❗️Белуга? Какие акции спасут портфель в сегодняшних условиях?❗️

Рассмотрим #BELU BELUGA GROUP исходя из последнего отчета:
BELUGA GROUP — крупнейший российский вертикально-интегрированный производитель премиальных спиртных напитков, а также ведущий независимый импортер крепких спиртных напитков и вина с хорошо диверсифицированным премиальным портфелем импортных брендов. Основан в 1998 году. Выпускает водку под брендами Beluga, Veda, «Мягков», «Беленькая», «Государев заказ» и бренди «Золотой резерв». Занимается дистрибуцией премиального алкоголя компании William Grant & Sons и Camus. В холдинг также входит производитель продуктов питания «ПентаАгро».
🟩Капитализация: 44,38 млрд рублей
🟩Выручка TTM: 86,23 млрд рублей
🟩Чистая прибыль TTM: 4,97 млрд рублей
🟩P/E: 8,99
🟩P/B: 1,68
🟩P/S: 0,51
📌Данные из операционного отчета за 1П 2022г:
📍1234 розничных магазина по сравнению с 713 годом ранее
📍Общие отгрузки выросли на 17% и составили 7,4млн декалитров* по сравнению с с 6,5млн годом ранее
📍Отгрузки импортных брендов составили 1,3млн декалитров, что больше чем годом ранее на 29%.
*декалитры - одна из объёмных основных мер в виноделии, по определению равна 10 литрам.

📌Данные из финансового отчета за 1П 2022г:
📍Выручка составила 42млрд р., что на 37% больше прошлого года.
📍Чистая прибыль выросла на 97% и составила 2,3млрд рублей в сравнении с 1,2млрд годом ранее.
📍😱Долг вырос с 14млрд рублей до 24,7млрд рублей.
📍😱Свободный денежный поток ушел в отрицательную зону.
Разбирать будем минусы, так как плюсы есть плюсы.
📌Что там с долгом? 😱Долг вырос с 14млрд рублей до 24,7млрд рублей.
Но Net Debt/EBITDA составляет лишь 1,8 в сравнении с 2,8 в 2020г.
Debt Ratio составляет 0,67, что находится на границе приемлемого долга.
Debt/Equity - 2,07. Считается, что до 2.0 - допустимое значение.
💡Глянем, что сама компания говорит о своём долге:
"Устойчивый баланс и акцент на поддержании
комфортного уровня долговой нагрузки:
- Отношение Чистый долг / EBITDA на конец 1П 2022 г.
составило 1,8х
- Рост Общего долга обусловлен изменениями оборотного
капитала и развитием розничной сети"
Кстати, кредитный рейтинг компании в апреле 2022 года был пересмотрен в лучшую сторону и теперь он - ruA+
📌А что с свободным денежным потоком? Его нет!😱
Одним из основных факторов роста выручки является "Увеличение отгрузок им��ортных брендов".
Так вот, по словам компании, свободный денежный поток ушел на... "Наращивание запасов импортной продукции для
дальнейших операций" среди первых пунктов.
👆Как по мне, звучит разумно👍😁
💡Ссылка на операционный отчет тут https://belugagroup.ru/files/ru/presentations/beluga-group-financial-results-1h2022-rus.pdf , а на финансовый тут https://belugagroup.ru/files/ru/results/2022/FS_BelugaGroup_1h2022_Rus.pdf (Я всегда хочу, чтобы вы и сами могли найти необходимую информацию, а не думали что это очень сложно и доступно только "гуру инвестиций" всяким там)
В операционном отчете - всегда всё гладко и сладко, но стоит копнуть в финансовый отчет и всегда можно найти что-то не то, как мы и обнаружили с долгом и Free cash flow. Рекомендую изучать отчетность тщательно и не лениться.
Учитывая, что я писал про то, на какие компании следует обратить внимание на российском рынке https://t.me/investassistance/990 , компания явно соответствует критериям. Напомню, что основным критерием является ориентированность на внутренний спрос в текущих геополитических реалиях.
✅Добавляю BELUGA в Watchlist российского фондового рынка.
Буду следить за новостями по этой компании и отслеживать отчеты.
Ставьте 👍 если было полезно.
👇🏻А у вас есть в портфеле акции BELUGA? Слишком большой долг и так себе водка ИЛИ бенефициар санкций👇🏻

