DeFi-экосистема блокчейна TON

Хотя криптовалютами уже никого не увидишь, слова вроде «DeFi» остаются для многих непонятными. Хранить средства и переводить их кому-то — это понятно, а вот всякие «DEX», «стейкинг», «токены» и прочее — что это всё и зачем? И главное: есть ли вообще смысл в этом разбираться, если ты не трейдер? Будет ли польза?

На самом деле польза вполне ощутима: например, со стейкингом криптосбережения могут не просто лежать без дела, а приносить проценты. Звучит как нелишнее знание, правда? Поэтому этот разбор DeFi-мира на конкретных примерах из экосистемы блокчейна TON тоже может пригодиться.

Для начала базовый ликбез (если уже разбираетесь, можете пропустить эту часть).

«DeFi» — сокращение от «decentralized finance». Что значит «децентрализованные финансы», и чем это полезно?

Вспомним, как выглядит привычный «централизованный» финансовый мир. Если вы храните деньги в банке, то доверяете их другим людям. Банки хотят оправдывать доверие, но банк всё же может лопнуть, попасть под санкции, заблокировать счёт из-за подозрений, совершить внезапное списание (предусмотренное мелким шрифтом на двадцатой странице договора). В общем, клиент может внезапно лишиться доступа к своим средствам из-за чужих решений.

Одна из главных идей криптовалют — здесь пользователи «по-настоящему владеют» своими активами. Блокчейны стремятся к децентрализации, когда нет «главного человека», способного вдруг что-то забрать без спроса. Если в вашем криптокошельке есть биткоин, то даже Сатоши Накамото не отнимет его у вас. Конечно, риски всё равно есть — например, биткоин может резко подешеветь. Но это риски другого рода.

Криптовалюты были сразу задуманы децентрализованными, однако многие инструменты для операций с ними поначалу были централизованными. Например, для обмена существуют криптобиржи, и вот у них могут быть «главные люди» с контролем над средствами. В 2022-м произошёл громкий крах биржи FTX: оказалось, что создавшие её люди незаконно распоряжались средствами клиентов. Так что, если хранить средства не в надёжном криптокошельке, а на централизованной бирже, то снова возникает риск довериться не тем людям.

И вот тут-то помогает развитие DeFi: децентрализованных инструментов, которые помогают снизить человеческий фактор. В этом случае ситуацию контролируют не произвольные решения людей, а смарт-контракты (специальные программы, запущенные в блокчейне). Если известен код определённого смарт-контракта, то пользователи могут сами проверить, по какому алгоритму в нём всё происходит, и убедиться, что при обращении к этому коду у них нигде не отнимут деньги.Так возникли DEX («decentralized exchange») — децентрализованные биржи. Если пользователь DEX хочет обменять там один токен на другой, он отправляет первый, и дальше смарт-контракт биржи автоматически отправляет ему второй по текущему курсу (удерживая себе небольшую комиссию).

DEX — лишь один из примеров DeFi, смарт-контракты можно задействовать и в других операциях с криптовалютами. Например, в уже упомянутом стейкинге. Или в продаже NFT. Или в сервисе, позволяющем «дать в долг».

Вот есть блокчейн TON, изначально возникший в Telegram, а теперь развивающийся отдельно. В нём есть криптовалюта Toncoin. Можно хранить тонкоины в кошельке вроде Tonkeeper, можно отправить кому-то — с этим всё ясно. А какие ещё возможности есть, какие DeFi-инструменты уже появились? И какие из этих возможностей могут быть полезны обычному пользователю?

Токены

Первым делом стоит понять вот что: Toncoin — это основная криптовалюта блокчейна TON, но не единственная. Этот блокчейн поддерживает создание новых токенов-валют (тут их называют «Jettons»). Технически создать собственную валюту в TON может кто угодно, воспользовавшись сервисом minter.ton.org.

Но понятно, что если кто-то создаст валюту просто из любопытства, вряд ли у такого токена окажется большая ценность. Не стоит вкладывать в него все свои деньги и ожидать, что он подорожает. Скорее всего, создатель через неделю сам забудет про свой токен, и он останется никому не нужным «фантиком».

Что нужно, чтобы получился не просто фантик, а значимое явление? Зачастую токены создают не просто так, а с привязкой к какому-то криптопроекту. Если это известный проект с лояльной аудиторией, над ним работают компетентные специалисты, а владение токеном даёт какие-то бонусы пользователям проекта — рынок может поверить в успех и начать вкладываться.

DEX

В экосистеме TON есть сразу несколько DEX-бирж (популярны, например, DeDust.io и Ston.fi). Все они позволяют обменивать разные TON-токены друг на друга. Если вам нужен обмен не в пределах блокчейна TON, а, скажем, поменять тонкоины на ETH, для этого также существует другой инструмент — «мост» между TON и Ethereum.

