возникнуть трудности при продаже биткоина по средней рыночной цене.
Хоть цена биткоина может резко измениться из-за высоких рыночных колебаний, вы всегда можете быстро и без каких-либо трудностей обменять его на более устойчивую валюту. Вся индустрия на столько завязана на этой криптовалюте, что во время краха всего рынка, именно биткоин может стать вашим единственным спасательным плотом.
Обязательно подпишись на нас в Telegram мы публикуем там больше возможностей и отвечаем в чате на все вопросы
Примеры неликвидных активов
Если существуют ликвидные товары, то очевидно есть те, которые испытывают дефицит спроса. Начнем также с повседневных примеров и представим, что вы очень зажиточный человек. На пике своего успеха вы накупили множество дорогих и на ваш взгляд редких и ценных вещей.
Одним из таких товаров, который вас убедил купить ваш лучший в прошлом товарищ была недвижимость в Дубае на стадии котлована. Вы поверили в то, что до сдачи в эксплуатацию сможете продать ее с хорошей наценкой, но реальность оказалась более жестокой.
Оказалось, что таких же инвесторов оказалось очень много, а вот с покупателями проблемы. Жилья вдруг стало много, а желающих купить его явно меньше. Из-за этого вам приходится нарочно уменьшать цену, лишь бы поскорее избавиться от неликвидного объекта.
Хорошим примером неликвидных активов в криптовалюте можно назвать NFT. Сами по себе они не несут никакой материальной ценности, существуют лишь в цифровом виде и по-сути полностью зависят от веры людей. Да, почти теми же свойствами обладают деньги, но они для нас один из самых ликвидных товаров, а NFT нет. Почему так?
Нет централизованного органа, который купил бы у вас NFT по рыночной цене. Нет услуг за которые вы могли бы расплатиться NFT. Попытки создания лендинговых протоколов, которые брали в качестве обеспечения NFT тоже провалились.
У денег или биткоина, грубо говоря, всегда есть покупатель. Ранние коллекции NFT хоть и ценятся все еще довольно высоко, сложно быстро реализовать по рыночной цене.
Посмотрим на одну из самых известных NFT коллекций - Cryptopunks.
Минимальная цена на покупку - 43.5 ETH или ~$68 500, но никто не спешит покупать их по такой цене. Последнее время NFT испытывали серьезные проблемы связанные с ликвидностью. Большой отток средств из криптовалюты в целом, спровоцировал сильное падение цен на все коллекции (биткоин при этом удерживает свои позиции).
Давайте посмотрим на последнюю активность в проекте:
Продажи раз в день, цена часто сильно выше рынка (кто-то покупает редкие экземпляры, но избегает обычные) да и не сложно представить, что кто-то просто отмывает деньги или грязно спекулирует на подобных действиях.
Давайте приведем еще один пример того, что можно назвать неликвидным активом в криптовалюте.
На площадке fusionx, которая работает в сети Mantle пытаемся обменять токен $MNT на $USDT.
Выставляем значение Slippage Tolerance в размере 0.1% и при попытки совершить свап получаем ошибку:
Проблема в низком значении Slippage, который как раз определяет разницу между рыночной ценой актива и суммой, вы можете получить. Учитывая, что другие активы не испытывают такой проблемы, а для этих пришлось повышать значение этой разницы до 3%, то в рамках криптовалюты такой актив тоже можно назвать слабо ликвидным*.
*Во многом это проблема децентрализованной биржи на которой мы пытаемся реализовать актив, а точнее в принципе ее работы. Не будем вдаваться в подробности, просто добавим, что при отправки токена на централизованную биржу, таких проблем бы не возникло. Но конкретно в этих условиях мы вполне можем называть пару неликвидной, ибо она является таким относительно других активов с реализацией которых не возникает похожих проблем!
Вывод
Надеемся, что не запутали вас последними примерами :) Давайте закрепим сказанное в начале: ликвидный - значит легко реализуемый актив, по цене близкой к рыночной. Неликвидный - наоборот!
Стань ближе к Crypto Davy!
Главная ценность Crypto Davy — наше сообщество. Каждый день мы дарим вам свежие новости, обновления и гайды. Все это оперативно публикуется в нашем Telegram канале.
Еще одна важная часть нашего проекта — публичный чат. Там мы обсуждаем все актуальные проекты из канала, делимся опытом и помогаем друг-другу.
👇👇👇