❗❗❗Больше аналитики и КАКИЕ еще акции помогут портфелю сегодня смотрите в тг канале по ссылке - https://t.me/investassistance

Газпром? Как должен выглядеть портфель из российских ценных бумаг сегодня? Главные ориентиры

Я не писал о российском фондовом рынке ранее. Но я знаю, что многие лишены возможности инвестировать в американский фондовый рынок и других возможностей. Это вовсе не означает, что сохранить и даже приумножить деньги более нереально. Опыт и история показывают, что всё как раз наоборот. Когда ситуация видится крайне печальной - самое время покупать. Но делать это по принципу - "бери всё" не обязательно хорошая идея. Я бы даже сказал, что сегодня покупать ETF на индекс Мосбиржи - отвратительная идея.

1. Соотношение акции/облигации.

Почему облигации? Потому что они приносят реальные деньги, приумножают ваши деньги сегодня и вы заранее знаете, сколько заработаете. Важно отметить, что облигации должны быть высоколиквидные, чтобы их можно было скинуть и быстро зайти в акции, как только геополитическая обстановка начнёт улучшаться.

Уйдём от классики, когда % акций и облигаций распределяют в зависимости от вашего возраста(если вам 60лет, то 60% облигации и 40% акции). Сегодня эта самая классика отлично сработает лишь если вы уже пенсионер. Все пенсионеры действительно могут следовать классике, ведь именно высокий % облигаций в портфеле и есть тот спасительный круг, который поможет сохранить и даже приумножить деньги сегодня.

Я знаю, что те люди, которые успели накопить определенный капитал - они к деньгам относятся серьезно. Знаю также, что те, кто только начал формировать капитал, у кого до 10 тыс $, к условному примеру(для каждого разная сумма серьезна), очень легкомысленно относятся к своим деньгами и часто рискуют больше необходимого.

60% облигаций и 40% акций - тот первоначальный уровень, который можно назвать приемлемым. Можно больше облигаций.

О каких облигациях речь? Тут также нужен диверсифицированный портфель, который будет включать и ВДО(высоко доходные облигации) в том числе, как и многие другие.

2. Акции компаний, бизнес которых ориентирован на внутренний спрос.

Сегодня это очень важно, ведь санкции могут уничтожить даже самых сильных. Могут и не уничтожить, но мы не можем знать наверняка, а деньги то ваши. Это важно понимать.

Нет, если вы фанат Газпрома - держите его дальше, нет проблем. Но не стоит держать ТОЛЬКО газпром. Перспективы у газпрома в долгосрок вполне себе ничего, но не на год-два. Поэтому имейте это ввиду и обратите внимание на компании, бизнес которых ориентирован на внутренний спрос. Таких много, и это даже довольно интересно - расширить свой кругозор.

Кстати, банки, хоть и рассчитаны на внутренний спрос - я бы рассматривал их в последнюю очередь. И причина тому - мобилизация, которая может вызвать волну невыплаченных кредитов...

3. Компании, влияние государства в которых - хотя бы не очень велико.

Государство может выступать как спасительным кругом для бизнеса, так и теми, кто заберёт всю прибыль инвесторов себе. А теперь подумайте, что для вас важней? Гарантия, что бизнес будет поддержан государством в своих целях. Или что ваша прибыль останется вашей?

Друзья, это лишь начало серии о российском рынке. Если вам понравилось, было полезно и вы хотите продолжения - ставьте 👍🔥

И фотка с Ирландии, может кому интересно.