Что полезно понимать «обычному человеку»: DEX позволяют не только менять активы туда-сюда, но и вкладывать свои средства для заработка. Ведь для того, чтобы на бирже можно было в любой момент менять токены друг на друга, у неё должны быть большие запасы разных («пулы ликвидности»), из которых она будет выдавать нужное количество всем обратившимся. И биржи позволяют пользователям участвовать в этом: «внесите ваши средства в наши пулы, а мы за это будем делиться с вами частью той комиссии, которую получим от переводов».

Стейкинг

Пулы ликвидности — не единственные способы заставить криптовалюту работать на тебя. Выше уже говорилось, что стейкинг тоже позволяет это делать.

С точки зрения пользователя идея выглядит просто: вносишь свои средства, на них капает процент. То есть можно считать, что это «как банковский вклад», хотя технически и есть отличия (внесённые средства приносят доход, потому что используются валидаторами, а в банке такой сущности нет).

Но при простоте идеи могут различаться условия, например, «какой должна быть минимальная сумма внесения». В TON есть сразу несколько реализаций стейкинга, и если у TON Whales можно внести от 50 Toncoin, то вот в TON Validators — только от 10 000, это не для всех.

Телеграм-боты

Интересная особенность TON: из-за того, что этот блокчейн исторически связан с Telegram, многие связанные с ним инструменты делают в формате телеграм-ботов.

Порой это ключевые проекты вроде кошельков. В TON есть кошельки в привычных форматах (мобильное приложение, браузерное расширение и так далее), но есть и бот @wallet, позволяющий хранить свои средства прямо внутри Telegram и удобно пересылать в нём же.

А порой вспомогательные инструменты. Например, бот @FCKAnalyticsBot помогает отслеживать цену разных токенов на TON и позволяет подписаться на историю покупок/продаж/транзакций любого из них.

Интересно, что этим летом после успеха Unibot телеграм-боты стали обретать популярность и в других блокчейнах, и в Binance даже выпустили небольшое исследование этого явления. Получается, TON тут опередил время.

GameFi

Может показаться, что все криптопроекты — только про деньги ради самих денег: как их хранить, приумножать, мониторить. Но криптостартапы могут исполнять и другие человеческие интересы, например, «поиграть». Игры и до появления криптовалют зачастую использовали деньги и существовали в онлайне, так что с блокчейном всё это хорошо сочетается.

В качестве примера хорошо подходит проект JetTon, предоставляющий доступ к ряду игр (от покера до «сапёра»). Он объединяет в себе одновременно разные возможности и особенности TON, о которых написано выше.

Во-первых, игры там запускаются в формате телеграм-бота @jetton. Так что TON-пользователю, привыкшему к Telegram, не требуется переходить куда-то из любимого мессенджера, чтобы ими воспользоваться.

А во-вторых, у этого проекта есть собственный токен JETTON (да, тут Jetton с названием JETTON, не запутайтесь). Его можно использовать как внутриигровую валюту в играх JetTon, делая ставки с его помощью. Но даже те, кто вообще не прикасается к играм, всё равно могут использовать его просто как один из токенов на TON: можно инвестировать в него, можно в @FCKAnalyticsBot подписаться на связанные с ним события.

То есть это как раз пример токена, который не просто «абстрактная валюта», а привязан к конкретному проекту. И помимо стандартных возможностей токена, имеет дополнительную практическую пользу как внутриигровая валюта этого проекта.

Будущее

Экосистема TON относительно молодая и продолжает активно развиваться. Скажем, сейчас в ней ещё нет собственных стейблкойнов — пока что доступны только «обёрнутые» из других блокчейнов. Но уже существуют люди, стремящиеся исправить эту ситуацию.

И целый ряд других проектов также пока что в процессе разработки. Например, в бета-версии существует «телеграм-банкинг» @tonbanking. Он предлагает интересную концепцию, объединяющую функции стейкинга и финансовых операций. Пользователи могут внести свои тонкоины и получить в обмен специальный токен TONB по фиксированному курсу 1:1. Так возникают своего рода «замороженные» тонкоины, которые используются для расчетов, в то время как TONB попадает в стейкинг и приносит доход.

TONBanking позволяет зарабатывать, обменяв свои криптоактивы на TONB (они помогут финансовой ликвидности проекта, а взамен получаешь часть дохода от проводимых через него операций). Но ещё интереснее, что проект сфокусирован на мерчантах и предлагает им взаимодействовать с клиентами в среде Telegram. Многие пользователи уже знают и любят мессенджер, и им было бы удобно совершать покупки прямо в нём. При этом TONBanking ещё и не берёт с мерчантов комиссию.

В общем, хотя TON сейчас развивают и не внутри Telegram, у этих двух проектов всё равно заметна синергия. И если интерес к этой экосистеме в принципе возник — за ней стоит следить в будущем, потому что явно ещё появится много нового.

А если хочется систематически следить за ней, участвовать в ней (инвестировать или делать свой проект), перенимать чужой полезный опыт — можно примкнуть к какому-либо сообществу. Часть из них региональные, вроде TON Dubai, но географическая привязка не суперстрогая: не обязательно проводить круглый год в Дубай, чтобы сообщество могло чем-то пригодиться.